在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐步跨過(guò)云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)期后，云計(jì)算巨頭們不得不把焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向工業(yè)領(lǐng)域，以追求更現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

今年以來(lái)，亞馬遜、微軟、谷歌頻繁進(jìn)行資本收購(gòu)，向醫(yī)療、機(jī)器人、網(wǎng)絡(luò)安全等產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍。依據(jù)過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)巨頭加速資本吞并時(shí)，產(chǎn)業(yè)將向下一階段快速過(guò)渡。于云計(jì)算而言，資本的價(jià)值偏好正在進(jìn)化，從內(nèi)生到外合，趨向產(chǎn)業(yè)要素的機(jī)械融合。

但阿里云、騰訊云等國(guó)內(nèi)巨頭卻不太樂(lè)于資本并購(gòu)，監(jiān)管因素是其一，更為關(guān)鍵的是，并購(gòu)客戶或潛在的客戶，可能會(huì)帶來(lái)業(yè)務(wù)層面的諸多風(fēng)險(xiǎn)，比如生態(tài)不兼容、帶來(lái)額外業(yè)績(jī)虧損等。

陰云密布之際，保守和謹(jǐn)慎開(kāi)展業(yè)務(wù)，是較為可靠的戰(zhàn)術(shù)。作為國(guó)內(nèi)云計(jì)算龍頭的阿里云，對(duì)此應(yīng)當(dāng)深有感觸。

根據(jù)Canalys，2022Q1阿里云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)國(guó)內(nèi)支出同比增速12%，而2021年全年的支出增速為30%，均低于同期行業(yè)平均增速。

即使是對(duì)比體量更大的亞馬遜、微軟，阿里云的擴(kuò)張也要慢不少。Canalys報(bào)告顯示，2022Q1、2022Q2基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面，AWS（亞馬遜云）支出增速分別為37%、39%；Microsoft Azure（微軟云）的支出增速分別為46%、40%。

營(yíng)收進(jìn)一步佐證了阿里云速度變慢。財(cái)報(bào)顯示，2022Q2阿里云業(yè)務(wù)營(yíng)收為176.9億元，同比增速10%。而AWS、Azure、Google Cloud同期的營(yíng)收增速分別為33%、20%、36%，明顯比阿里云快。

深陷被動(dòng)

雖然云業(yè)務(wù)增速變慢，但在Q2，10%的增速已經(jīng)傲視阿里的所有其他業(yè)務(wù)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收同比增速，中國(guó)商業(yè)為-1%、國(guó)際商業(yè)為2%、本地生活為5%、菜鳥(niǎo)為5%、數(shù)字媒體和娛樂(lè)為-10%、創(chuàng)新業(yè)務(wù)為-30%。

但不可否認(rèn)，無(wú)論是支出，還是營(yíng)收，數(shù)據(jù)上的慢都表明阿里云業(yè)務(wù)處在比較被動(dòng)的狀態(tài)。

第一，競(jìng)爭(zhēng)被動(dòng)。阿里云在成為亞洲第一后，近兩年競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不顯著，反而面臨更加嚴(yán)肅緊張的競(jìng)爭(zhēng)局面。

抖音在去年甩掉阿里云后已然重創(chuàng)阿里云業(yè)務(wù)的增速，今年甚至以火山引擎高調(diào)全面介入到云計(jì)算賽道，積極搶食云原生、內(nèi)容云等細(xì)分市場(chǎng)的上云紅利，成為阿里云不可忽視的對(duì)手。

即使在阿里寄予增量厚望的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賽道，華為、騰訊、百度、京東的加速擴(kuò)張，也讓原本的藍(lán)海變得擁擠異常。不久前國(guó)電投與阿里、京東同時(shí)簽署數(shù)字合作協(xié)議，意味著市場(chǎng)紅利的平均分割趨勢(shì)，這對(duì)阿里云份額的擴(kuò)張是不利消息。

反觀海外市場(chǎng)，阿里云雖然在亞洲市場(chǎng)比較有聲量，但因?yàn)閬嗰R遜、微軟的地域化強(qiáng)勢(shì)，以及地緣政治因素，一直未能在歐美市場(chǎng)大展拳腳。而歐美市場(chǎng)目前仍占據(jù)云計(jì)算全球市場(chǎng)的份額大頭，意味著阿里云的市場(chǎng)空間受限。

