摘要： 若此后統(tǒng)一條碼，對(duì)銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)、微信和支付寶都將會(huì)是極大的挑戰(zhàn)，2020年移動(dòng)支付業(yè)將會(huì)有相當(dāng)大的變化。

2020年支付業(yè)的第一槍已經(jīng)打響。

新年伊始，銀聯(lián)和財(cái)付通就聯(lián)合放了顆“衛(wèi)星”：雙方已經(jīng)實(shí)現(xiàn)銀聯(lián)二維碼網(wǎng)絡(luò)與微信支付網(wǎng)絡(luò)的全面貫通，目前正在福州進(jìn)行試點(diǎn)。

2019年8月，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，明確提出要：推動(dòng)條碼支付互聯(lián)互通，研究制定條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一條碼支付編碼規(guī)則、構(gòu)建條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)體系，打通條碼支付服務(wù)壁壘，實(shí)現(xiàn)不同APP和商戶條碼標(biāo)識(shí)互認(rèn)互掃。

在2020年開(kāi)年，微信和銀聯(lián)率先實(shí)現(xiàn)二維碼互通，如無(wú)意外，在央行規(guī)劃性文件指引之下，支付寶陸續(xù)也會(huì)加入，屆時(shí)銀聯(lián)、微信和支付寶將實(shí)現(xiàn)二維碼互通，這是支付業(yè)的一件大事，2020年行業(yè)的一切變化也將由此開(kāi)始。

在本文中，我們將重點(diǎn)研究和探討以下問(wèn)題：1.為何在此時(shí)要進(jìn)行條碼互通，又為何是微信和銀聯(lián)打響第一槍；2.在接下來(lái)的移動(dòng)支付市場(chǎng)中又將會(huì)發(fā)生哪些變化，哪些因素對(duì)哪些企業(yè)又將發(fā)揮何等因素？

條碼互通背景：央行要穩(wěn)定，銀聯(lián)要市場(chǎng)，行業(yè)要變化

在近2-3年內(nèi)，央行對(duì)移動(dòng)支付以審慎的監(jiān)管態(tài)度，如推出網(wǎng)聯(lián)，結(jié)束第三方支付兼有支付和結(jié)算兩種功能的時(shí)代，使央行對(duì)移動(dòng)支付的資金流和現(xiàn)金流進(jìn)行強(qiáng)監(jiān)管，又如，第三方支付要集中將備付金繳存央行，且未有任何利息。

這些都對(duì)移動(dòng)支付業(yè)產(chǎn)生了相當(dāng)大的影響，一方面，使得從業(yè)者開(kāi)始重新審視商業(yè)模式，尤其是備付金集中繳存央行之后，吃利差甚至是挪用備付金為他用的商業(yè)模式無(wú)法行得通，部分企業(yè)也就削減了補(bǔ)貼力度，使行業(yè)進(jìn)入正常發(fā)展軌道；另一方面，網(wǎng)聯(lián)的推出，央行對(duì)移動(dòng)支付加強(qiáng)監(jiān)管，有效排除緩解洗錢等不法行為。

但以上行為并未從根本上解決，如當(dāng)各家支付公司（以銀聯(lián)、支付寶、微信為主）都采取自家認(rèn)可的條碼標(biāo)準(zhǔn)，這不僅造成用戶習(xí)慣上的不便，用戶要下載所有公司App方能在線下體驗(yàn)不同公司的移動(dòng)支付，更為重要的是，以聚合所有支付產(chǎn)品的“聚合支付”這一產(chǎn)品大行其道，在缺乏有效監(jiān)管之時(shí)，聚合支付理論上和實(shí)際上都存在挪用商戶未提取資金的問(wèn)題，以及為拉攏商家推出T+0體現(xiàn)模式后，會(huì)遭遇惡意的詐騙（如使用虛假用戶完成支付，商家申請(qǐng)T+0到賬，聚合平臺(tái)墊款到賬，用戶再以各種條件申請(qǐng)退款，最后只能平臺(tái)承擔(dān)損失）。

在不久前曝光的，深圳愛(ài)貝信息技術(shù)有限公司以“聚合支付”名義，從事非法資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)，截留商家資金，涉案金額高達(dá)92億余元人民幣。

以上也都是在條碼未打通的背景之下產(chǎn)生的種種支付“黑產(chǎn)”，當(dāng)信息流、資金量未能有效處于監(jiān)管之下之時(shí)，央行是要對(duì)此“動(dòng)刀”的。

