摘要： 天花板來了，賺錢的時代可能也不遠了。

過去的2019年，國內(nèi)的流媒體之戰(zhàn)與北美相比，實在有點波瀾不驚。

隔壁的Disney+、Apple TV+、亞馬遜、谷歌都加入了戰(zhàn)局，Netflix一面本土迎敵，一面還要拓展海外市場，堪稱壓力山大；這邊，國內(nèi)的幾家平臺看起來卻平靜無波：今年的市場里，沒有劇王，沒有爆款綜藝，也沒有分賬驚人的網(wǎng)絡(luò)電影。

相比之下，有的更多的是焦慮——雙十二當天，愛奇藝首席內(nèi)容官王曉暉在上海網(wǎng)絡(luò)視聽產(chǎn)業(yè)周上發(fā)表演講，提到最近有不少公司希望把內(nèi)容賣給平臺，打折出售也沒關(guān)系。王曉暉說，“在過去，是不可想象的?！?/p>

其中當然有流媒體進入下半場的影響，過了跑馬圈地的時代，各家都進入了比拼深度運營的階段，是從指縫里收割流量；另一方面，創(chuàng)新和新的趨勢仍然在冒頭，只是季節(jié)如此，從業(yè)者不再那么高調(diào)。

我們的流媒體是否停滯不前？他們的調(diào)整期是否已經(jīng)結(jié)束？為了回答這些問題，盤點了流媒體過去一年的大事記，并預(yù)言了未來的一些行業(yè)趨勢，與諸君共作分享。

一、用戶破億，增長見頂

過去一年，流媒體行業(yè)最大的標志性事件之一就是視頻平臺訂閱會員破億。

6月22日5點13分14秒，愛奇藝率先宣布自己的訂閱會員破億。

在《有一億人訂閱了愛奇藝會員，接下來會發(fā)生什么？》提到，這無疑是一個行業(yè)標桿性事件，因為即使是全球流媒體巨頭Netflix，也只擁有1.49億用戶，其中還包括了近六成的海外市場。國內(nèi)的會員則實打?qū)嵉貋碜员就粒砹酥袊牧髅襟w用戶正在不斷增長。

而時至Q3，騰訊也在自己的財報里披露了會員過億的事實：其付費會員同比增長22%至1.002億。在近日騰訊視頻發(fā)布的2019年度指數(shù)報告里，這一數(shù)字繼續(xù)上漲：騰訊視頻全平臺日均覆蓋人數(shù)已超過2億，付費會員規(guī)模人數(shù)突破1億。

跨過億級門檻，意味著兩件事同時發(fā)生：經(jīng)過十多年多家平臺的共同努力，國內(nèi)用戶已經(jīng)日漸接受了視頻平臺的內(nèi)容形式，無論是訂閱還是付費，都在變得更加日常；另一方面，邁入億級會員時代，也正式標志著這場戰(zhàn)爭的下半場已經(jīng)正式開始了，接下來的是縫隙里的“收割”時間。除了一二線用戶，平臺們要下沉至更多垂直圈層，攫取他們的注意力。

這是遲早要到來的時刻。就像其他互聯(lián)網(wǎng)細分行業(yè)一樣，在線視頻行業(yè)的紅利已經(jīng)接近尾聲：根據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)，截至2019年6月，在線視頻的月活躍用戶規(guī)模為9.64億，上年同期為9.42億，增長已經(jīng)見頂。在線視頻2019年平均月活用戶同比增長率僅為2.4%，遠遠落后于綜合電商、手機游戲、在線音樂、在線閱讀。

總體用戶增長飽和，視頻行業(yè)的貨幣化能力就更依賴付費會員。根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告2019》數(shù)據(jù)顯示，中國網(wǎng)絡(luò)視頻付費用戶連續(xù)五年增速均超過20%，2018年中國網(wǎng)絡(luò)視頻付費用戶已經(jīng)占總體網(wǎng)絡(luò)視頻用戶的53.1%，較2017年同期增長23.8%。

但付費會員的增長邏輯也服從于用戶增長大勢，連續(xù)快速增長之后，視頻平臺是否還能維持如此高的增速？

其實從愛奇藝2019年的訂閱會員數(shù)字就可以窺見一二：Q1會員是9680萬（同比增長58%），Q2是1.005億（同比增長50%），Q3是1.058億（同比增長31%），和去年相比雖然每季度都有增長，但同比增幅在逐漸降低。另一邊，騰訊視頻也非常明顯，Q2訂閱用戶仍然為8900萬，環(huán)比增長幾乎為零，直到Q3才破億。