第二，投入被動(dòng)。云計(jì)算作為阿里長(zhǎng)期的三大戰(zhàn)略之一，有著更高優(yōu)先級(jí)的投入戰(zhàn)略，但問(wèn)題在于，阿里的云業(yè)務(wù)當(dāng)前面臨非常棘手的投入限制。

一方面，從宏觀環(huán)境看，部分產(chǎn)業(yè)受經(jīng)濟(jì)影響擴(kuò)張速度減慢，而產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張速度往往與云計(jì)算滲透速度掛鉤，在客戶擴(kuò)展意愿下降或者受阻的情況下，阿里云所獲業(yè)務(wù)增量也將減緩。

另一方面，阿里生態(tài)內(nèi)的物流、本地生活類業(yè)務(wù)眼下更需要擴(kuò)張，在戰(zhàn)略重要性上并不亞于云計(jì)算。以物流為例，Q2財(cái)報(bào)提及，菜鳥(niǎo)正在海外加速擴(kuò)張物流基礎(chǔ)設(shè)施，這是阿里托底消費(fèi)和全球化兩大長(zhǎng)期戰(zhàn)略的剛需。所以處于降本增效期的阿里，必須在投入策略上有所平衡。

增量難尋

處于被動(dòng)的阿里云，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度營(yíng)收環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，阿里云業(yè)務(wù)2021Q3至2022Q2四個(gè)季度營(yíng)收分別為200億元、195.4億元、189.7億元、176.9億元。

為讓云業(yè)務(wù)重回增長(zhǎng)軌道，阿里云將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向公用、通信、金融等非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，但從業(yè)績(jī)來(lái)看，效果并不如意。阿里在Q2財(cái)報(bào)提到，非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在云業(yè)務(wù)中的營(yíng)收占比為53%，同期提高超5個(gè)百分點(diǎn)。

可從絕對(duì)營(yíng)收看，由于整體營(yíng)收規(guī)模持續(xù)下滑，非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶的絕對(duì)收入其實(shí)在下降。據(jù)財(cái)報(bào)計(jì)算，2022Q1、2022Q2，阿里云業(yè)務(wù)中非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶營(yíng)收分別為98.6億元、93.7億元。

可見(jiàn)尋找互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)之外的業(yè)務(wù)增量，即使是阿里云這種巨頭也不容易。首要原因是阿里的原生業(yè)務(wù)基因內(nèi)核是互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)于能源、制造、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)的研產(chǎn)銷相對(duì)陌生。

雖然阿里云有著極為豐富的技術(shù)和服務(wù)能力，但在具體解決方案層面，產(chǎn)業(yè)模式的復(fù)雜性以及數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)關(guān)系的處理，會(huì)給阿里云制造顯著的服務(wù)阻力。要在這些行業(yè)站穩(wěn)腳跟，阿里云不能是唯一的主導(dǎo)方，而是要和企業(yè)深度磨合，因此往往要花費(fèi)更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)敲定最終解決方案。

換言之，在重制造或海量數(shù)據(jù)屬性產(chǎn)業(yè)開(kāi)展新業(yè)務(wù)時(shí)，門檻其實(shí)會(huì)更高，阿里云一般都需要更多的學(xué)習(xí)和服務(wù)成本。當(dāng)然，這也是所有互聯(lián)網(wǎng)出身的云巨頭玩家共同面臨的挑戰(zhàn)。

第二個(gè)原因是細(xì)分領(lǐng)域存在非常強(qiáng)勢(shì)的“原住民”玩家。“云釘一體化”戰(zhàn)略下，阿里云加速攻入PaaS賽道，但PaaS賽道內(nèi)存在眾多強(qiáng)勢(shì)玩家，比如浪潮云、用友、金蝶等。

面對(duì)這些玩家，阿里云并不占優(yōu)勢(shì)。因?yàn)樗鼈兩踔烈劝⒗镌聘绮季止I(yè)類PaaS業(yè)務(wù)，而且它們的發(fā)展路徑是SaaS到PaaS，比IaaS到PaaS更容易過(guò)渡，也更清楚客戶需求和痛點(diǎn)。

工業(yè)企業(yè)自建云，向服務(wù)商角色轉(zhuǎn)型，同樣阻礙了阿里云的分食計(jì)劃。像海爾、航天科工這樣的頭部企業(yè)，在完成自我云化升級(jí)后，已經(jīng)在諸多產(chǎn)業(yè)樹(shù)立典型解決方案，擁有不小的話語(yǔ)權(quán)。