在2019年11月的第八屆中國(guó)支付清算論壇上，央行副行長(zhǎng)范一飛明確表示：疏通非銀行支付機(jī)構(gòu)退出通道，讓嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化為支付服務(wù)產(chǎn)業(yè)保駕護(hù)航。

若條碼互通，聚合支付平臺(tái)的種種亂象理論上將受到重創(chuàng)，從業(yè)者或轉(zhuǎn)型為移動(dòng)支付服務(wù)方，資金將實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，被中間商結(jié)存的可能性降低。

范一飛以上講話或?yàn)榻酉聛?lái)?xiàng)l碼支付互通設(shè)下注腳。

再看行業(yè)。

銀聯(lián)對(duì)移動(dòng)支付的態(tài)度可謂“恨之入骨”了，當(dāng)移動(dòng)支付撲面而來(lái)之時(shí)，老牌的銀行卡結(jié)算企業(yè)遭遇了暴擊，隨著移動(dòng)支付的發(fā)展，銀行卡支付逐漸淡出用戶視野，根據(jù)最新央行數(shù)據(jù)，2019年Q3，全國(guó)每萬(wàn)人POS機(jī)具數(shù)量為232.39臺(tái)，環(huán)比下降1.35%，ATM機(jī)每萬(wàn)人對(duì)應(yīng)7.8臺(tái)，環(huán)比下降1.05%。

而以上都是銀聯(lián)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，也是重要的收入源。

在最初銀聯(lián)對(duì)移動(dòng)支付一直是采取積極的抵抗態(tài)度，2014年央行以安全原因叫停二維碼支付后，多有評(píng)論認(rèn)為行業(yè)收縮，銀行卡交易仍處于中心，銀聯(lián)會(huì)是最大贏家，但也直到2016年，移動(dòng)支付已經(jīng)勢(shì)不可擋，銀聯(lián)才牽頭銀行業(yè)建立銀聯(lián)條碼支付標(biāo)準(zhǔn)，其后推出云閃付，要對(duì)抗微信和支付寶支付。

但由于彼時(shí)已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了第一輪行情，且當(dāng)時(shí)寡頭企業(yè)可借豐厚的備付金收入對(duì)用戶支付進(jìn)行強(qiáng)補(bǔ)貼（不要利潤(rùn)要規(guī)模），云閃付并未能獲得太大市場(chǎng)反響。

但若條碼支付統(tǒng)一，理論上銀聯(lián)可獲得新的支付渠道，尤其我們注意到最近幾個(gè)季度銀聯(lián)的特約商戶有減少的趨勢(shì)，如2019年Q3達(dá)到2485.5萬(wàn)戶，而上季度則為2517.48萬(wàn)戶，若條碼統(tǒng)一，銀聯(lián)自然可借此獲得新的渠道。

在網(wǎng)聯(lián)成立后，多有評(píng)論認(rèn)為銀聯(lián)權(quán)力被“收縮”，但事實(shí)上由于網(wǎng)聯(lián)主要聚焦于“線上”，銀聯(lián)則收獲移動(dòng)支付的線下銀行卡支付（走銀聯(lián)結(jié)算通道，以后可收費(fèi)）， 在斷直連之后，銀聯(lián)本質(zhì)上也分得一杯。

若條碼統(tǒng)一，已經(jīng)由結(jié)算平臺(tái)逐漸進(jìn)化為支付服務(wù)商的銀聯(lián)將會(huì)在此獲得收益，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)格局將會(huì)發(fā)生變化。

為何微信打響第一槍，支付寶在等什么？

在探討此問(wèn)題前，我們先看此次統(tǒng)一條碼的背景：移動(dòng)線下支付究竟有多大。

根據(jù)央行支付結(jié)算司數(shù)據(jù)，2018年Q1，銀聯(lián)共處理業(yè)務(wù)77億筆，金額27.2萬(wàn)億元（同比增長(zhǎng)分別為16.33%和35.26%），單筆金額3500元，在2018年Q2起，統(tǒng)計(jì)口徑上“實(shí)體商戶條碼支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)由網(wǎng)絡(luò)支付調(diào)整至銀行卡收單進(jìn)行統(tǒng)計(jì)”，即，若在線下消費(fèi)時(shí)，用支付寶或微信采取銀行快捷支付付款，此部分?jǐn)?shù)據(jù)將統(tǒng)計(jì)在銀聯(lián)處。