這并非內(nèi)容失靈，而是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段：早在去年Q1，Netflix用戶增長迅速之后，他們就預(yù)測Q2用戶會大量放緩，預(yù)計后期從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)為“深度運營”。對國內(nèi)的流媒體們而言，也只是來到了這個時間點而已。

二、搶占新賽道，繼續(xù)下沉

正如上文所言，國內(nèi)的流媒體們也開始深度運營，在這樣一個存量時代，發(fā)力方向就是如何把平臺上的月活用戶變成付費用戶、把短期付費用戶留存時間拉長。

互動劇就是帶來的變化的新增量之一。今年5月，愛奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇宣布了愛奇藝互動視頻標準。一個月之后，愛奇藝就推出了首部互動劇《他的微笑》。此輪風(fēng)潮興起之后，B站、騰訊視頻、優(yōu)酷在7月之后紛紛入局。

B站的互動內(nèi)容目前是最不原教旨的，內(nèi)容游戲意味更強，沒有出現(xiàn)能真正影響后續(xù)關(guān)鍵劇情的“互動因子”。騰訊在去年3月就開啟了首款移動端互動敘事合輯《一零零一》的線上預(yù)約，合輯還包含互動視覺小說、互動漫畫等互動內(nèi)容，并預(yù)告真人戀愛互動劇《拳拳四重奏》也在籌備之中。但截至目前，這部互動劇還未上線。

值得一提的是騰訊在互動游戲上的進展，Steam上的熱銷互動敘事游戲《隱形守護者》于去年5月在騰訊視頻上線了視頻合集。這種形式為用戶展現(xiàn)了游戲里的多條劇情線，讓游戲與影視的界限進一步模糊。

和騰訊一樣，之前曾預(yù)告過要上線《大唐女法醫(yī)》的優(yōu)酷直至目前也還沒有“交作業(yè)”，但優(yōu)酷在今夏的熱播劇《長安十二時辰》里通過“酷看”功能也和用戶實現(xiàn)了部分交互。

除了長視頻上的創(chuàng)新，平臺們也試圖從對短視頻的防御戰(zhàn)里找到自己的新賽道。正如毒眸之前在《豎屏劇卒于2019》中提到的那樣，抖音們搶先下場占據(jù)的UGC和PUGC短視頻賽道已經(jīng)是紅海了，高情節(jié)的PGC、劇情向短內(nèi)容就成了長視頻平臺的獨有優(yōu)勢賽道。

作為新物種，豎屏劇展現(xiàn)了非常多的可接入性?；右曨l就是其中之一，由于是豎屏內(nèi)容，完成一次選擇花費的時間成本只有十幾秒，使得用戶多次重復(fù)觀看的門檻被大大降低，一定程度上解決了之前互動劇集被打斷沉浸感的問題。

除了搶占新賽道，平臺運營的另一個方向是繼續(xù)下沉。

據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)顯示，視頻行業(yè)會員用戶近2/3來自高線城市，而低線城市用戶規(guī)模超過7億，18歲以下、46歲以上用戶數(shù)量占比眾多，這將是視頻會員開發(fā)市場下一步的大好機會。更有意思的是，紀源資本的下沉市場用戶調(diào)查也顯示，在線上文娛付費比例和付費占收入的比例上，五線及以下用戶都占據(jù)首位。

而此前，在推文《李現(xiàn)加速“發(fā)糖時代”》中提及，《親愛的，熱愛的》的火爆正是押中了下沉市場用戶的喜好。不僅如此，毒眸還在暑期檔劇集沙龍發(fā)現(xiàn)，同期云合有效播放第20位的劇集，是一部抗日劇《李三槍》。

平臺毫無疑問也發(fā)現(xiàn)了其中趨勢，下沉市場的用戶價格敏感性更高，去年一年他們在售賣的活動上就開始折扣力度就更大：比如愛奇藝黃金VIP89元包年附送京東會員卡活動、淘票票購買觀影券便可參加優(yōu)酷會員打折活動等。