另外，一些比較重的產(chǎn)業(yè)，并不一定處于高速增長(zhǎng)的紅利放量發(fā)展階段。以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為例，中商產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，2022年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)增速為15.4%，低于2021年的18.2%。

當(dāng)業(yè)務(wù)增量變得越來(lái)越奢侈時(shí)，阿里云需要尋找更多的突破口。

迫切破局

要再次快起來(lái)，阿里云必須有堅(jiān)決的破局決心。從今年阿里云的動(dòng)作來(lái)看，其破局的思路主要有三條。第一，調(diào)動(dòng)釘釘?shù)腜aaS級(jí)商業(yè)能力，比如發(fā)布大客戶戰(zhàn)略；第二，圍繞低滲透場(chǎng)景推數(shù)字化解決方案，比如港口、公路等基礎(chǔ)設(shè)施；第三，與院校、機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度合作，比如故宮博物院、香港科技大學(xué)。

就需求前景來(lái)看，這三個(gè)方向的確可以為阿里云提供新的增長(zhǎng)動(dòng)力。且已經(jīng)落地的案例也證明，阿里云的智慧城市、機(jī)構(gòu)院校類解決方案，具備較好的實(shí)際應(yīng)用能力。遺憾的是，目前似乎還未在釘釘身上看到太多令人振奮的商業(yè)化成績(jī)。

眼下，阿里云的破局顯得更為迫切。其一，宏觀經(jīng)濟(jì)下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，不僅僅體現(xiàn)在行業(yè)層面，也體現(xiàn)在企業(yè)層面。如何找到未來(lái)現(xiàn)金流更優(yōu)秀的企業(yè)，并將它們轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期客戶，是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

其二，由于消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)整體表現(xiàn)疲軟，部分頭部玩家不斷強(qiáng)化云業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，在資源和資金上向B端業(yè)務(wù)傾斜，這會(huì)加劇賽道的競(jìng)爭(zhēng)波動(dòng)，考驗(yàn)所有玩家的抗壓能力。

其三，二季度，阿里除國(guó)內(nèi)零售業(yè)務(wù)的其他業(yè)務(wù)，均處于經(jīng)營(yíng)虧損狀態(tài)，阿里云和本地生活作為Q2唯二經(jīng)營(yíng)虧損有所收窄的子業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)早日承擔(dān)起輸血和反哺其他業(yè)務(wù)的重任。

二次大考

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的初級(jí)云革命基本完成后，云計(jì)算巨頭們已經(jīng)跨過(guò)第一階段的紅利期。下一個(gè)十年，云計(jì)算的增量機(jī)會(huì)一定存在于擁有這三大特征的產(chǎn)業(yè)：第一，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)前進(jìn)；第二，生產(chǎn)要素的漸進(jìn)替代；第三，需求會(huì)無(wú)窮裂變。

新能源產(chǎn)業(yè)之所以會(huì)成為當(dāng)下云計(jì)算巨頭們爭(zhēng)搶的焦點(diǎn)，核心邏輯便在于此。無(wú)論是生產(chǎn)端，還是產(chǎn)品端和消費(fèi)端，龐大的數(shù)據(jù)爆發(fā)下，企業(yè)對(duì)算法、算力、業(yè)務(wù)模式迭代都有著持續(xù)膨脹的需求。

阿里云在克服自研挑戰(zhàn)后，正在迎來(lái)第二次大考。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)之外，阿里的自研技術(shù)能否發(fā)揮更大的價(jià)值，延續(xù)阿里云的技術(shù)優(yōu)勢(shì)；另一方面，在上云之后，阿里云能否幫助產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)良性可持續(xù)的增長(zhǎng)。

今年在阿里云合作伙伴大會(huì)上，阿里云提出“堅(jiān)持伙伴優(yōu)先”的核心態(tài)度，并發(fā)布系列扶持合作伙伴的針對(duì)措施。

當(dāng)增量難尋，增長(zhǎng)放緩之際，盤活存量也有顯著益處。因?yàn)楹献骰锇橐坏┌l(fā)展快起來(lái)，好起來(lái)，阿里云也能受益。

不過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，阿里云要想保持或者突破現(xiàn)有的行業(yè)地位，必須塑造一套通用的可持續(xù)的增長(zhǎng)模式，還要將釘釘?shù)纳虡I(yè)化潛力充分逼出來(lái)。