在此變化下，2019年Q1銀聯(lián)處理228億筆交易，金額38.27萬(wàn)億元（同比分別增長(zhǎng)283.32%和40.69%），單筆金額1678元。

若我們參考2018年Q1同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，若無(wú)統(tǒng)計(jì)口徑變化，銀聯(lián)以上數(shù)據(jù)將分別為：89億筆和36萬(wàn)億元。

若粗略估算，在改變統(tǒng)計(jì)口徑，將線下掃碼快捷支付走銀聯(lián)通道之后，2019年Q1增加了140億筆和2.27萬(wàn)億交易金額，平均每筆162元，這也大致與線下支付的零單、散單以及小金額的情況大致相同。

若估算總規(guī)模，加之移動(dòng)支付的快速成長(zhǎng)性，如2019年Q2和Q3，銀聯(lián)的支付規(guī)模分別為：343.83億筆和44.68萬(wàn)億元，384.04億筆和44.91萬(wàn)億元，粗略估計(jì)，2020年，口徑改變之后，線下掃碼快捷支付將在800億筆左右規(guī)模。

《財(cái)新周刊》不久前也披露，支付寶將近70%業(yè)務(wù)屬于不走網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)的“本代本”業(yè)務(wù)，也即，在余額寶和余額寶支付等多重保障之下，支付寶實(shí)質(zhì)上規(guī)避了網(wǎng)聯(lián)此后若收費(fèi)帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本飆升問(wèn)題，我們?nèi)魧⑿袠I(yè)平均的“本代本”水平設(shè)置在50%左右，那么年度線下移動(dòng)支付保守將會(huì)在1600億筆。

在2018年末清算協(xié)會(huì)出的《深度支付》這本書中，披露彼時(shí)以上模式的日交易額在1.5億筆，年度規(guī)模在500億筆左右，考慮到同比增長(zhǎng)速度，我們以上估算大致在合理范圍呢。

取8億人為行業(yè)活躍用戶，這也意味著，每人每年平均在線下最少支付20次，且隨著下沉市場(chǎng)的逐漸推進(jìn)，該數(shù)字將會(huì)有更好的表現(xiàn)。

這或許可以回答為何支付寶為何對(duì)統(tǒng)一條碼持相對(duì)保守的態(tài)度了。

在過(guò)去的幾年時(shí)間里，支付寶之所以能夠取得如此成績(jī)，大致可歸結(jié)于：以投資和阿里集團(tuán)生態(tài)為主要推動(dòng)工具，積極構(gòu)建線下掃碼消費(fèi)場(chǎng)景。

從哈羅單車、盒馬鮮生、口碑、公交車掃碼再到大潤(rùn)發(fā)等阿里投資的商場(chǎng)，無(wú)不是此邏輯，當(dāng)線下場(chǎng)景足夠豐富，阿里自造場(chǎng)景加之封閉的條碼標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于無(wú)社交場(chǎng)景，無(wú)天然的高頻產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的支付寶，無(wú)疑是增加了一道防火墻。

支付寶也需要這上千億筆的用戶行為，來(lái)提高其產(chǎn)品使用頻次。

但如條碼統(tǒng)一，在尚未做到足夠的市場(chǎng)引導(dǎo)之下，很有可能其市場(chǎng)會(huì)被更加高頻的產(chǎn)品所取代，這是支付寶所忌憚的。

當(dāng)然，無(wú)論對(duì)于移動(dòng)支付行業(yè)抑或是支付寶，線上的核心地位仍然是不可撼動(dòng)的，如2019年Q3，主攻線上結(jié)算的網(wǎng)聯(lián)處理業(yè)務(wù)1085.54億筆，金額69.01萬(wàn)億元，平均單筆金額635元，銀聯(lián)同期為384.04億筆，金額44.91萬(wàn)億元，交易筆數(shù)網(wǎng)聯(lián)是銀聯(lián)接近3倍，若剔除銀聯(lián)的銀行卡交易業(yè)務(wù)，網(wǎng)聯(lián)處理金額將會(huì)是銀聯(lián)的2倍。

雖然當(dāng)前線下支付發(fā)展迅猛，但線上電商以及配套商業(yè)設(shè)施的完善性，使得線上規(guī)模仍然是跑贏線下的，根據(jù)《財(cái)新周刊》數(shù)據(jù)，微信支付拿到了線下移動(dòng)支付的將近8成市場(chǎng)，但與線上市場(chǎng)平均之后，支付寶仍然領(lǐng)先微信支付。

