摘要：這是贏家通吃和追趕者的宿命。

中美貿(mào)易戰(zhàn)自2018年3月份爆發(fā)以來，已經(jīng)持續(xù)了20個(gè)月的時(shí)間，在之前的多篇文章里面，我們已經(jīng)提到了中美的競爭核心產(chǎn)業(yè)在信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，這是人類以后很長一段時(shí)間內(nèi)最賺錢的產(chǎn)業(yè)。

而從底層的硬件，基礎(chǔ)軟件到應(yīng)用軟件，美國都占據(jù)絕對優(yōu)勢，而在美國以外，只有中國能與之全面競爭，其他國家和經(jīng)濟(jì)體只能在某個(gè)方面相對美國占據(jù)優(yōu)勢。

在這20個(gè)月的時(shí)間里面，中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在危機(jī)意識的刺激下，加快了技術(shù)和工藝進(jìn)步的步伐。

本文關(guān)注下制造領(lǐng)域的進(jìn)展。

1. 中芯國際和華虹的進(jìn)展快速

我們首先看下主力軍中芯國際的進(jìn)展情況，

中芯國際在2018年2月8日發(fā)布的2017年的全年財(cái)報(bào)，并沒有提到14nm技術(shù)的研發(fā)進(jìn)展情況，只是提到“我們成功上量 28 納米技術(shù)產(chǎn)品組合，在 2017 年四季度收入貢獻(xiàn)超過10%。”

“同時(shí)，我們繼續(xù)擴(kuò)展技術(shù)平臺，多樣化收入來源”，這里說的技術(shù)平臺擴(kuò)展，是指在更多的行業(yè)獲取收入，并沒有提到通過先進(jìn)工藝技術(shù)進(jìn)擊來實(shí)現(xiàn)收入增長。在幾個(gè)月之后公布的2018年的第一季度財(cái)報(bào)里面，中芯國際仍然沒有披露和提及其14nm制程的進(jìn)度情況，而該季度財(cái)報(bào)公布時(shí)刻，中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)爆發(fā)。

2018年8月9日，中芯國際發(fā)布了2018年上半年財(cái)報(bào)，里面關(guān)于技術(shù)進(jìn)展是這樣的：

我們欣喜地告訴大家，在14 納米 FinFET 技術(shù)開發(fā)上獲得重大進(jìn)展。第一代 FinFET 技術(shù)研發(fā)已進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段。除了 28 納米 PolySiON 和 HKC，我們28納米 HKC+技術(shù)開發(fā)也已完成。

而在2018年11月7日中芯國際公布的Q3財(cái)報(bào)里面，也并未描述14nm進(jìn)程情況，但是其提到“進(jìn)入第四季，雖然行業(yè)進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整，但我們將持續(xù)進(jìn)行先進(jìn)工藝平臺的客戶導(dǎo)入與驗(yàn)證工作，為未來成長儲備力量?！?/p>

以上說明，14nm的客戶導(dǎo)入和驗(yàn)證至少從2018年8月之前就已經(jīng)開始，且到了2018年Q4客戶導(dǎo)入之后仍將繼續(xù)進(jìn)行。

到了2019年2月14日，中芯在發(fā)布2018年全年財(cái)報(bào)時(shí)，對先進(jìn)工藝制程的描述是這么說的：“梁孟松博士指出：“我們努力建立先進(jìn)工藝全方位的解決方案，特別專注在 FinFET 技術(shù)的基礎(chǔ)打造，平臺的開展，以及客戶關(guān)係的搭建。

目前中芯國際第一代 FinFET 14nm 技術(shù)進(jìn)入客戶驗(yàn)證階段，產(chǎn)品可靠度與良率已進(jìn)一步提升。同時(shí)12nm的工藝開發(fā)也取得突破。透過研發(fā)積極創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)線，強(qiáng)化設(shè)計(jì)，爭取潛在市場，我們對于未來的機(jī)會深具信心。”

中芯此次明確的提到了14nm工藝的可靠性和良率在經(jīng)過半年的客戶導(dǎo)入之后得到了進(jìn)一步提升，同時(shí)首次提及12nm工藝開發(fā)取得技術(shù)突破。

時(shí)間到了2019年5月8日，中芯國際公布了今年的Q1財(cái)報(bào)，對技術(shù)進(jìn)展是這么說的：

“中芯國際聯(lián)席首席執(zhí)行官梁孟松博士說：“FinFET研發(fā)進(jìn)展順利，12nm工藝開發(fā)進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段，下一代FinFET研發(fā)在過去積累的基礎(chǔ)上進(jìn)度喜人。上海中芯南方FinFET工廠順利建造完成，開始進(jìn)入產(chǎn)能布建。我們將為快速契合客戶的技術(shù)轉(zhuǎn)移做好準(zhǔn)備，以面對日新月異的行業(yè)環(huán)境?！?/p>

在這次的財(cái)報(bào)里面，中芯首度提到12nm工藝開始進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段，我們可以看下時(shí)間軸，14nm的客戶導(dǎo)入是在2018年Q2左右；在2018年Q4可靠性和良率得到了提升，在2019年Q1完成了在上海的工廠建造，開始進(jìn)入產(chǎn)能布建；而更為先進(jìn)的12nm工藝技術(shù)在2018年Q4取得重大突破，在2019年的Q1開始客戶導(dǎo)入。

不僅如此，中芯國際還首次提到了下一代FinFET研發(fā)進(jìn)度喜人，但并未解釋下一代FinFET是多少納米，應(yīng)該也是14nm和12nm。

2019年8月8日，中芯國際發(fā)布了2019年上半年財(cái)報(bào)，對于技術(shù)進(jìn)展是這么描述的：

“FinFET 工藝研發(fā)持續(xù)加速，14nm進(jìn)入客戶風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，預(yù)期在今年底貢獻(xiàn)有意義的營收。第二代 FinFETN+1 技術(shù)平臺已開始進(jìn)入客戶導(dǎo)入?！?/p>

