如何看待基金飯圈化、白酒股還能漲多久、新能源股、易方達(dá)基金、半導(dǎo)體和白酒哪個(gè)更值得入手、2020年股民人均賺10.9萬(wàn)、基金連續(xù)大跌該買還是該買......

剛剛過去的1月份，微博熱搜里關(guān)于理財(cái)的熱門話題一個(gè)接著一個(gè)。這年頭，年輕人似乎不是在理財(cái)，就是在學(xué)習(xí)理財(cái)。而放在過去，基金話題上熱搜可是一年都難見一次的奇景。

菜市場(chǎng)的大爺大媽討論股票時(shí)，股市就危險(xiǎn)了。不少分析認(rèn)為，這個(gè)道理，放到基金市場(chǎng)或許同樣適用。90后買基金的熱搜，便是收割將至的信號(hào)。

然而，互聯(lián)網(wǎng)掀起討論熱潮，新基民跑步入場(chǎng)，這就意味著90后必然會(huì)被收割嗎？

熊出墨就此與幾位90后聊了聊，他們中有人買基、有人炒股、也有人踏進(jìn)了瘋狂的幣圈。談起理財(cái)，焦慮確實(shí)在裹挾著這群經(jīng)驗(yàn)不算豐富的新人向前跑。盈虧之中，他們無(wú)法梳理出成型的理念或者明確的邏輯，可與此同時(shí)也表現(xiàn)出了理性思考、堅(jiān)持原則、常存戒備等等 防收割的特質(zhì)。

總之，90后年輕人，并非如你想象中的“韭菜”那般供人收割。

文：彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）

大學(xué)炒幣賺了四年生活費(fèi)，看清幣圈無(wú)底洞后徹底收了心

? 人物：皆凡? 25歲?炒幣4年

每個(gè)時(shí)代都給年輕人留了一個(gè)特定的風(fēng)口，70后靠房產(chǎn)，80后靠互聯(lián)網(wǎng)，之于90后，區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣一度被視作“21世紀(jì)的房地產(chǎn)”。

數(shù)字貨幣的價(jià)值可否與房產(chǎn)畫上等號(hào)，尚存爭(zhēng)議。但近幾年其泡沫的膨脹速度，顯然遠(yuǎn)勝于房產(chǎn)。然而，就像歌里唱的一樣，再美麗的泡沫，也不過是一剎花火。

2017年初，幣圈處在瘋狂的前夜。正在上大四的皆凡無(wú)意間接觸到了這個(gè)陌生的概念，而后一發(fā)不可收拾。

“那時(shí)候炒幣的圈子沒有現(xiàn)在這么龐大，也沒有真正的大神。就拿比特幣來(lái)說(shuō)，幣價(jià)不到一千美元，整個(gè)大盤成交額只有一億美元左右”，他表示，就像被幸運(yùn)之神的金手指點(diǎn)了一下，純屬興趣驅(qū)動(dòng)，微博、知乎、推特上一邊看一邊摸索，越看越覺得有趣。于是，他拿出自己實(shí)習(xí)期間攢下的幾千元積蓄，買了人生第一個(gè)比特幣。

“壓根就沒有想過投資，只是覺得很有意思”，由于資金有限，此后大半年時(shí)間里皆凡沒有再出手買入，但這絲毫不影響他每天泡在QQ群、電報(bào)群里和幣友聊天吹水，交流行情的熱情?！皫艃r(jià)一直在漲，光是盯著看就覺得很有勁頭。我記得畢業(yè)離校的時(shí)候，幣價(jià)翻了一倍不止?！?/p>

翻倍僅僅是開始，一輪暴漲正在醞釀。2017年7月，以2500美元為起點(diǎn)，比特幣價(jià)格持續(xù)走高。當(dāng)年11月，突破萬(wàn)元大關(guān)。12月，沖擊20000美元。

皆凡見證且親身參與了這一輪暴漲，但他沒能堅(jiān)守到最后。“看到漲的越來(lái)越離譜，心里開始打鼓，大概10月份，跟以前的經(jīng)濟(jì)學(xué)老師聊了一下，她嚴(yán)肅地告訴我比特幣就是一個(gè)騙局?！?/p>