內(nèi)容方面，也可以看出平臺在逐漸靠近下沉用戶。

以云合數(shù)據(jù)最近的連續(xù)劇霸屏榜TOP 30為例，就能發(fā)現(xiàn)其中不乏《淑女飄飄拳》、《惹不起的冷殿下》、《青春拋物線》、《閃光少女》等輕松型內(nèi)容。需要注意的是，下沉市場的口味并非低級，只是相對更加直給、全量。

三、出海尋找增量

除了在本土深度運營，2019年國內(nèi)流媒體們也踏上了像Netflix一樣的出海之路。

去年11月，愛奇藝正式宣布與馬來西亞第一媒體品牌Astro達成戰(zhàn)略合作，合作達成后，愛奇藝將在其國際娛樂服務(wù)全球化運營的基礎(chǔ)上，通過Astro的媒體和營銷網(wǎng)絡(luò)觸達當?shù)赜脩?，而Astro也可以通過愛奇藝的技術(shù)產(chǎn)品和內(nèi)容中臺系統(tǒng)分享它的運營能力。無獨有偶，騰訊視頻也在去年6月宣布推出 WeTV（騰訊視頻海外版 APP）泰國移動端，以泰國為首站，繼續(xù)將內(nèi)容推廣至東南亞，甚至是全球市場。

至此，三大視頻平臺已有兩家正式出海。

流媒體去海外尋求增量，這并非一件新鮮事。根據(jù)《華爾街日報》，Netflix最近向美國證券交易委員會提交了一份新文件，其中就披露了關(guān)于其收入和用戶基礎(chǔ)的詳細數(shù)據(jù)。

2019年前三季度，Netflix新增訂閱用戶總計約1910萬，其中約1670萬來自北美以外地區(qū)，占比達八成以上。從2017年三季度結(jié)束時到2019年三季度結(jié)束時，Netflix亞太區(qū)會員數(shù)增長148%，歐洲、中東、非洲會員數(shù)增加132%，拉美增長61%。該報告還顯示，目前Netflix在全球擁有約1.58億付費用戶，在這一數(shù)字中，僅有6710萬人居住在美國和加拿大。Netflix尚且需要海外的巨大存量，不用說國內(nèi)依然在發(fā)育的這些平臺。

除此之外，相比下沉市場這塊難啃的硬骨頭，海外市場的性價比要高得多。

根據(jù)《深響》采訪，愛奇藝會員及海外業(yè)務(wù)群總裁楊向華認為，海外布局需要的邊際成本很低，大家看到了這個機會和趨勢后都開始海外布局，哪怕是占個坑位。騰訊海外流媒體業(yè)務(wù)主管李凱晨在接受媒體采訪時也表示：“我們計劃進一步拓展海外視頻流媒體業(yè)務(wù)。

潛在需求極高的東南亞將會是我們的重點市場?！?/p>

東南亞一直是中國文化輸出的重要標的，曾有業(yè)內(nèi)某龍頭劇集公司表示，除中國內(nèi)地以外發(fā)行營收前五位的地區(qū)分別是：中國臺灣、泰國、日本、中國香港、越南。雖然國內(nèi)流媒體公司生產(chǎn)的內(nèi)容還未達到像Netflix一樣的精品水準，但對于東南亞來說仍有較大競爭優(yōu)勢。

不過，在獲取更多增量的同時，國內(nèi)的公司們也要面對來自全球的競爭。截至去年6月，東南亞流媒體份額最高的依然是Netflix，達到了31%；其次是“亞洲版Netflix”Iflix，市場份額為22%；新興之秀還有由新加坡電信公司 Singtel 成立的Hooq，一份截至去年8月的第三方資料顯示， Hooq目前分別在菲律賓、印尼娛樂暢銷榜排名第4和第6，泰國榜單也在TOP 20 中。

出海，已經(jīng)是流媒體的大勢。

四、平臺成為新的“制片廠”

從去年開始，一個擺在臺面上的事實是，平臺的話語權(quán)越來越強了。好萊塢有“六大”，中國也有“三大”。

完成這個過程，流媒體們大約花了十年（從最晚成立的愛奇藝創(chuàng)業(yè)時開始計算）。最開始，流媒體只是播出平臺，但隨著用戶觀影習(xí)慣改變，平臺積累了足夠用戶之后，話語權(quán)逐漸變大，自然也開始向影視行業(yè)上游提升。