已經(jīng)明確的提到了14nm已經(jīng)開始進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，到2019年Q4將會開始貢獻(xiàn)營收。

同時(shí)提到了第二代FinFET N+1技術(shù)平臺已經(jīng)開始進(jìn)入客戶導(dǎo)入，和Q1財(cái)報(bào)的“下一代FinFET研發(fā)進(jìn)度喜人”相互呼應(yīng)。但同樣未解釋具體用于多少nm。

2019年11月12日，中芯國際發(fā)布的2019年Q3的財(cái)報(bào)，對于技術(shù)進(jìn)展再次確認(rèn)：

“FinFET 技術(shù)研發(fā)不斷向前推進(jìn)：第一代 FinFET已成功量產(chǎn)，四季度將貢獻(xiàn)有意義的營收；第二代 FinFET 研發(fā)穩(wěn)步推進(jìn)，客戶導(dǎo)入進(jìn)展順利。”

實(shí)際上從過去一年多中芯公布的季度報(bào)告來看，其14nm的客戶導(dǎo)入，驗(yàn)證，工廠完工，可靠性和良率提升，以及到目前的風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，整個(gè)進(jìn)展是完整的，也是非常神速的。

2019年Q4開始貢獻(xiàn)有意義的營收問題不大，實(shí)際上我們也可以說，中芯國際的14nm現(xiàn)在就已經(jīng)量產(chǎn)了。

中芯國際現(xiàn)階段盈利并不太好，我們可以看看臺灣媒體2019年9月對中芯國際的報(bào)道，他們依然執(zhí)著的把梁孟松稱之為叛將，把中芯國際的盈利和聯(lián)電以及臺積電對比了一番，結(jié)果自然中芯國際慘輸。

Q3單季度，中芯國際擺脫了上半年虧損的局面，實(shí)現(xiàn)了盈利，凈利潤8462.6萬美元，相比去年同期的759.1萬美元大漲了1014%。

不過現(xiàn)階段，中芯國際對于中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的意義顯然不是賺錢，而是支撐產(chǎn)業(yè)鏈自主化，不只是支撐國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)可以在國內(nèi)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)生產(chǎn)，減少被可能的制裁打擊的損失，同時(shí)也為上游的國產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備廠家提供市場。

2019年5月24日，中芯國際向紐約證交所申請將美國存托股（ADS）退市，最后交易日為6月13日，理由為：

1）與全球交易量相比，中芯國際ADS交易量相對有限；

2）維持ADS在紐約證券交易所上市及在美國證券交易委員會注冊并遵守交易法的定期報(bào)告和相關(guān)義務(wù)中所帶來較重的行政負(fù)擔(dān)和較高的成本等。

很多人都把這件事聯(lián)想到了華為被禁，不過這個(gè)不一定要做太多的聯(lián)想，因?yàn)槟壳盀橹梗?019年11月）中芯國際的美國ADR（存托憑證）依然還在，并且華為事件是發(fā)生在5月16日，中芯國際也很難在短短8天內(nèi)就完成遞交申請動作。

在2019年Q4, 中芯國際的14nm貢獻(xiàn)有意義的營收，以及12nm繼續(xù)客戶導(dǎo)入之后，下一步的長期計(jì)劃是10nm和7nm制造工藝，而預(yù)計(jì)后者需使用極紫外光刻機(jī)，新聞報(bào)道中芯國際去年以1.2億美元從 ASML訂購EUV光刻機(jī)。

注意：這個(gè)1.2億美元只是新聞報(bào)道，實(shí)際的合同價(jià)格其實(shí)中芯國際并沒有披露，1.2億美元的數(shù)字只是讓我們了解光刻機(jī)的價(jià)格的量級。

EUV光刻機(jī)計(jì)劃是將于 2019 年交付，但因?yàn)锳SML的火災(zāi)事件受到影響，到目前也還沒有交付，預(yù)計(jì)要拖到2020年了。

還是那句話，中芯國際10年甚至更長時(shí)間也不要想在營收規(guī)模和盈利上超越臺積電，存在的意義是把技術(shù)自主化推進(jìn)下去，形成和保持大規(guī)模的半導(dǎo)體制造工藝研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

除了中芯國際以外，國內(nèi)第二大的半導(dǎo)體代工廠，華虹集團(tuán)旗下的華力微電子先進(jìn)工藝也進(jìn)展較為順利，2018年華力微電子首次實(shí)現(xiàn)28nm低功耗工藝量產(chǎn)，客戶為臺灣的聯(lián)發(fā)科的無線通信數(shù)據(jù)處理芯片。

2019年3月21日舉行的SEMICONChina 2019先進(jìn)制造論壇上，上海微電子華力微電子研發(fā)副總裁邵華發(fā)表了主題演講，介紹了華力微電子半導(dǎo)體制造的新進(jìn)展：

2019年底華力微電子將量產(chǎn)28nm HKC+工藝；

明年（2020年）底則會量產(chǎn)14nm FinFET工藝。

這個(gè)進(jìn)度比中芯國際慢一年半左右，以28nm HKC+工藝為例，中芯國際是在2018年H1財(cái)報(bào)里面宣布掌握了該工藝，而華力微電子則在2019年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

14nm工藝中芯國際是在2019年上半年開始風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，而華力微電子則計(jì)劃是在2020年底。

這證明先進(jìn)技術(shù)工藝正在中國大陸不斷發(fā)展和擴(kuò)散。

當(dāng)然了，先進(jìn)工藝真正的大規(guī)模導(dǎo)入并沒有那么快。以華力微為例，其2019年Q3單季度，華力微0.35um及以上工藝營收仍是公司營收主力，占比49.70％，其130nm及以下工藝營收占比僅為33．9％。