經(jīng)過一番糾結(jié)，皆凡選擇撤退。此時(shí)，這枚900美元買進(jìn)的幣已經(jīng)價(jià)值5800美元。“簡(jiǎn)單算了一下，基本上大學(xué)四年的花費(fèi)掙了回來(lái)，完完全全超出預(yù)期。但說(shuō)不遺憾也是假的，如果再往后堅(jiān)持一個(gè)月，那又是繼續(xù)翻倍?！?/p>

錢入口袋，真正意識(shí)到了數(shù)字貨幣的魔力，然而，他想再入場(chǎng)已經(jīng)不是那么簡(jiǎn)單。因?yàn)閹艃r(jià)已經(jīng)被抬高，而且，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“幣圈一日，人間三年”的瘋狂階段。

“2017年底幣價(jià)飛升之后，瞬間感覺圈子擴(kuò)大了N倍。不僅相關(guān)的電報(bào)群、QQ群數(shù)量突增，主流新聞網(wǎng)站中也開始頻繁看到比特幣的身影。幣友好像每天都不上班一樣，群聊24小時(shí)熱火朝天。我投入工作十分鐘的功夫，未讀消息已經(jīng)99+?！?/p>

看著“3點(diǎn)鐘區(qū)塊鏈”的從失眠到無(wú)眠，看著以太坊、萊特幣等幣種崛起，看著滿天飛的白皮書，皆凡甚至動(dòng)了辭去工作全職炒幣的念頭。然而，隨著接觸的職業(yè)炒幣人漸多，他心里的火苗逐漸被澆熄。因?yàn)?，?b>這東西就是一個(gè)無(wú)底洞，一旦深入，想再抽身就很難了。”

“舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，職業(yè)炒幣必然要一直盯著行情，這考驗(yàn)的其實(shí)不是精力，而是心理承受能力。從17年底開始，幣圈就開起了過山車。一上午跌個(gè)成百上千美元，再好的心情也給跌沒了。”

皆凡表示，他熟識(shí)的職業(yè)炒幣人，大部分都是沒賺到錢但心態(tài)已經(jīng)崩塌，“但凡在幣圈待上一個(gè)月，你再想正常生活、工作都很難了。因?yàn)槟懔?xí)慣了一天幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)進(jìn)賬，正常的打工人工資根本不可能放在眼里。”

當(dāng)然，日進(jìn)斗金只存在于造富神話里，現(xiàn)實(shí)中更多人還是當(dāng)了韭菜。幣圈追捧的首富李笑來(lái)，在那段“不慎”流出的錄音中就親口說(shuō)出了空氣幣、割韭菜的亂象，扯下了幣圈最后一塊遮羞布。

“炒幣就是一個(gè)完全不對(duì)稱的賭局，后來(lái)看到很多因炒幣被割到家破人亡的新聞，自己也徹底收了心?！?/p>

與此同時(shí)，監(jiān)管的“亮劍”給瘋狂的虛擬貨幣市場(chǎng)踩了剎車。2018年以來(lái)，監(jiān)管部門對(duì)虛擬貨幣交易頻頻出手，正式將虛擬幣ICO定性為非法集資，多家交易所負(fù)責(zé)人因非法集資詐騙被抓捕。

2019年11月，央行在《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2019）》指出，國(guó)內(nèi)173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺(tái)已全部無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出。

現(xiàn)在，皆凡手上就還剩下一些萊特幣、波場(chǎng)幣以及一些小幣種，總價(jià)不到3萬(wàn)。他經(jīng)常跟朋友開玩笑說(shuō)，就當(dāng)沒有這筆錢，幾年之后再打開賬戶，說(shuō)不定就財(cái)務(wù)自由了。當(dāng)然，如果全部縮水，被割了韭菜也認(rèn)了。

“畢竟，你很難賺到認(rèn)知以外的錢，正常生活才是最重要的。”