2017年，愛奇藝在世界大會上同步推出海豚計劃、幼虎計劃、天鵝計劃，試圖在網(wǎng)劇制作、制片人創(chuàng)業(yè)、演員培養(yǎng)等路徑發(fā)力；騰訊有企鵝影視，早在2017年就設(shè)立天璇、天同、天機三個工作室，分別負責(zé)自有IP、定制IP和其他PGC業(yè)務(wù)的制作。

而在經(jīng)過前兩年的狂飆突進之后，影視行業(yè)有過剩的內(nèi)容需要釋放，這時有播出平臺的流媒體們就更加地位珍貴。正如文章開頭所述，王曉暉曾在演講中一針見血地指出：由于（影視內(nèi)容）價格迅速地下滑，到2019年甚至2020年的年終，都會遇到一些調(diào)整，很多的內(nèi)容會出不去。

為了讓自家內(nèi)容上架，制作公司開始跟平臺實現(xiàn)捆綁。一個值得注意的信號是，在前兩年多次發(fā)出的倡議和聲明里，三家流媒體位置居于最前，而六家制片方緊隨其后。

這種控制不僅體現(xiàn)在平臺對制作方，也顯示在藝人身上。

一方面，流媒體作為購入內(nèi)容的買家，在行業(yè)回調(diào)時集體扼制了天價內(nèi)容，自然也扼制了演員的天價費用，目前單個演員的單集片酬（含稅）不得超過100萬元，其總片酬（含稅）不得超過5000萬元；二來，行業(yè)慘淡無戲可拍時，藝人們的一條路徑就是上綜藝，這又是流媒體的一大看家內(nèi)容（流媒體四大基石內(nèi)容是劇集、綜藝、電影、動漫）。

根據(jù)公開資料統(tǒng)計，2020年愛奇藝和優(yōu)酷自制綜藝數(shù)量均超過20檔，騰訊視頻自制綜藝超過30檔。

今年冬天，優(yōu)酷推出《演技派》、騰訊視頻推出《演員請就位》，涉及的演員多達數(shù)十位。十年之前，誰能想到一個視頻平臺還能攢到這么多演員來做一檔自制綜藝節(jié)目？不僅如此，B站今年首次舉辦的跨年晚會更為平臺們上了一課：有制作團隊、有明星、有播出平臺，為什么不自己辦一臺晚會？

娛理曾經(jīng)透露過，流媒體們在2019年開始要求部分藝人出演平臺自制劇、定制劇的時候要和平臺分約，否則可能就會被拒之門外。分約，指的是在一定年限內(nèi)，該藝人包括影視、綜藝、商業(yè)代言等所有收入，平臺都要分走一定的百分比。

因此，娛理認為，在前置買斷某部劇的發(fā)行權(quán)之后，加上IP合作、分約等操作，流媒體們有壟斷之嫌疑。

眼下，談壟斷或許還太早，因為三家平臺在盈利上都還自顧不暇，但可與制片方談判，又可揀選藝人，一個不可否認的事實是：流媒體們正在成為新的“制片廠”。

基于上述盤點事實，在2020年之后，流媒體行業(yè)會出現(xiàn)以下趨勢：

1、超前點播或成主流，會員價格即將上漲

2019年底，流媒體最令人關(guān)注的事件莫過于超前點播。在《慶余年》熱播之后，愛奇藝和騰訊視頻兩家流媒體平臺增加了“加速包”功能，會員可50元購買加速包，始終比VIP用戶提前看6集。

就在去年8月，《陳情令》播到最后5集時，就已經(jīng)使用超前點播，30元即可提前解鎖大結(jié)局，雖然彼時也有粉絲吐槽，但最終仍然有超過500萬人買單。而就在《慶余年》之前不久，另一些熱門劇《從前有座靈劍山》、《明月照我心》也在結(jié)局開啟了超前點播模式。但或許是因為收費不高，且在大結(jié)局之時開啟，上述劇集并未遭到輿論強烈抵制。但行至《慶余年》，甚至連人民日報也發(fā)聲批評。

雖然50元提前看6集被不少用戶批評，但大部分人批評的更多是價格而非模式。為什么會走到點播模式？這還要從頭說起。

長視頻的風(fēng)云十年里，平臺們地位變換，不變的是幾家平臺都在燒錢，內(nèi)容成本居高不下，公司持續(xù)虧損。根據(jù)去年財報，愛奇藝去年前三季度的虧損達到總額達到了78億元，超過了前年的63億元，同比增長達到23.8%。