2020年，阿里零售GMV大致在7萬(wàn)億元左右，且在花唄等消費(fèi)金融的支持下，淘寶系的對(duì)手拼多多也仍然堅(jiān)持采取了支付寶支付，這是支付寶的最后一道屏障。

對(duì)支付寶可做此總結(jié)：統(tǒng)一條碼之后，憑借線上規(guī)模可穩(wěn)定市場(chǎng)份額，但線下若被攻破，是否能再出奇招則相當(dāng)考驗(yàn)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)了。

后移動(dòng)支付市場(chǎng)如何確定？

關(guān)于此次微信支付的“積極”我本人還是有點(diǎn)詫異的，原因在于微信支付與支付寶不同，在推廣線下業(yè)務(wù)時(shí)，采取了與第三方合作的模式，而后者則為自有團(tuán)隊(duì)積極開(kāi)拓，這也意味著，統(tǒng)一條碼的目的恰好是要打掉微信的合作伙伴的。

在過(guò)去的幾個(gè)月內(nèi)，微信支付開(kāi)始逐漸將以與合作伙伴合作的“非本代本”模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨敬尽保瑢I(yè)務(wù)納入自我體系。

這在央行的數(shù)據(jù)中已經(jīng)有所表示。

根據(jù)央行支付結(jié)算司數(shù)據(jù)，2019年Q1-Q3，非銀行體系的網(wǎng)絡(luò)支付（為網(wǎng)聯(lián)+第三方余額支付-紅包-支付賬戶余額充值）和網(wǎng)聯(lián)（線上移動(dòng)支付+紅包+余額充值）的數(shù)據(jù)見(jiàn)下圖

值得注意的是，在2019年Q3網(wǎng)聯(lián)交易筆數(shù)雖然低于非銀行支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量，按交易金額已經(jīng)超過(guò)5萬(wàn)億元，根據(jù)兩組數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑的不同，不難發(fā)現(xiàn)：在Q3支付機(jī)構(gòu)加大了將“非本對(duì)本”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為“本對(duì)本”業(yè)務(wù)的比例，具體操作為，推官方的“收款碼”，以轉(zhuǎn)賬行為取代消費(fèi)，降低對(duì)清算平臺(tái)的依賴。

由于支付寶在此之前已經(jīng)按照此方式運(yùn)營(yíng)，可以較為清晰看到，以上增加的大多是微信支付轉(zhuǎn)化而來(lái)，也即，微信支付在過(guò)去的幾個(gè)季度以來(lái)，加快退聚合平臺(tái)為代表的服務(wù)商，推自己的“收款碼”，以此對(duì)沖了一旦條碼統(tǒng)一后對(duì)業(yè)務(wù)帶來(lái)的沖擊。

此問(wèn)題亦引起了央行的注意，范一飛副行長(zhǎng)在最近的中國(guó)支付清算論壇上也指出：將原本因跨行的收單交易轉(zhuǎn)化為“本代本”交易，這些模式下，不僅支付交易真實(shí)性和透明度難以保證，也增加了商戶成本和市場(chǎng)集中度，不利于公平競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)久健康發(fā)展。

微信支付在過(guò)去雖然完成了一定規(guī)模，但接下來(lái)其成績(jī)將受到央行政策的限制，但由于早先下手，在部分地區(qū)具備了一定抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，在關(guān)鍵時(shí)刻的“表態(tài)”又有利于贏得政策空間，因此不難理解微信支付在條碼統(tǒng)一這一問(wèn)題上所采取的積極主動(dòng)原因。

在此背景之下，支付寶的政策騰挪空間要略大于微信支付。

當(dāng)前的支付業(yè)，政策不斷收縮，且隨著監(jiān)管部門對(duì)行業(yè)的審慎態(tài)度的加深，行業(yè)“創(chuàng)新套利”的時(shí)間窗口被極大壓縮，在補(bǔ)貼大戰(zhàn)叫停、網(wǎng)聯(lián)斷直連、甚至是余額寶為代表貨幣基金體現(xiàn)由最初的T+0改為每日實(shí)時(shí)到賬限額1萬(wàn)元，這都在限制第三方支付平臺(tái)的“創(chuàng)新空間”。

若此后統(tǒng)一條碼，對(duì)銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)、微信和支付寶都將會(huì)是極大的挑戰(zhàn)，2020年移動(dòng)支付業(yè)將會(huì)有相當(dāng)大的變化。