感謝余額寶利率變低，買基、炒股給自己發(fā)年終獎(jiǎng)

??人物：阿晨? 26歲?買基1年 &?浩然?26歲?炒股1年

與數(shù)字貨幣的瘋漲恰好相反，以余額寶為代表的理財(cái)產(chǎn)品近幾年收益率跌跌不休?！吧俚每蓱z”的收益逼得不少年輕人選擇“出逃”，去基金、股票市場(chǎng)等更加廣闊的天地去賺點(diǎn)零花。

阿晨和浩然，兩位生于1995年的年輕人，一人買基，一人炒股，去年兩人收益都達(dá)到了20個(gè)點(diǎn)。以自己在三線小城每月幾千的工資作為參照，這筆收益相當(dāng)于他們給自己發(fā)了年終獎(jiǎng)。

“真的要謝謝余額寶”，阿晨說(shuō)自己買基金理財(cái)最大動(dòng)力來(lái)源就是余額寶收益變低?！岸嫉?%以下了，放里邊實(shí)在沒意思。在加上去年疫情在家無(wú)聊，我就開始研究基金。當(dāng)時(shí)想的就是搞點(diǎn)零花錢買買游戲皮膚什么的，基金比較穩(wěn)妥，虧也虧不了多少，就上車了?！?/p>

2013年6月，余額寶上線元年，7日年化利率最高達(dá)到7%左右。相比之下，當(dāng)時(shí)主流銀行一年定期存款利率基本在3.5%左右。因此，作為支付寶主力用戶的年輕人，更傾向于把閑錢放在這個(gè)“零錢包”中。

上線半年，用戶量接近5000萬(wàn)。一年半時(shí)間，擴(kuò)充至1.85億。到了2018年底，余額寶用戶數(shù)已經(jīng)突破6億。而用戶增長(zhǎng)的同時(shí)，收益利率卻在不斷下跌。2015年底跌破6%，2018年跌破4%，而后一路跌到2%以下。

2%并非余額寶的底線，2020年6月，余額寶7日年化收益率跌破1.5%。媒體紛紛報(bào)道“這意味著什么”，當(dāng)時(shí)有一個(gè)形象的比喻，10萬(wàn)本金存進(jìn)余額寶，2013年每天的利息可以吃一頓豐盛的早餐，現(xiàn)在可能只夠一根油條。

群眾的眼睛是雪亮的，收益走低對(duì)應(yīng)的結(jié)果是用戶“出逃”。根據(jù)歷年余額寶官方發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年第一季度末余額寶總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.69萬(wàn)億高點(diǎn)。2020年第二季度，這一數(shù)字為1.22萬(wàn)億，較高點(diǎn)跌去28%。

出逃的年輕人尋找新陣地，一部分人和阿晨一樣進(jìn)了把錢用于購(gòu)買基金。MobTech發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年基民規(guī)模突破8000萬(wàn)，其中新增基民超過2000萬(wàn)。18-34歲群體占比達(dá)60.0%，90后已成為主要群體。

還有一部分人分流向了股市，浩然就是在去年逐漸把閑錢轉(zhuǎn)移到了股市當(dāng)中。“以前都是在玩模擬，工作了兩年攢了一些錢，但沒有真正投進(jìn)去。去年開始，覺得自己眼光練得差不多了，余額寶也沒指望了，正式開始炒股?！?/p>

阿晨的基金收益圖

復(fù)盤去年的成績(jī)，阿晨買基金的本金大概2萬(wàn)元，收益接近4000元。浩然炒股陸陸續(xù)續(xù)投入5萬(wàn)元，收益在20個(gè)點(diǎn)以上。

總結(jié)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)時(shí)，二人都不敢說(shuō)已經(jīng)摸清了門道，只是在遵循自己的原則謹(jǐn)慎操作。