再看中芯國際。其2019年Q3單季度收入占比最高的工藝是150/180nm (35.8％)；其次是55/65nm (29.3％)、40/45nm (18.5％)、110/130nm (6.6％)、250/350nm (4.2％)、28nm (4.3％)、90nm (1.3％)；2019年第三季度中芯國際量產(chǎn)最先進(jìn)的28nm工藝占比只有4.3%。

我們知道中芯國際的28nm工藝量產(chǎn)是在2015年Q3，當(dāng)時(shí)單季度占比是0.1%,如下圖。

從2015年Q3到2019年Q3,中芯國際用了4年的時(shí)間才把28nm工藝的營收占比從0.1%提升到了4.3%，速度非常緩慢。

我們對比下行業(yè)龍頭臺積電，其2011年Q4開始量產(chǎn)28nm工藝，到了2013年Q2其28nm僅僅用了大約一年半的時(shí)間，工藝營收占比就超過了臺積電的20%。

這是為什么呢，這是贏家通吃和追趕者的宿命。

先進(jìn)芯片制造工藝帶來的研發(fā)和產(chǎn)線投資成本非常高，誰最先突破誰就可以利用其市面上唯一先進(jìn)工藝供應(yīng)商的優(yōu)勢快速大規(guī)模出貨，不僅可以以高價(jià)格出售先進(jìn)工藝晶圓，同時(shí)也可以率先對產(chǎn)線進(jìn)行折舊，當(dāng)競爭對手也突破該制程工藝時(shí)，臺積電已經(jīng)掌握更先進(jìn)的制程了，那么就可以通過把成熟制程降價(jià)進(jìn)行價(jià)格競爭迫使對方陷入價(jià)格戰(zhàn)，降低對方新工藝突破帶來的利潤。

芯片制造的資本支出都高的驚人，2019年10月17日，臺積電的法說會上，宣布其2019年的全年資本支出預(yù)計(jì)將達(dá)到140-150億美元，比上年增加40億美元。

而這增加的40億美元里面，15億美元是用于7nm產(chǎn)能，25億美元是用于5nm產(chǎn)能。

我們要知道，僅僅這增加的用于7nm和5nm的40億美元投資，就已經(jīng)超過中芯國際2018年全年的營收了。

所以全球代工廠能夠進(jìn)入10nm以下制程的，目前只有臺積電和三星了，其他的玩家例如臺聯(lián)電和GF都已經(jīng)放棄了7nm先進(jìn)工藝的研發(fā)，投資太大，而客戶又越來越少，投資風(fēng)險(xiǎn)太高無法收回成本。

目前看第三家和第四家進(jìn)入10nm以下制程的只有英特爾和中芯國際有可能性。

競爭對手率先突破先進(jìn)工藝并且實(shí)現(xiàn)折舊，對中芯國際帶來的壓力巨大。

用中芯國際的聯(lián)席CEO趙海軍博士，在大約兩年前2017年Q4的財(cái)報(bào)電話會議上的話來說就是：“競爭對手的28nm已經(jīng)是成熟制程，可以憑借折舊周期以及良率優(yōu)勢進(jìn)行高強(qiáng)度的價(jià)格競爭。目前28nm產(chǎn)品的價(jià)格對中芯國際的壓力非常大，導(dǎo)致這部分產(chǎn)品的產(chǎn)能爬坡過程給總體毛利率帶來很大挑戰(zhàn)，公司目前對于 28nm的擴(kuò)產(chǎn)事宜采取謹(jǐn)慎態(tài)度?！?/p>

實(shí)際上中芯國際對于28nm的態(tài)度到2019年Q4的也沒有改變，那就是謹(jǐn)慎的對待28nm大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，把資金集中在攻克14nm/12nm FinFET工藝以及下一代FinFET N+1工藝的研發(fā)上。

另外中芯國際2019年底量產(chǎn)14nm，那么什么時(shí)候能夠?qū)崿F(xiàn)占比大規(guī)模上升呢？

這取決于中芯國際自身的技術(shù)進(jìn)步和競爭態(tài)勢。

臺積電2014年Q3開始量產(chǎn)16nm工藝，2015年Q3營收占比就已經(jīng)達(dá)到了20%，到現(xiàn)在四五年的時(shí)間臺積電的16nm產(chǎn)線折舊還沒有完全完成。以臺積電投資30億美元建設(shè)的南京工廠為例，2018年底才開始量產(chǎn)，因此中芯還有追趕時(shí)間，必須爭分奪秒完成14nm和12nm的良率和可靠水平提升。

當(dāng)然，中芯國際目前的環(huán)境比起以前有了很大的改善。

一個(gè)是梁孟松博士2017年加盟中芯之后，大大的加速了中芯的技術(shù)進(jìn)步，2018年28nm HKC+工藝開發(fā)完成，意味著中芯國際已經(jīng)基本掌握了28nm技術(shù)，完成了從28nm中較為低端的PolySion，到28nm HKC，再到28nm HKC+的三級跳進(jìn)步，從2019年開始中芯的28nm進(jìn)入較為成熟制程階段。另外中芯14nm和12nm的進(jìn)度也很喜人。

一個(gè)是目前國內(nèi)客戶迫于技術(shù)制裁的外部壓力，開始加大和中芯國際的合作力度，從中芯國際來自國內(nèi)客戶的營收規(guī)模和占比都在不斷上升就可以看出，這可以在一定程度上抵消來自業(yè)界競爭對手的成本競爭壓力。

華為是在5月份被美國宣布禁令的，此舉一定對中國國產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)廠家產(chǎn)生了巨大的影響，中芯國際Q3單季度凈利潤8462.6萬美元，相比去年同期的759.1萬美元大漲了1014%，并且該季度來自中國本土的營收比例上升到了60.5%，相信華為事件刺激國產(chǎn)芯片制造本土化因素對此是有貢獻(xiàn)的。