不僅如此，在去年廣告行業(yè)集體遇冷的環(huán)境下，各家廣告收入也開始下滑。還是看愛奇藝，由于整體環(huán)境遇冷，且短視頻分食戰(zhàn)場，它的廣告已經(jīng)連續(xù)多個季度環(huán)比無增長。雖然在付費會員收入上穩(wěn)步增長，但如上文所述，付費會員的總量也受到整體存量市場的影響，流媒體們必須尋找新的收入。

而到了去年這個節(jié)點，隨著用戶對于內(nèi)容付費習(xí)慣的被建立，提價就成為一種可行的手段。另外，愛奇藝首席內(nèi)容官王曉暉兩年前曾提過，2020年是一個關(guān)鍵節(jié)點，由于消費指數(shù)、代際更替、技術(shù)革新，這一年內(nèi)容會出現(xiàn)新的變化。

彼時，王曉暉的話是，“如果覆蓋人群足夠大的情況下，最牛的片子能夠像電影院一樣，在前幾天會有單片付費，分帳都會出現(xiàn)?！?/p>

提價的路徑包括會員單價的提升和額外點播的付費，由于還要兼顧國內(nèi)的下沉市場，會員單價的顯著提升可能無法在短期內(nèi)實現(xiàn)，超前點播就成為了一條更快的新路徑。平臺此舉未見得無罪，畢竟無論是50元看6集，還是后期轉(zhuǎn)變的一集3元，價格都談不上便宜。

此前，在《迪士尼來勢洶洶，Netflix勝算幾何？》提到，Disney+單獨定價為6.99美元，與ESPN+和Hulu另外兩個流媒體打包價格則為12.99美元，與Netflix提價之前最受歡迎的套餐價格相當，低于HBO Max日前公布的16-17美元。這些流媒體的套餐總價幾乎都不超過100元，而國內(nèi)流媒體單部內(nèi)容超前點播的價格（以50元的加速包為例）與他們一半的月費相當。

單純從公平、實惠來說，超前點播的價格毒眸認為還有待商榷。但從長期的內(nèi)容生態(tài)來說，超前點播模式卻并非一無是處。為了培養(yǎng)用戶對好內(nèi)容的付費習(xí)慣，國內(nèi)的流媒體們已經(jīng)“流血上路”多年，即便已經(jīng)坐擁過億用戶仍然持續(xù)虧損，而持續(xù)虧損帶來的直接后果就是平臺會斟酌在內(nèi)容上的投入。

在開頭提到的演講里，王曉暉就透露，2019年平臺在內(nèi)容成本上的同比增長僅為個位數(shù)?！渡铐憽芬蔡岬?，平臺幾乎是所有人的“接盤俠”——影視公司賣劇給平臺，平臺服務(wù)用戶，上下游之間的風(fēng)險全都匯聚到平臺身上。而一旦內(nèi)容投入降低，首先影響的是用戶的觀影質(zhì)量，這件事對于平臺和用戶來說是“雙輸”。

因此，如果要形成內(nèi)容的良性循環(huán)，流媒體發(fā)展十年之后，也許視頻網(wǎng)站的會員們或許要開始慢慢接受價格提升這件事了。畢竟，Netflix 的CEO里德·哈斯廷斯在2017年就說過一句話：“價格從來都與價值有關(guān)。”

2、愛奇藝逐步接近盈利

在2017年，摩根大通曾發(fā)表分析師文章判斷愛奇藝會在2019年全面實現(xiàn)盈利。而截至目前，根據(jù)愛奇藝最新一季的財報，它還沒有完成這個目標。

根據(jù)一些關(guān)鍵指標和愛奇藝的收入結(jié)構(gòu)，粗略模擬了它在未來幾年的收入情況，發(fā)現(xiàn)流媒體盈利這件事或許沒有想象得那么遠。

指標方面，我們粗略地用愛奇藝的會員收入、在線廣告來模擬它的收入（這兩項收入占其收入80%以上），內(nèi)容成本、帶寬成本（招股書透露最大的兩塊成本）來模擬它的支出。