阿晨表示自己買基金關(guān)鍵是心態(tài)沉穩(wěn)，不追漲、不割肉。自己長(zhǎng)期看好的話，越跌越買，不看好的漲上天也不跟著上；浩然也與之相似，“我只買自己熟悉的公司。比如我現(xiàn)在公司的有色板塊，或者身邊朋友所在的上市公司，跟他們打聽一下經(jīng)營(yíng)情況后再?zèng)Q定入不入手。”

與此同時(shí)，去年基金、股市形勢(shì)大好亦是支撐他們?yōu)樽约憾鄴暌环菽杲K獎(jiǎng)的重要因素。根據(jù)天天基金網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，2020年，全市場(chǎng)98.2%的基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了盈利，95%的基民實(shí)現(xiàn)了盈利。其中，權(quán)益類基金（股票型和混合型）的平均漲幅為42.15%。

至于2021年情況如何，誰(shuí)也無(wú)法預(yù)測(cè)，但阿晨和浩然都表示會(huì)繼續(xù)按照自己的計(jì)劃去投?！?b>熱搜上現(xiàn)在把白酒、半導(dǎo)體炒的厲害，不管外界怎么唱好或者怎么唱衰，我還是不追漲、不割肉。”

“剛接觸時(shí)看到過一句話，買基金就等于買國(guó)運(yùn)，如果真的看好中國(guó)未來(lái)的發(fā)展，長(zhǎng)期持有肯定不會(huì)虧錢的。但是，基金的起起伏伏，多少人能真的沉下心呢？”對(duì)于外界關(guān)于90后看到熱搜之后跑步入場(chǎng)，即將迎來(lái)人生第一次套牢的說(shuō)法，阿晨認(rèn)為，“所謂的韭菜追漲，其實(shí)根本不用忽悠，他們肯定已經(jīng)早早地入場(chǎng)了，不然何來(lái)的熱搜。”

堅(jiān)持自己的原則，對(duì)盈虧有著正確認(rèn)知，從為數(shù)不多的存款利撥出一部分閑錢買基金、炒股。賺，不能發(fā)家致富，至多錦上添花。虧，不至于血本無(wú)歸，能夠及時(shí)止損。從阿晨和浩然的經(jīng)歷，我們能夠看到90后理財(cái)時(shí)的那份理性。

惹不起躲得起，一次被割就得了“理財(cái)PTSD”

??人物：吳瓊? 27歲?年終獎(jiǎng)買基金虧了一半

理想型的韭菜是記吃不記打，割了一茬之后很快就再長(zhǎng)出來(lái)新的。而現(xiàn)實(shí)中，不少人其實(shí)是一朝被蛇咬，十年怕井繩。

27歲的吳瓊便是例子，前幾年在基金市場(chǎng)摔了一次跟頭，之后便得了“理財(cái)PTSD”，對(duì)買基、炒股、炒幣等投資敬而遠(yuǎn)之。用他的話說(shuō)，“惹不起，我躲得起。”

2018年，工作了兩年的吳瓊手里已經(jīng)有了點(diǎn)積蓄。和所有年輕人一樣，此時(shí)的他，財(cái)商發(fā)育遲緩，但理財(cái)焦慮卻找上門來(lái)：錢放在工資卡里，利息基本為0。而拿出來(lái)投資，向上夠不到房地產(chǎn)，向下零零星星的收益看不進(jìn)眼里。

“朋友圈里同齡人都在折騰股票、基金，我也動(dòng)了心。”年底，拿到了年終獎(jiǎng)，高興之余，他開始思考這筆錢要何處安放？終于，他把心動(dòng)付諸行動(dòng)。

“一開始像無(wú)頭蒼蠅一樣，連基礎(chǔ)知識(shí)都不了解。所以就到處亂撞，9塊9的理財(cái)課也買過，相關(guān)的書也看了。覺得自己入門了，打開App又傻了眼。課程只教了理論，卻沒人說(shuō)具體該買哪一支?！?/p>