按照中芯國際的28nm從2015年到2018年用了三年的時(shí)間技術(shù)上逐漸成熟，即使我們考慮以上的樂觀因素，那么中芯國際的14nm的營收占比穩(wěn)定達(dá)到一定比例（10%）至少也要2021年甚至2022年以后了，這和臺積電的差距依然是巨大的，畢竟臺積電2015年Q3 16nm制程的營收占比就超過了20%。

在這里我想提一下薪資問題。我們也知道中芯國際面臨低毛利率的壓力，2019年Q3的財(cái)報(bào)，中芯國際的毛利率僅為20.8%，這使得提供高薪資暫時(shí)比較困難。

以梁孟松為例，他在2009年離開臺積電，而之后因?yàn)槿温毴堑脑虮慌_積電告上法庭，而根據(jù)臺灣《天下》雜志拿到的文件，根據(jù)臺積電的披露，梁孟松在臺積電的17年期間，薪資暨股票及現(xiàn)金紅利，合計(jì)高達(dá)6億2693萬臺幣（按照2019年11月的匯率約合1.38億人民幣）。平均年所得超過3600萬臺幣（按照2019年11月的匯率約合810萬人民幣），高過臺灣絕大多數(shù)企業(yè)總經(jīng)理。

而根據(jù)中芯國際的執(zhí)行副總裁李智2017年接受臺媒digitimes采訪時(shí)的透露，中芯國際給梁博士的年薪為稅后20萬美金左右，另外還會給期權(quán)激勵。

當(dāng)然梁博士2019年的薪資變成多少了，我們暫時(shí)不得而知，應(yīng)該會有增加，另外這兩年中芯國際的港股也漲了不少，相信有所收獲。但無論如何，對梁博士這種高端人才，其入職時(shí)的薪水顯然不足以體現(xiàn)他的身價(jià)。

另一方面，中芯國際在應(yīng)屆生們的心目中，校招薪資競爭力是不高的，且入職后每年薪資漲幅也不盡如人意，導(dǎo)致新人成長起來之后離職比較普遍，這是不利于本土高端人才的培養(yǎng)和成長的。

除此之外，就是依靠加班提高收入。

對制造型企業(yè)而言，由于基本薪資對于名校畢業(yè)生缺乏競爭力，那么入職中芯的工藝工程師通過加班掙加班費(fèi)成為提高總體收入的選擇。

一個(gè)月如果加班24個(gè)小時(shí)，那么1.5倍加班費(fèi)相當(dāng)于工作36個(gè)小時(shí)，差不多是20%的基本薪資了。除了加班以外，還存在白班和夜班的問題，負(fù)責(zé)生產(chǎn)制造的工程師都需要倒班，也就是上白班和上夜班循環(huán)進(jìn)行，當(dāng)然倒班會有補(bǔ)貼。

加班加上倒班，是非常辛苦的，那么更需要薪酬有競爭力。

優(yōu)秀學(xué)生往往來自名校，也是同齡人的佼佼者。實(shí)事求是的說，優(yōu)秀人才在心理上往往具有在工作和生活上都要勝過其他人的強(qiáng)烈好勝心。中芯國際的崗位又主要是在北京，上海，深圳這樣的一線城市，薪資競爭力不夠，會讓優(yōu)秀人才面臨不僅長時(shí)間進(jìn)行強(qiáng)度較高的工作；橫向?qū)Ρ壬闲劫Y水平低于其生活圈子平均水平，心理上會有巨大落差，另一方面也難以應(yīng)對一線城市的生存壓力。

中芯國際多少也意識到了這個(gè)問題，這幾年校招薪水也在往上漲，僅就碩士校招的批發(fā)價(jià)薪資而言，2019年比2016年上漲了大約25%以上，看起來是不錯的漲幅，但是仍然不夠，對國內(nèi)優(yōu)秀人才而言，還很難說有很大吸引力。

當(dāng)然了，我國制造業(yè)企業(yè)一般都會包吃住，像中芯國際不管是上海工廠還是深圳工廠都提供宿舍，以上海為例，雙人間月租僅800元，這個(gè)優(yōu)秀傳統(tǒng)要繼續(xù)保持下去。

我每年都在跟蹤搜集國內(nèi)一線制造業(yè)企業(yè)的薪資水平，我認(rèn)為如果考慮加班費(fèi)和吃住福利也都折算成待遇。

中芯國際這樣地處一線城市的高端制造業(yè)給碩士應(yīng)屆生的薪資應(yīng)該爭取達(dá)到25萬-30萬人民幣以上才會有比較好的競爭力，這并不是我空想出來的數(shù)字。

2019年秋招的2020屆應(yīng)屆生碩士，包括海思、寒武紀(jì)、平頭哥、比特大陸等一線芯片設(shè)計(jì)公司的薪資批發(fā)價(jià)已經(jīng)普遍達(dá)到了30萬人民幣的水平。

實(shí)際上，在制造業(yè)里面，一些行業(yè)會有這樣的公司出現(xiàn)，那就是雖然技術(shù)能力或者綜合實(shí)力比不上一線大公司，但是卻愿意以高薪和行業(yè)頂級公司搶奪優(yōu)秀人才。

例如芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的格科微，消費(fèi)電子行業(yè)的TP-LINK，在同行業(yè)都算不上頂尖公司，但是2019年校招中卻能給名校優(yōu)秀碩士畢業(yè)生開出30萬人民幣以上的批發(fā)價(jià)年薪。