根據(jù)去年一年愛奇藝會員人數(shù)的環(huán)比增長率，毒眸將季度平均增長率6.62%假定為2020年它的模擬增長率，月度平均會費11.55元作為未來的會費基準；內(nèi)容成本季度環(huán)比增長1.2%（此前王曉暉曾透露2019年內(nèi)容成本的增長是個位數(shù)，因此我們?nèi)≈形粩?shù)年度同比增長5%），帶寬成本和2019年持平（技術(shù)有邊際成本），在這種模型下，愛奇藝將在2022年Q3基本實現(xiàn)收支平衡。而在2022年Q4，愛奇藝可能實現(xiàn)盈利3億元。

不過，正如上文所述，愛奇藝有明顯的提價趨勢，在不明顯翻倍的情況下，我們?nèi)≡露葧T費15元（愛奇藝實際獲得的人均會員費）做一個新的模擬值，如果愛奇藝從2020年Q2開始實現(xiàn)這個變化，那么它的盈利時間點將提前到2021年Q3。

3、競爭變成競合

另一件有趣的事是，在未來，以往拼得頭破血流的幾家平臺，可能會變成新的競爭關(guān)系。

根據(jù)云合數(shù)據(jù)的《2019全年連續(xù)劇網(wǎng)播表現(xiàn)及用戶分析》，2018年有效播放TOP100拼播內(nèi)容中，4平臺及以上拼播占據(jù)50%，到2019年此比例明顯降低。取而代之，2平臺拼播成為主流。而這種2平臺拼播明顯集中在愛奇藝+騰訊視頻組合，以《親愛的，熱愛的》《小歡喜》《從前有座靈劍山》《慶余年》為首，TOP100中拼播劇共63部，愛奇藝與騰訊視頻拼播內(nèi)容多達15部。

無獨有偶，從愛奇藝與騰訊兩家公司的知情人士處了解到，這兩家的合作關(guān)系在2019年開始變得更加緊密：僅在頭部大劇方面，騰訊在暑期檔用《小歡喜》和愛奇藝置換了《親愛的熱愛的》和《飛行少年》的播出權(quán)，又在年末用《慶余年》和愛奇藝置換了《從前有座靈劍山》。

在過去，以獨播來拉動用戶的流媒體絕無可能像今天這樣發(fā)生版權(quán)置換，會發(fā)生這樣的行為很大一個原因是這兩家平臺都已經(jīng)跨入了億級會員時代，大面的流量都已收割完畢，希望從原來的競品里繼續(xù)接住剩下來的流量。

根據(jù)企鵝智酷報告，目前在持有視頻類APP會員的用戶中，只有一家會員的用戶占比高達65.3％，持有兩家的占比24.6%，同時持有三家或以上視頻會員的用戶占比僅10.1%。

按國內(nèi)2億訂閱會員賬戶（在線視頻用戶整體6億，按每戶3人估算）的標準，在中國同時買兩家視頻網(wǎng)站的用戶大約有0.5億，同時買三家的大約有0.2億，剩下1.3億手里只有一家會員。如果均攤到優(yōu)愛騰三家身上，每家可獲得4333萬。

除了自家“私域流量”的深耕，對方手里超過8000萬的這塊蛋糕顯然也很有吸引力。當然，這是粗略估計，從Quest Mobile的數(shù)據(jù)來看，愛奇藝和騰訊視頻付費用戶的月使用時長分別為435.6小時和461.6小時，優(yōu)酷則為292.7小時。三家的力量并不平均。

從宏觀層面來說，愛奇藝和騰訊視頻的聯(lián)系變緊密也有跡可循。

2019年百度和騰訊的在線廣告收入都下降：百度Q3的廣告收入為204.34億元，環(huán)比增長6%，但同比下降9%；騰訊Q3媒體廣告收入則為37億元，同比下降28%，環(huán)比下降17%。除了整體廣告市場不景氣，這兩家廣告收入的下降還跟頭條系的崛起相關(guān)，僅去年上半年字節(jié)跳動就在互聯(lián)網(wǎng)廣告收入超過500億元。根據(jù)咨詢公司R3的報告顯示，字節(jié)跳動在2019年上半年占互聯(lián)網(wǎng)廣告的市場份額為23%，百度是17%，騰訊是14%。

對于百度來說，和頭條的競爭是信息流之戰(zhàn)，對騰訊來說，和頭條的競爭是短視頻之戰(zhàn)，當百度和騰訊有了共同的“敵人”，在長視頻這塊戰(zhàn)場上從相對競爭變成相對競合就變得理所當然。

