“誰(shuí)無(wú)暴風(fēng)勁雨時(shí)，守得云開見月明。”大家每到飯點(diǎn)就會(huì)想起的App美團(tuán)，近期正處于暴風(fēng)勁雨之中。

本地生活領(lǐng)域風(fēng)云又起，老玩家加速布局，新玩家跨賽道進(jìn)軍。行業(yè)震蕩，美團(tuán)作為領(lǐng)頭者，近期遭到一波集中質(zhì)疑，從用戶、商家再到騎手，平臺(tái)生態(tài)內(nèi)的三大重要角色被輪番diss了一圈。

陰云漠漠，視野受限。直到Q1財(cái)報(bào)發(fā)布，外界拿到了一份更為客觀、完整的參考資料。

對(duì)于用戶、商家、騎手的diss，美團(tuán)在財(cái)報(bào)中看似沒(méi)有正面回應(yīng)，可細(xì)細(xì)觀之又能找到一一對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)。而且，白紙黑字的業(yè)績(jī)報(bào)表，遠(yuǎn)比大手一揮給扣上一頂“帽子”來(lái)得更具說(shuō)服力。

由此，云霧逐漸散開。

文：彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）

“模式陷阱”不攻自破

整體來(lái)說(shuō)，美團(tuán)Q1業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)收入表現(xiàn)都超出預(yù)期。

業(yè)務(wù)方面：截至3月31日止12個(gè)月，美團(tuán)平臺(tái)交易用戶規(guī)模達(dá)5.7億，較去年同期同比增長(zhǎng)26.9%。單看2021年Q1，新增用戶超過(guò)5900萬(wàn)；活躍商家從去年同期的610萬(wàn)增長(zhǎng)至710萬(wàn)，增幅為16.9%；用戶交易頻次也同步提升，每位用戶平均年交易筆數(shù)同比增長(zhǎng)16.7%至30.5筆。

財(cái)務(wù)方面：2021年Q1美團(tuán)營(yíng)收370億，相比較下，去年同期則為168億元。具體到三大業(yè)務(wù)，餐飲外賣營(yíng)收同比增長(zhǎng)116.8%，到店、酒店及旅行和新業(yè)務(wù)及其他增幅分別達(dá)112.7%和136.5%。

“得益于中國(guó)政府抗擊新冠肺炎疫情的有效措施，我們的業(yè)務(wù)與2021年第一季度呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇”，美團(tuán)在公告中作出總結(jié)。委實(shí)，其增長(zhǎng)很大程度上與后疫情階段的消費(fèi)回暖掛鉤，其他電商平臺(tái)的財(cái)報(bào)也在映證著環(huán)境的利好。比如拼多多Q1營(yíng)收增長(zhǎng)達(dá)239%，京東則實(shí)現(xiàn)了近幾年來(lái)的最高增速。

可是，市面上一些聲音卻直接對(duì)以上復(fù)蘇趨勢(shì)一棒子打死。以地推流量規(guī)?；蟮拇媪渴袌?chǎng)優(yōu)化難題，流量增長(zhǎng)受限等說(shuō)法唱衰美團(tuán)模式。

財(cái)報(bào)一出，質(zhì)疑不攻自破，同時(shí)也讓大家認(rèn)清了該說(shuō)法的不負(fù)責(zé)任。

一方面，誰(shuí)也無(wú)法否定地推在本地生活領(lǐng)域的意義。阿里、拼多多、抖音在本地生活的跑馬圈地，無(wú)一例外都是以地推為主要打法。比如社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，拼多多和美團(tuán)此前就圍繞站點(diǎn)、團(tuán)長(zhǎng)展開了一輪競(jìng)速。

既然地推是所有平臺(tái)的共同選擇，理論上全行業(yè)受到地推流量的桎梏，為何偏偏把這種模式定義為“美團(tuán)式陷阱”？

另一方面，美團(tuán)針對(duì)存量市場(chǎng)的優(yōu)化一直在進(jìn)行中。比如餐飲外賣業(yè)務(wù)，今年群眾響應(yīng)本地過(guò)年，美團(tuán)為此與百萬(wàn)商家合作上線了“春節(jié)不打烊”活動(dòng)，帶動(dòng)春節(jié)期間訂單量實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。再比如，美團(tuán)對(duì)不同的消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，促使第一季度下午茶和宵夜等訂單進(jìn)一步增長(zhǎng)。

單純強(qiáng)調(diào)“流量陷阱”，弱化甚至掩蓋正面反饋，當(dāng)此類帶著明顯傾向的質(zhì)疑正面遇上財(cái)報(bào)，尤其是美團(tuán)這樣超預(yù)期的用戶增長(zhǎng)，試問(wèn)其如何站得住腳？

與商家、騎手共生共存

眾所周知，美團(tuán)平臺(tái)生態(tài)內(nèi)存在三大角色，用戶、商家和騎手。前面內(nèi)容主要與用戶相關(guān)，接下來(lái)說(shuō)說(shuō)商家和騎手。