值得一提的是，不管是TP還是格科微，其給出高薪的口號都是和華為搶人才，可見行業(yè)龍頭企業(yè)給高薪帶來的示范效應(yīng)。

事實(shí)上，給少數(shù)優(yōu)秀人才高薪，其實(shí)成本上升并沒有那么大，例如每年發(fā)放150個(gè)年薪25-30萬人民幣的碩士應(yīng)屆畢業(yè)生的SP，把這150人作為技術(shù)后備核心培養(yǎng)。每年其實(shí)也就是多出一兩千萬人民幣的成本，注意是碩士，如果是博士，那么應(yīng)該還要更高。

而中芯國際本身，每年各種設(shè)備折舊和攤銷費(fèi)用都在幾十個(gè)億人民幣。

當(dāng)然中芯國際也已經(jīng)在搞了，就是技術(shù)培訓(xùn)生，不過一般是博士，其薪資水平高出一般值，不過我認(rèn)為還是認(rèn)為薪資競爭力還需要提升。

敢不敢于用高薪去搶人才，其實(shí)很大程度也是觀念問題。重視設(shè)備超過重視人才的想法在我國制造業(yè)普遍存在，花大價(jià)錢購買先進(jìn)設(shè)備的時(shí)候毫不手軟，都要買最好的，但是對于人才，尤其是剛畢業(yè)的優(yōu)秀應(yīng)屆生卻重視程度不夠，意識不到優(yōu)秀人才和企業(yè)是互相成就的，優(yōu)秀人才創(chuàng)造的價(jià)值上限也會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于設(shè)備的花銷。

在觀念改變上，行業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)該擔(dān)負(fù)起責(zé)任，因?yàn)辇堫^企業(yè)的薪資水平往往會極大影響行業(yè)薪資水平的高低，華為海思在2018年的率先大規(guī)模漲薪，就帶動了整個(gè)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)薪資水平上漲，短期內(nèi)可能不少企業(yè)會因此感到成本上升的痛苦，但是長期看卻是有利于整個(gè)行業(yè)包括公司自己的長期發(fā)展的。

如同本文前述，技術(shù)進(jìn)步的速度某種意義上決定著中芯國際的未來的命運(yùn)。那么更要重視培養(yǎng)人才的重要性，我國芯片制造行業(yè)，在給予優(yōu)秀人才的薪資定價(jià)時(shí)，絕不能只考慮本行業(yè)的薪資情況，而是要敢于在更大的范圍內(nèi)，和其他行業(yè)的優(yōu)秀制造業(yè)企業(yè)去競爭頂尖工科人才。

別的不說，與中芯國際總部同在上海的華力微，其平均每年加上獎金能有大約18個(gè)月工資，我算過其2019年秋招碩士應(yīng)屆生的基本薪資+獎金，另外還有加班費(fèi)，夜班費(fèi)，住宿和餐補(bǔ)福利進(jìn)行折算，一年也有20萬+人民幣了，事實(shí)上已經(jīng)接近綜合年入25萬-30萬這個(gè)比較有競爭力的應(yīng)屆碩士薪資水平區(qū)間。

2. 中國國產(chǎn)256Gb 64層NAND閃存已經(jīng)開始量產(chǎn)

可能很多人都沒有注意到，我國國產(chǎn)的NAND FLASH閃存已經(jīng)開始規(guī)?；慨a(chǎn)，而且是完全自主知識產(chǎn)權(quán)。

長江存儲官網(wǎng)在2019年9月2日刊登的消息，在中國武漢，長江存儲在IC China 2019前夕宣布，公司已開始量產(chǎn)基于Xtacking?架構(gòu)的64層256 Gb TLC 3D NAND閃存，以滿足固態(tài)硬盤、嵌入式存儲等主流市場應(yīng)用需求，這是中國首款64層3D NAND閃存。

所謂256Gb TLC閃存，指的是每顆裸芯片的存儲容量為256千兆字位，每個(gè)存儲單元為三個(gè)字位的三維閃存。

長江存儲認(rèn)為，其64層3D NAND閃存的亮點(diǎn)是：

1）是全球首款基于Xtacking?架構(gòu)設(shè)計(jì)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的閃存產(chǎn)品。這個(gè)架構(gòu)的特點(diǎn)是可實(shí)現(xiàn)在兩片獨(dú)立的晶圓上分別加工外圍電路和存儲單元，這樣有利于選擇更先進(jìn)的制造工藝。當(dāng)兩片晶圓各自完工后，只需一個(gè)處理步驟就可通過數(shù)十億根垂直互聯(lián)通道(VIA)將兩片晶圓鍵合。相比傳統(tǒng)3D NAND閃存架構(gòu)，Xtacking?可帶來更快的I/O傳輸速度、更高的存儲密度和更短的產(chǎn)品上市周期；

2）擁有同代產(chǎn)品中最高的存儲密度（同代產(chǎn)品特指截止目前業(yè)界已上市的64/72層3D NAND 閃存）。作為集成器件制造商(IDM - Integrated Device Manufacturer)，長江存儲還計(jì)劃推出集成64層3D NAND閃存的固態(tài)硬盤、UFS等產(chǎn)品，以滿足數(shù)據(jù)中心，以及企業(yè)級服務(wù)器、個(gè)人電腦和移動設(shè)備制造商的需求。

長江存儲的量產(chǎn)時(shí)間剛好趕在了三星，海力士和美光等大廠新技術(shù)擴(kuò)產(chǎn)減緩的時(shí)間段。

存儲器是資本密集型產(chǎn)業(yè)，其價(jià)格具有周期性。

由于產(chǎn)能增加和市場需求低迷，2018年從1月份開始，全球NAND 閃存價(jià)格在持續(xù)下降，到了2018年12月，其價(jià)格比起年初竟然下跌了大約70%

受此影響，各個(gè)閃存大廠例如三星，海力士，美光等的營業(yè)收入和利潤在2018年Q3達(dá)到了峰值候，從2018年Q4開始環(huán)比就出現(xiàn)了下降。