愛奇藝和騰訊視頻還能“親密”到哪一步？2020年，有“戲”看了。

4、第二梯隊崛起

2020跨年晚會，雖然各大衛(wèi)視爭相請來明星代言，但是最火的那場竟然來自B站。在這場跨年晚會之后的第一個交易日，B站的股價甚至因此飆升了15%，市值大約增加了50億人民幣。

作為一個原本被認為是圈地自萌的晚會，B站的節(jié)目單其實并不圈層：除了UP主們的保留曲目，這次的節(jié)目單里還包括張薔的《Let’s disco》、張光北和愛樂合唱團的《亮劍》等大眾文藝節(jié)目等。而這次晚會的節(jié)目效果也出圈了，連《人民日報》都給予了夸獎。

事實上，這次出圈運動并非B站初次嘗試。就在最近，B站官宣簽約了前斗魚第一主播馮提莫，并且花8億巨資拿下《英雄聯(lián)盟》總決賽未來三年的獨家直播權(quán)。很顯然，B站在繼續(xù)掙脫它過去二次元的那個標簽，不斷進軍泛娛樂世界。

在過去，B站一直被劃到國內(nèi)第二梯隊，因為它收入結(jié)構(gòu)更接近游戲公司，且付費會員人數(shù)尚未達到第一梯隊的量級。但正如上文所述，B站想要去標簽化的心思從未動搖，它的游戲收入也在去年Q3首次下降到了50%以下，月活用戶更是保持了38%的增長，高于其他平臺平均20%的增速。

此前中信證券曾預(yù)測，在B站月活低于2億時，商業(yè)化能力會受掣肘，目前B站的月活是1.279億。更有商業(yè)化的那個未來雖然還有距離，但并非天方夜譚。

B站在保持著高速增長時也在不斷開拓自己的貨幣化方式，比如直播和增值服務(wù)、電商等。在優(yōu)愛騰三家戰(zhàn)局確定時，B站很有可能成為下一個變量最大的標的。

提到商業(yè)化，就不得不提國內(nèi)率先盈利的芒果TV。作為有國資背景的流媒體公司，芒果TV比其他幾家都要低調(diào)一些，但它的回血能力是最強的：作為有互聯(lián)網(wǎng)電視牌照的廣電嫡系，芒果TV的收入模型和其他幾家都不同，付費會員和在線廣告加起來也只占平臺營收的三分之一，其余收入板塊還包括運營商、新媒體（互動娛樂與內(nèi)容制作）、媒體零售等。

簡單來說，三家頭部平臺都是芒果TV自制綜藝的大客戶。在這種收入模型下，芒果TV也成為國內(nèi)第一家盈利的流媒體。

在去年，芒果TV依舊保持了強勁的增長勢頭。會員收入方面，達到7.86億元，同比增長136%，日活也達到了了4736萬。跟其他平臺廣告收入低迷不同，芒果TV的廣告收入也依然保持正向增長，2019年上半年，其廣告收入達16.99 億元，同比增長 62%，其中，品效廣告收入占比超過 70%，廣告品牌投放數(shù)近 200個，同比增長14%。

節(jié)目方面，根據(jù)長城國瑞的報告，2019年電視綜藝播放量前10中，芒果TV占據(jù)了5個席位（2部為獨播，3部為聯(lián)播）；在網(wǎng)絡(luò)綜藝方面，2019年（截至12月30日）累計播放量排名前10的網(wǎng)綜節(jié)目當中芒果TV占據(jù)了7部（6部為獨播，1部為聯(lián)播）。

在打仗打了十年之后，頭部三家平臺基本格局已定，但第二梯隊的戰(zhàn)爭卻才剛剛開始：主打青年女性用戶的芒果TV和Z世代的B站，究竟誰會更接近上位圈？這個問題，可能會比頭部之戰(zhàn)更加有意思。

我們告別了2010年代，流媒體也結(jié)束了上一個漫長時代的競爭，在接下來的這個時間段里，巨頭們或合縱連橫，或“誘敵深入”；第二梯隊們則靜悄悄地分食著剩下的市場，不斷壯大。

盡管我們還不能知道在下一個十年會發(fā)生怎樣的拉鋸，但新的戰(zhàn)爭已經(jīng)打響了，這注定會是一場硝煙四起的決賽。

文：毒眸（ID：youhaoxifilm），作者：何潤萱