又是一番搜索，吳瓊找到了一個(gè)可以直接抄作業(yè)的地方?！癇站、抖音、微博等平臺(tái)上的大V，有時(shí)他們會(huì)直接推薦某只基。或者你直接打開評(píng)論區(qū)，看看小伙伴們的討論，也能抄到一些。當(dāng)時(shí)關(guān)注了一個(gè)**財(cái)經(jīng)的賬號(hào)，那老師講的頭頭是道，評(píng)論區(qū)里也都是一片應(yīng)和。當(dāng)時(shí)感覺抱到大腿了，跟著買進(jìn)了幾支混合型基金。”

吳瓊絕非個(gè)例，央視財(cái)經(jīng)近日的專題報(bào)道指出，基金投資已經(jīng)成為年輕人的社交工具，數(shù)位年輕人表示自己買基金時(shí)朋友或者網(wǎng)絡(luò)大V的推薦是重要決策依據(jù)之一。在各類投資平臺(tái)下，最常見的就是哪個(gè)行業(yè)比較好，哪只基金比較好的提問。

“哪怕是巴菲特推薦的，你都要經(jīng)過當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐木唧w情況的分析，而不要去一味地相信某個(gè)大V的話，大部分的追漲殺跌最后的結(jié)果可能都是非常不好的”，《十年十倍 散戶也可以學(xué)習(xí)的量化投資方法》、《聰明的定投》等書的作者“持有封基”如是說(shuō)道。

簡(jiǎn)而言之，新入市的年輕人在買基金、炒股等投資是具備一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但選擇上缺少獨(dú)立判斷。

而一旦因?yàn)槟炒胃L(fēng)吃了虧，他們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很肯能會(huì)再次調(diào)高。“回想一下，我懷疑評(píng)論區(qū)網(wǎng)友都是托。那個(gè)收益率我可能會(huì)記一輩子，虧了一半還多”，買進(jìn)直接山頂站崗，一路下行扛了半個(gè)月，吳瓊第一次買基以割肉跑路畫上句號(hào)。

自那之后，他患上了“理財(cái)PTSD”，一看到有人推薦買基、炒股，就想起當(dāng)年不翼而飛的年終獎(jiǎng)。“可能這就是傳說(shuō)中的割韭菜，20000塊投進(jìn)去搶救出來(lái)10000，就當(dāng)交學(xué)費(fèi)了，趁著年輕跌個(gè)跟頭也沒什么不好的，只能這樣安慰自己。”

第一次，也是最后一次。兩年時(shí)間過去了，吳瓊再也沒有碰過基金、股票，他把目光投向了自己更熟悉和信任的領(lǐng)域——炒茅臺(tái)。

“我在天貓、京東、家樂福、華聯(lián)搶過茅臺(tái)，囤到19年底轉(zhuǎn)手賣給了黃牛，一瓶賺了幾百塊。個(gè)人名額有限制，后邊想搶就很難了。我覺得倒騰茅臺(tái)確實(shí)有錢可賺，就又找到了黃?！?，就這樣，吳瓊加入了黃牛的隊(duì)伍。

自己的積蓄當(dāng)本金，以行情價(jià)面向“散戶”回收茅臺(tái)，然后轉(zhuǎn)給黃牛上級(jí)就能獲得差價(jià)。雖然多了一層中間商，但眾所周知茅臺(tái)指導(dǎo)和零售之間差價(jià)較大，吳瓊?cè)阅軓闹蟹肿咭欢ǖ睦麧?rùn)。

“這就是我的理財(cái)方式，堅(jiān)持做了一年多了，手頭的錢收拾收拾，去年底交了首付買了房。每個(gè)月房貸大幾千塊，以后肯定更不敢碰基金、炒股這些風(fēng)險(xiǎn)投資。倒騰茅臺(tái)、炒炒鞋，小打小鬧也不穩(wěn)定，但起碼穩(wěn)賺不賠啊。”

和吳瓊生活環(huán)境、閱歷相仿，財(cái)商不足、缺少獨(dú)立判斷，易被引導(dǎo)的年輕人無(wú)疑是韭菜的理想人選。然而，一次被割后便起了戒備之心，斷了后續(xù)繼續(xù)收割的可能，從這個(gè)角度來(lái)講，他們絕非一茬合格、稱職的韭菜。