到了2019年NAND 閃存的價(jià)格依然在繼續(xù)下降，以三星為例，其半導(dǎo)體事業(yè)部（包括存儲和顯示面板）2019年前三季度營收下降了29%，營業(yè)利潤更是下降了71%。

長江存儲的64層NAND閃存在業(yè)界是什么水平？仍然落后量產(chǎn)的最先進(jìn)技術(shù)，但是已經(jīng)趕上了市場生產(chǎn)和銷售的主流——

從2018年7月起，三星開始量產(chǎn)96層NAND 閃存
英特爾在2018年9月大連工廠二期投產(chǎn)96層閃存
海力士在2018年11月也宣布96層NAND 閃存量產(chǎn)
西部數(shù)據(jù)和東芝也都在2018年下半年實(shí)現(xiàn)了96層的量產(chǎn)

由于NAND閃存的市場價(jià)格持續(xù)下跌，進(jìn)入2019年后依然處于下降態(tài)勢。

今年以來市場上主流的64層/72層閃存庫存高企，導(dǎo)致所有大廠都放緩了96層閃存的擴(kuò)產(chǎn)速度，因?yàn)橐坏└呒夹g(shù)的產(chǎn)品大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，意味著將進(jìn)一步擠壓現(xiàn)有技術(shù)產(chǎn)品的價(jià)格下探。

以美光2019年9月底發(fā)布的財(cái)報(bào)為例，其6-8月的財(cái)季NAND閃存價(jià)格又比上個(gè)季度下降了不到10%，當(dāng)然降幅有所收窄，2019年以來比起年初累計(jì)下降了40%。

以三星為例，由于存儲器的價(jià)格大跌，2019年前三季度三星的資本支出同比下降了24%。

各個(gè)大廠96層閃存的擴(kuò)產(chǎn)速度大大減緩，導(dǎo)致目前市面上仍然是64層/72層NAND閃存為主，這給長江存儲帶來了機(jī)遇。

長江存儲在2018年Q4，也就是去年底成功的量產(chǎn)了32層NAND閃存，相對于業(yè)界主流都已經(jīng)在開始量產(chǎn)96層，顯然差距很大，因此長江存儲也只是對32層進(jìn)行了試產(chǎn)，深圳的江波龍公司是國內(nèi)最大的存儲終端產(chǎn)品供應(yīng)商之一，其8Gb U盤就使用了長江存儲32層的存儲顆粒。

在一年之后的2019年9月，長江存儲正式宣布成功量產(chǎn)了64層閃存，暫時(shí)趕上了主流產(chǎn)品的末段班車。預(yù)計(jì)長江存儲會利用市場低迷，主流大廠96層閃存擴(kuò)產(chǎn)緩慢的機(jī)遇，以較大的規(guī)模量產(chǎn)64層閃存，我查詢了長江存儲的資本支出。

今年4月，武漢市發(fā)改委表示，國家存儲器基地加速建設(shè)，完成投資10.3億元。而在2019年10月21日，湖北省政府新聞辦召開2019年前三季度湖北經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會，提到了長江存儲前9個(gè)月完成投資118億元，比起4月份公布的數(shù)字大大增加。

目前已經(jīng)有新聞報(bào)道，說長江存儲將在2020年底把產(chǎn)能提高到6萬片每月，不過該數(shù)字沒有得到長江存儲的確認(rèn)。

另一方面風(fēng)險(xiǎn)依然存在，由于各家大廠持續(xù)進(jìn)行減產(chǎn)，市場供求態(tài)勢逐漸變化，各大供應(yīng)商開始預(yù)期NAND閃存價(jià)格逐漸回升。

以市場領(lǐng)頭羊三星作為指標(biāo)。三星在2019年第三季度的財(cái)報(bào)里面表現(xiàn)出了對未來的樂觀態(tài)度，其決定在2019年Q4大幅度增加資本支出，計(jì)劃單季度投資105億美元，這個(gè)增加的幅度之大，以至于在前三季度資本支出大跌24%的情況下，全年資本總支出會和2018年持平。

注意，三星電子的資本支出中半導(dǎo)體是最大的部分，以2019年前三季度為例，總計(jì)16.8萬億韓元的資本支出中，半導(dǎo)體資本支出占了14萬億韓元，占比超過83%，剩余為顯示器和其他。

原因?yàn)?019年第三季度存儲器市場開始回暖，該季度三星的DS業(yè)務(wù)（包括存儲器和顯示面板）營收竟然增長了9.2%，而前三季度累計(jì)則是下跌29%。

Q3單季度DS業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤僅僅下降了1.7%,而前三季度則下降了71%。

市場的快速變化，也會極大的影響長江存儲的后續(xù)對64層的擴(kuò)產(chǎn)選擇，畢竟新技術(shù)的量產(chǎn)和擴(kuò)產(chǎn)意味著老技術(shù)的價(jià)格下降和逐步淘汰。

因此長江存儲面臨著和中芯國際類似的追趕者宿命，盡管市場傳言長江存儲會跳過96層閃存，在2020年量產(chǎn)128層NAND 閃存，一舉趕上業(yè)界主流水平，但是此消息并未得到官方正式確認(rèn)時(shí)間表。全球首家宣布量產(chǎn)128層閃存的是海力士，其在2019年6月份宣布在2019年下半年量產(chǎn)。

總體來說，長江存儲的技術(shù)追趕速度比中芯國際趕超之路要快。長江存儲在2019年秋招中也表現(xiàn)的可以，其給應(yīng)屆碩士開出的薪資比去年漲了不少，普遍在15萬~20萬人民幣之間，這在武漢已經(jīng)是不錯的薪資了。

相信隨著長江存儲的營收逐漸增加，其給工程師和工人加薪的空間也會越來越廣闊。

長江存儲在2019年Q4實(shí)現(xiàn)的64層 256Gb NAND閃存的量產(chǎn)，如果先不考慮其產(chǎn)能的話，意味著中國消費(fèi)電子品牌被韓國公司大肆收割巨額利潤的時(shí)代在開始逐漸過去了。

