前兩天，小柴報(bào)道了小紅書(shū)裁員的新聞——「上海疫情還沒(méi)解封，我被小紅書(shū)裁員了……」后……
在后臺(tái)收到來(lái)自小紅書(shū)員工的爆料，自己在方艙收到了小紅書(shū)的裁員通知，進(jìn)一步證實(shí)了小紅書(shū)裁員的事實(shí)。
與此同時(shí)，小柴還收到了一條來(lái)自喜馬拉雅員工的爆料，稱(chēng)喜馬拉雅在疫情封閉期間也在裁員、解散部門(mén)。
他表示，喜馬拉雅裁員各業(yè)務(wù)線都有指標(biāo)，裁員比例接近20%，目前是第二波……
除了該員工的爆料，在社交媒體平臺(tái)，也有大量認(rèn)證為喜馬拉雅的員工表示，喜馬拉雅目前確實(shí)有裁員的情況。
根據(jù)爆料，喜馬拉雅裁員和被爆料的小紅書(shū)如出一轍，試用期員工優(yōu)先被裁。
在裁員補(bǔ)償方面，有員工表示拿到了N+1的補(bǔ)償。
不過(guò)，也有喜馬拉雅員工爆料，這一波裁員大概比例是15%左右，目前喜馬拉雅有4500人左右，按這個(gè)比例大概有六百多名員工會(huì)受到影響。在該條爆料內(nèi)容下方，有二十余位用戶(hù)表示符合事實(shí)。
雖然各方爆料的裁員比例有出入，但裁員至少是真實(shí)發(fā)生的。
根據(jù)爆料，喜馬拉雅的上一波裁員是去年8月到去年年底。
目前，喜馬拉雅對(duì)于裁員一事，沒(méi)有任何官方回應(yīng)。不過(guò)，根據(jù)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，喜馬拉雅的日子不好過(guò)是真的。
事實(shí)上，“聲音”的生意，看上去前途光明，但不好賺錢(qián)，似乎已經(jīng)成為一個(gè)公認(rèn)的話題。
音頻第一股荔枝自上市以來(lái)，不僅面臨著持續(xù)的虧損，股價(jià)更是一路狂跌。
在各方面，有著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的喜馬拉雅，有了荔枝在前面“打樣”。上市計(jì)劃更是屢屢折戟。
本月，喜馬拉雅再次遞交招股書(shū)，再一次向資本市場(chǎng)發(fā)起沖擊。
雖然坐擁超過(guò)2億的月活用戶(hù)，但巨額的虧損也讓業(yè)界再次大跌眼鏡。
根據(jù)招股書(shū)數(shù)據(jù)，喜馬拉雅擁有2.68億平均月活躍用戶(hù)。在營(yíng)收方面連年增長(zhǎng)，2018年至2021年，從14.81億元增長(zhǎng)至58.57億元。
但同期，喜馬拉雅除所得稅前虧損分別為31.42億元、19.25億元、28.82億元。51.06億元。
尤其到了2021年虧損的增速，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)營(yíng)收。
2019年至2021年，喜馬拉雅營(yíng)收同比增長(zhǎng)分別為82.2%、51.1%和43.7%，而2020年-2021年，喜馬拉雅的虧損接近翻番。
即便是在非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量下，同期其凈虧損也分別達(dá)到了7.56億元、7.48億元、5.39億元和7.59億元，累積超28億。
這么大的虧損究竟是怎么來(lái)的呢？
招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，喜馬拉雅營(yíng)業(yè)成本占收入的比重均在50％以上。其中，。2019年至2021年，喜馬拉雅營(yíng)銷(xiāo)支出分別為12.19億元、17.07億元、26.3億元，占營(yíng)收比例為45.17%、41.88%、44.9%。
顯然，在喜馬拉雅的運(yùn)營(yíng)模式中，燒錢(qián)換用戶(hù)是關(guān)鍵所在。
但同時(shí)值得注意的是，據(jù)媒體報(bào)道，喜馬拉雅基本盤(pán)的訂閱業(yè)務(wù)，其單位用戶(hù)價(jià)值2021年為11.2元，也顯著低于行業(yè)的22.5元。
此外，招股書(shū)披露：截止2021年，喜馬拉雅移動(dòng)端平均月活躍付費(fèi)用戶(hù)為1490萬(wàn)人，付費(fèi)率僅為12.9%。
也就是說(shuō)，燒錢(qián)換來(lái)的用戶(hù)，付費(fèi)意愿并不強(qiáng)。與此同時(shí)，訂閱業(yè)務(wù)作為占其核心營(yíng)收的基本盤(pán)，其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將更加依賴(lài)于優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)作者及優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容。
不過(guò)，耐人尋味的是，這一塊業(yè)務(wù)成本占比卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2019年、2020年、2021年其成本分別為9億元、12.9億元、16億元，占總營(yíng)收的比例從2019年的33.3%下滑到2021年的27.3%，是否意味著其正在壓縮對(duì)創(chuàng)作者的的利潤(rùn)空間呢？
如果是，那么這是對(duì)其長(zhǎng)期發(fā)展非常不利的信號(hào)。
簡(jiǎn)單的來(lái)理解，目前的喜馬拉雅面臨著需要縮減各項(xiàng)開(kāi)支，卻面著臨用戶(hù)、創(chuàng)作者增長(zhǎng)問(wèn)題的矛盾。這也是長(zhǎng)期對(duì)燒錢(qián)依賴(lài)的結(jié)果。
所以從人員方面優(yōu)化成本，似乎也成為喜馬拉雅必須要做的事。但面臨持續(xù)擴(kuò)大的虧損，縮減人員，怕也只是杯水車(chē)薪。
也就是說(shuō)，喜馬拉雅如果不能完成上市，后續(xù)的持續(xù)性發(fā)展將會(huì)出現(xiàn)更大的問(wèn)題。因?yàn)橐患?jí)市場(chǎng)對(duì)聲音賽道似乎已經(jīng)失去了信心。
數(shù)據(jù)顯示，2016年音頻賽道融資數(shù)量有18起，2018年音頻賽道融資金額超80億元，而2020年降至2起，而2020年金額僅剩2億元。
但話說(shuō)回來(lái)，上市也只是多了一個(gè)輸血的渠道，并沒(méi)法解決商業(yè)模式的問(wèn)題，也就沒(méi)法真正實(shí)現(xiàn)造血，面對(duì)長(zhǎng)期的虧損以及看不到盈利時(shí)間表，資本市場(chǎng)又能有多少耐心呢？
喜馬拉雅董事長(zhǎng)余建軍曾在接受采訪時(shí)表示，“沒(méi)有制定任何盈利時(shí)間表”。
而對(duì)于喜馬拉雅來(lái)說(shuō)，除了無(wú)法實(shí)現(xiàn)自我造血之外，還有一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題就是，當(dāng)巨頭們都加速布局這一市場(chǎng)的時(shí)候，又如何敢放棄原有的長(zhǎng)期依賴(lài)的燒錢(qián)模式呢？
所以不管是裁員，還是上市，對(duì)喜馬拉雅來(lái)說(shuō)，除了解決缺錢(qián)的燃眉之急，怕也不是真正的救命良藥。
柴狗夫斯基?️
作者｜小柴貳號(hào)
編輯｜譚松