割不到也不好割，90后不配當(dāng)韭菜

相較00后，90后先行一步踏進(jìn)職場(chǎng)，手里有了些積蓄。而與70、80前輩相比，90后又盡顯稚嫩，尚未經(jīng)歷社會(huì)殘酷的捶打。

似乎，90后就是韭菜的標(biāo)準(zhǔn)人選。

尤其當(dāng)越來(lái)越多人意識(shí)到“你不理財(cái)，財(cái)不理你”之后，懷揣理財(cái)焦慮的90后甚至自發(fā)地走到了鐮刀之下。企鵝智庫(kù)發(fā)布的《90后理財(cái)與消費(fèi)報(bào)告》顯示，84%的90后已經(jīng)養(yǎng)了理財(cái)?shù)牧?xí)慣。

余額寶收益太低、房市門檻太高，留給他們的理財(cái)、投資機(jī)會(huì)集中在股市、基金、幣圈等地，這些領(lǐng)域恰是公認(rèn)的韭菜集聚地。

心急吃不了熱豆腐。就近期的市場(chǎng)數(shù)據(jù)、相關(guān)熱搜以及新聞報(bào)道來(lái)看，90后緩解理財(cái)焦慮的藥方，透著一股濃濃的韭菜味。

而結(jié)合實(shí)際，味道或許很快就會(huì)散去，因?yàn)槭峙e鐮刀的收割者會(huì)發(fā)現(xiàn)：90后根本不配做韭菜。

工作年限不足、手中積蓄有限，這些因素導(dǎo)致了客觀層面的割不到。

《2020年中90后人群洞察報(bào)告》顯示，超三成90后人群手頭資金不足6萬(wàn)元，25.9%的90后月收入不足4000？試問，這番收入水平能否滿足收割者的胃口？而在此前其他相關(guān)報(bào)告中，90后的存款情況更不足以撐起“韭菜”這個(gè)詞。

例如，珍愛網(wǎng)發(fā)布的調(diào)研報(bào)告中，近五成90后存款在3萬(wàn)元以內(nèi)，其中三成屬于零存款；騰訊發(fā)布的數(shù)據(jù)則顯示，90后平均存款約為815元，甚至連00后的存款零頭都比不上。

主觀層面，前文幾位人物在理財(cái)中的真實(shí)心理狀態(tài)，也反映出90后的防收割體質(zhì)。

正面，他們對(duì)市場(chǎng)的理性思考，堅(jiān)守原則謹(jǐn)慎操作，一定程度上規(guī)避了盲目跟風(fēng)的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)面，魄力的欠缺，致使90后常懷戒備之心。所以即便有人此時(shí)跑步入場(chǎng)追漲，很大可能上也不敢過多投入。

90后不配做韭菜，而韭菜這個(gè)名詞也從來(lái)不是90后的專屬。

摘掉有色眼鏡重新審視年輕人理財(cái)焦慮，焦慮本質(zhì)源于意識(shí)超前與財(cái)商欠缺之間的錯(cuò)位。

作為互聯(lián)網(wǎng)原住民，身處中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛期，90后對(duì)于消費(fèi)和理財(cái)?shù)挠X醒較父母輩更加超前。支付寶此前在《90后攢錢報(bào)告》中也曾指出，90后首次開始理財(cái)?shù)哪昙o(jì)平均是23歲，絕大部分人會(huì)在上學(xué)至畢業(yè)后的兩年內(nèi)就接觸理財(cái)，比父母輩第一次接觸理財(cái)早了整整10年。

意識(shí)超前，經(jīng)驗(yàn)、閱歷無(wú)法與之匹配，只有不斷成長(zhǎng)彌合這之間的錯(cuò)位。無(wú)論之于90后、70后、80后還是00后，誰(shuí)又能保證成長(zhǎng)過程中永不摔跤？

（文中人物均為化名）

本文來(lái)自“熊出墨請(qǐng)注意”，文：彬彬，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者獲取授權(quán)