如果長江存儲在2020年能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)128層，盡管技術(shù)上仍然還有差距，但是已經(jīng)追上了主流水平，這將是歷史性的突破，如果產(chǎn)能和良率能夠及時(shí)跟上，那么中國公司和消費(fèi)者在2016-2017年被韓系廠家收割百億美元級別的凈利潤的時(shí)代將逐漸成為歷史。

盡管長江存儲實(shí)現(xiàn)盈利還早，但是其已經(jīng)開始體現(xiàn)出了其歷史價(jià)值和意義。

長江存儲的代行董事長高啟全在2018年底接受記者采訪時(shí)表示，NAND閃存2023年全球市占率20%是長江存儲的目標(biāo)，同時(shí)在2023年良率也要趕上世界水準(zhǔn)，這樣不管是虧損還是盈利大家都是一樣，要虧一起虧，要賺一起賺，這樣就可以避免被市場掃地出門。

3. 合肥長鑫已經(jīng)量產(chǎn)DRAM存儲器

做DRAM比做NAND閃存還要難，閃存全球還有六家公司占據(jù)主要份額（三星，東芝，美光，海力士，英特爾，西部數(shù)據(jù)），而DRAM全球主要就是三家：三星，海力士，美光。

2017年4月份長江存儲代行董事長高啟全曾經(jīng)解釋了紫光集團(tuán)優(yōu)先做NAND閃存的原因，他提到，傳統(tǒng)2D轉(zhuǎn)3D NAND技術(shù)后，半導(dǎo)體機(jī)臺設(shè)備幾乎都要換新，所以這時(shí)候投入是對的，每一個(gè)存儲器公司都站在同一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。

而DRAM技術(shù)，每轉(zhuǎn)進(jìn)新一代制程技術(shù)僅增加20%的半導(dǎo)體機(jī)臺設(shè)備，既存的半導(dǎo)體大廠的多數(shù)機(jī)臺設(shè)備都已經(jīng)折舊光了，新加入DRAM技術(shù)的人去買新設(shè)備來生產(chǎn)，成本非常貴，會沒有競爭力可言，因此長江存儲優(yōu)先將資源放在3D NAND，而非DRAM技術(shù)上。

另外從技術(shù)上來講，相對于DRAM技術(shù)，國內(nèi)在NAND閃存技術(shù)上的積累也相對更為樂觀。因?yàn)橄冗M(jìn)技術(shù)的發(fā)展，專利是一個(gè)不可避免的問題，先發(fā)廠家會利用專利作為武器對后發(fā)廠家進(jìn)行打擊。2018年底高啟全在接受采訪時(shí)，記者問到了長江存儲的自主研發(fā)技術(shù)儲備實(shí)力，高啟全回答：

“剛開始，我們獲得了一些專利授權(quán)，在此基礎(chǔ)上研發(fā)了32層3D NAND，但到64層，就是完全自主獨(dú)立開發(fā)。目前的研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)在硅谷有一個(gè)、上海有一個(gè)，有國外的人才力量，也有中科院同仁加入我們。工藝方面的團(tuán)隊(duì)主要來自武漢新芯。中科院研發(fā)團(tuán)隊(duì)有1000多個(gè)專利，同時(shí)長江儲存在過去幾年也申請了500多項(xiàng)專利。專利不在于數(shù)量，在于好不好用，有些人有一、兩萬個(gè)專利但沒有一個(gè)好用，人家想來攻擊你的時(shí)候還是能攻擊你?！?/p>

這一段意思很清楚，長江存儲的32層NAND閃存技術(shù)是來自專利授權(quán)基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)，而64層則完全是自主技術(shù)，參見上面長江存儲高管在不同公開場合宣傳的Xtacking?架構(gòu)，而且著重提到，研發(fā)有中科院的同仁加入，同時(shí)中科院研發(fā)團(tuán)隊(duì)有1000多個(gè)專利。

實(shí)際上我們在中科院的官網(wǎng)上也可以看到其研發(fā)人員參與長江存儲研發(fā)的報(bào)道。

而相比NAND閃存敢于自信的說完全自主研發(fā)而言，我國在DRAM上面的積累就相對比較弱了，因此主要采取“高鐵模式”，即通過全套引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，并在其基礎(chǔ)上持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展。

2019年5月15日，在全球半導(dǎo)體聯(lián)盟（GSA）與上海市集成電路行業(yè)協(xié)會共同舉辦的存儲峰會上，DRAM生產(chǎn)商長鑫存儲董事長兼CEO朱一明發(fā)表了《中國存儲技術(shù)發(fā)展與解決方案》主題演講，介紹自身的建設(shè)經(jīng)歷和知識產(chǎn)權(quán)體系，其提到“DRAM產(chǎn)業(yè)在全球發(fā)展了幾十年，制程技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，在架構(gòu)、制程、設(shè)計(jì)、接口、測試、系統(tǒng)等方面存在很多專利，且絕大部分控制在三星、海力士和美光手中。新進(jìn)者是否擁有合規(guī)的技術(shù)來源以及自主創(chuàng)新能力成為立足發(fā)展的關(guān)鍵?！?/p>

其同時(shí)明確的提到技術(shù)來源，合肥長鑫與奇夢達(dá)合作，將一千多萬份有關(guān)DRAM的技術(shù)文件（約2.8TB數(shù)據(jù)）收歸到自己手中，當(dāng)然后續(xù)的技術(shù)演進(jìn)是基于結(jié)合了長鑫自己的技術(shù)。