商家，處在供給側(cè)，為用戶需求提供著陸點(diǎn)，之于平臺(tái)的意義無(wú)需多言。商家和平臺(tái)走向?qū)α?，意味著交易將從供給端潰敗。

目前來(lái)看，二者之間最危險(xiǎn)的導(dǎo)火索在于傭金，也就是俗稱的“美團(tuán)稅”。近些年來(lái)，美團(tuán)抽傭高的問(wèn)題反復(fù)就會(huì)被重提，商家為之所困，美團(tuán)也被搞得相當(dāng)頭疼?！懊缊F(tuán)稅”到底是怎么一回事？是時(shí)候給予正視了。

這里面有兩個(gè)被架空的事實(shí)必須說(shuō)明：第一，美團(tuán)抽傭比例并不算高。第二，傭金沒(méi)有流進(jìn)美團(tuán)的錢包。

按照外界的說(shuō)法，通過(guò)高抽傭平臺(tái)理應(yīng)賺得盆滿缽滿。實(shí)際上，財(cái)報(bào)寫得清清楚楚，生活服務(wù)電商美團(tuán)的利潤(rùn)率遠(yuǎn)不及其他實(shí)物電商平臺(tái)。

以2020年為例，阿里營(yíng)收5097.11億，凈利潤(rùn)1403.50億，利潤(rùn)率28%。作為對(duì)比，美團(tuán)2020年收入1147.95億，凈利潤(rùn)47.08億，利潤(rùn)率4.1%。即便與同處于虧損狀態(tài)的拼多多相比，美團(tuán)的毛利率也只有對(duì)方的1/3。

此外，傭金是高是低，與行業(yè)其他外賣平臺(tái)一對(duì)比便知。美國(guó)GrubHub、Uber Eats、英國(guó)Deliveroo等等，海外提供配送服務(wù)的平臺(tái)傭金率普遍超過(guò)30%。而包括美團(tuán)在內(nèi)，國(guó)內(nèi)外賣平臺(tái)傭金率基本維持在15%-20%之間，這直接導(dǎo)致第一季度美團(tuán)單均利潤(rùn)僅為3毛8。

更重要的是傭金的用途，從底層邏輯上講，面向商戶收費(fèi)是因?yàn)槠脚_(tái)為其提供了履約服務(wù)。而服務(wù)必然產(chǎn)生成本，包括配送以及相關(guān)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。騎手的工資和騎手團(tuán)隊(duì)的維護(hù)占到絕對(duì)大頭，美團(tuán)運(yùn)營(yíng)著全球最大的即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，對(duì)應(yīng)的“燒錢”程度非一般企業(yè)所能承受。財(cái)報(bào)顯示，2020年，美團(tuán)騎手支出這一項(xiàng)高達(dá)486.92億元，占外賣傭金收入比重高達(dá)83%。

基于以上事實(shí)可以總結(jié)出更為客觀的結(jié)論：“美團(tuán)稅”是對(duì)合理抽傭的妖魔化。非要給個(gè)概念的話，稱其為給騎手發(fā)放的“美團(tuán)薪”或許更加合適。

緊接著聊聊騎手，騎手的社保缺失同樣是一道反復(fù)提及而又懸而未決的難題。對(duì)待平臺(tái)至關(guān)重要的合作伙伴、履約服務(wù)的頂梁柱，美團(tuán)等平臺(tái)有責(zé)任、有義務(wù)把這件事處理好。

美團(tuán)因此明確表態(tài)：近期也正在積極配合政府相關(guān)部門，探索平臺(tái)靈活就業(yè)群體的職業(yè)傷害保障試行辦法，會(huì)積極響應(yīng)政府的規(guī)定和指導(dǎo)，為騎手提供充分的就業(yè)保障。

處理過(guò)程中還有一些現(xiàn)實(shí)因素不容忽視。比如，受工作靈活和報(bào)酬可觀的吸引，外賣行業(yè)近80%騎手是來(lái)自農(nóng)村。他們中大多數(shù)人可能已經(jīng)繳納了新農(nóng)合醫(yī)保和農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)，再繳納社保相當(dāng)于重復(fù)參保。再考慮到工作的風(fēng)險(xiǎn)性，實(shí)事求是地講，騎手迫切需求的是一份完善的工傷保險(xiǎn)。

“以騎手、網(wǎng)約車司機(jī)為代表的靈活就業(yè)者的職業(yè)保障問(wèn)題不能只依靠騎手網(wǎng)約車司機(jī)、企業(yè)、社會(huì)、政府任何一方解決，相反，這需要社會(huì)各方共同創(chuàng)造一個(gè)積極的、可對(duì)話的環(huán)境，讓騎手網(wǎng)約車司機(jī)、企業(yè)、以及職業(yè)保障相關(guān)政策的制定者都有充分表達(dá)、互動(dòng)和協(xié)商的空間?！敝袊?guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授、社會(huì)法研究所所長(zhǎng)婁宇表示。

發(fā)展中出現(xiàn)的的問(wèn)題，要用發(fā)展的眼光去看待，給平臺(tái)更多的時(shí)間和耐心。這個(gè)道理其實(shí)不難理解，我們?cè)囍鴱姆疵嫦胍幌拢信c用戶、商家、騎手共生共存的平臺(tái)，無(wú)論與哪一方關(guān)系出現(xiàn)“裂痕”，最終平臺(tái)都會(huì)成為受害者。所以，平臺(tái)肯定是迫切希望問(wèn)題得到妥善解決的當(dāng)事者之一。

重估“美團(tuán)式”價(jià)值

商戰(zhàn)瞬息萬(wàn)變，隨之引發(fā)的行業(yè)震蕩，恰恰是價(jià)值平臺(tái)的試金石。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，到2025年，中國(guó)本地生活服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將從2020年的19.5萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2025年的35.3萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為12.6%。穩(wěn)定增長(zhǎng)的黃金賽道，人人都想多分一杯羹。

阿里財(cái)報(bào)顯示，2021財(cái)年里餓了么商戶數(shù)量、活躍消費(fèi)者都在繼續(xù)增長(zhǎng)。阿里表態(tài)，新財(cái)年將進(jìn)行更為堅(jiān)決地投入，“將全力建設(shè)餓了么作為本地生活服務(wù)的入口心智。”

熟悉的面孔之外，萬(wàn)億市場(chǎng)還誘惑著其他賽道的玩家跨界。短視頻平臺(tái)抖音，就在嘗試把自身的巨大流量導(dǎo)向團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，借此進(jìn)軍本地生活。

戰(zhàn)況激烈，戰(zhàn)場(chǎng)隨之煙霧彌漫。身為行業(yè)領(lǐng)跑者，針對(duì)美團(tuán)而來(lái)的密集diss，存在偶然成分，也是必然會(huì)出現(xiàn)的狀況。此時(shí)，Q1財(cái)報(bào)發(fā)布，以一份更為客觀、完整的參考資料為大家撥開了重重迷霧。

其一，美團(tuán)屬于兩耳不聞“窗外事”，一心只為做業(yè)務(wù)。與各平臺(tái)的動(dòng)態(tài)相比，美團(tuán)更關(guān)注自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

比如抽傭費(fèi)率透明化的改進(jìn)，這并非美團(tuán)為應(yīng)對(duì)外界質(zhì)疑而給出的臨時(shí)方案。在這之前，提高配送效率，優(yōu)化履約服務(wù)向來(lái)是美團(tuán)的工作重點(diǎn)。通過(guò)費(fèi)率透明化，消費(fèi)者和商戶可以清晰獲取傭金結(jié)構(gòu)信息，利于美團(tuán)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展。

用王興的話講，“同向?yàn)楦?jìng)，異向?yàn)闋?zhēng)”。阿里、拼多多、抖音、美團(tuán)等等是在同一舞臺(tái)競(jìng)技，而非相互爭(zhēng)搶。共同目的都在于通過(guò)提升服務(wù)能力，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者體驗(yàn)升級(jí)和行業(yè)的進(jìn)步。

其二，相對(duì)于快速變現(xiàn)和短期的盈利，美團(tuán)依然更傾向于用長(zhǎng)期視角進(jìn)行核心能力建設(shè)。

2019年，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)立九年以來(lái)的首次全年盈利。熊出墨當(dāng)時(shí)對(duì)此給出分析，美團(tuán)具備變現(xiàn)能力，但并不急于以盈利證明自己。剛剛發(fā)布的Q1財(cái)報(bào)再次佐證這一觀點(diǎn)，增長(zhǎng)超出預(yù)期，美團(tuán)卻是電商平臺(tái)中是最不賺錢的。并且，Q1美團(tuán)經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)到了47.67億。

虧損，是為長(zhǎng)期主義的未來(lái)投入。

本季度對(duì)虧損做出較大“貢獻(xiàn)”的美團(tuán)優(yōu)選，美團(tuán)早已表態(tài)會(huì)對(duì)其進(jìn)行持續(xù)性的戰(zhàn)略投入。財(cái)報(bào)顯示，新業(yè)務(wù)及其他Q1經(jīng)營(yíng)虧損為80.44億。

至于回報(bào)，遠(yuǎn)的不說(shuō)，在拉新和業(yè)務(wù)協(xié)同方面，美團(tuán)優(yōu)選的價(jià)值已經(jīng)初步顯現(xiàn)。王興表示，活躍用戶新增5900萬(wàn)，一半是美團(tuán)優(yōu)選的功勞。同時(shí)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)吸引來(lái)用戶之后，還有希望進(jìn)一步帶動(dòng)外賣、團(tuán)購(gòu)或者其他重復(fù)消費(fèi)。

守得云開見月明，美團(tuán)價(jià)值得到重估的同時(shí)，還能從中理出一條日后可以繼續(xù)沿用的方法論：煙霧彈接二連三，大家應(yīng)該堅(jiān)信的是講事實(shí)、擺證據(jù)的一方，而不是那些隨隨便便扣“帽子”的那些人。

本文來(lái)自“熊出墨請(qǐng)注意”，文：彬彬，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者獲取授權(quán)