奇夢達(dá)是一家德國公司，是從英飛凌拆分出來的知名DRAM大廠，但在2009年1月，奇夢達(dá)向法院申請破產(chǎn)保護(hù)。

值得一提的是，奇夢達(dá)全球有兩家比較大的研發(fā)中心，慕尼黑研發(fā)中心和中國研發(fā)中心（位于西安），2009年奇夢達(dá)破產(chǎn)后，其西安的研發(fā)中心的研發(fā)團(tuán)隊(duì)被浪潮集團(tuán)收購并重建更名為西安華芯半導(dǎo)體，在2015年再被紫光集團(tuán)收購變成了今天的紫光國芯，繼續(xù)從事DRAM的研發(fā)設(shè)計(jì)，不過由于缺乏投入，其經(jīng)營和發(fā)展并不好。

2019年6月30日，紫光集團(tuán)宣布組建DRAM事業(yè)群，委任高啟全為CEO，這意味著紫光認(rèn)為長江存儲的NAND閃存技術(shù)推進(jìn)比較順利，開始規(guī)模投入DRAM的研發(fā)和生產(chǎn)了。

另外，2019年8月27日，紫光集團(tuán)與重慶市政府簽署紫光存儲芯片產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，紫光集團(tuán)將在重慶兩江新區(qū)建設(shè)包括DRAM總部研發(fā)中心在內(nèi)的紫光DRAM事業(yè)群總部、DRAM存儲芯片制造工廠、紫光科技園等，預(yù)計(jì)今年底動工，2021年正式量產(chǎn)內(nèi)存，也就是說紫光的DRAM的研發(fā)和生產(chǎn)，重慶會是其中之一，祝賀重慶！

這就非常有意思了，我國目前做DRAM的公司，除去被美國制裁打擊的福建晉華外，紫光集團(tuán)和長鑫存儲的DRAM技術(shù)初始來源都是來自德國奇夢達(dá)。

朱一明在2019年5月的演講中還披露，長鑫一共花費(fèi)25億美金用在研發(fā)和資本支出。同時(shí)也強(qiáng)調(diào)合肥長鑫具有合規(guī)完善的技術(shù)來源，同時(shí)重視知識產(chǎn)權(quán)，長鑫共有1萬6千個(gè)專利申請。另外在設(shè)備等方面，長鑫與其他龍頭公司有緊密的合作，例如與ASML合作做論文，進(jìn)一步加強(qiáng)自身的技術(shù)積累。到2019年5月為止，已經(jīng)持續(xù)投入晶圓超過15000片。

他同時(shí)表示，到2019年年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)19nm 8Gb DDR4，并且實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能2萬片每月；2021年完成17nm技術(shù)研發(fā)。

朱一明在5月份的演講中提到的時(shí)間線最終得以如期完成，甚至可以說提前了。9月20日，世界制造業(yè)大會在安徽合肥開幕，本次大會上，合肥長鑫存儲正式宣布其自主研發(fā)的8Gb DDR4量產(chǎn)，在世界制造業(yè)大會現(xiàn)場，朱一明表示，公司投產(chǎn)的8Gb DDR4已通過多個(gè)國內(nèi)外大客戶的驗(yàn)證，今年底正式交付，另有一款供移動終端使用的低功耗產(chǎn)品也即將投產(chǎn)，注意是移動終端，但是沒有說是手機(jī)還是其他。

長鑫存儲對媒體表示，合肥 12 寸晶圓廠總共有三期，全部完成后的產(chǎn)能是36萬片每個(gè)月。

第一期滿載產(chǎn)能為 12 萬片，目前為 2 萬片，2020 年第一季底達(dá)到 4 萬片。至于什么時(shí)候第一期達(dá)到8萬片乃至滿載產(chǎn)能12萬片，會視研發(fā)進(jìn)程、產(chǎn)品良率、市場需求來決定投產(chǎn)速度。請注意，這個(gè)2萬片，4萬片，都是企業(yè)對外的宣傳口徑，只是一個(gè)概數(shù)。

在此之前一天，9月19日在深圳舉行的中國閃存峰會CFMS2019上，長鑫存儲副總裁、未來技術(shù)評估實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人平爾萱博士做了題為《DRAM技術(shù)趨勢與行業(yè)應(yīng)用》的演講，首次公開長鑫存儲的技術(shù)細(xì)節(jié)，以及對DRAM技術(shù)現(xiàn)狀和未來的看法。

在這次峰會上，應(yīng)該說對于公眾最大的疑問得到了解釋，那就是如果長鑫的技術(shù)是來自奇夢達(dá)，而公眾認(rèn)為奇夢達(dá)量產(chǎn)的DRAM都是過時(shí)的溝槽式（Trench），而目前市場主流包括長鑫的DRAM都是用的堆疊式（Stack Capacitor Structure），這讓公眾對長鑫的真正技術(shù)來源有所疑問。

平爾萱是上海同濟(jì)大學(xué)應(yīng)用物理系碩士，及美國愛荷華州立大學(xué)電子工程博士。

在2017年9月加入長鑫存儲技術(shù)有限公司前，任職于美國應(yīng)用材料，擔(dān)任存儲器及材料研發(fā)總經(jīng)理一職。在此之前還曾任職于美國晟迪、美國美光等世界知名公司，先后擔(dān)任總監(jiān)、技術(shù)研發(fā)經(jīng)理等職務(wù)，擁有170項(xiàng)美國專利。

對于公眾的疑問，平爾萱博士做出了解釋，奇夢達(dá)在當(dāng)時(shí)已經(jīng)提出了Buried word line transistor的堆疊式概念，并且在2008年已經(jīng)基于此技術(shù)成功的做出了46nm工藝的DRAM。

只不過在堆疊式技術(shù)產(chǎn)品完成研發(fā)的2008年，金融危機(jī)讓DRAM價(jià)格斷崖式下滑，奇夢達(dá)的Buried Word Line技術(shù)還沒來得及進(jìn)入量產(chǎn)，就在2009年破產(chǎn)，之后合肥長鑫購買了長鑫的技術(shù)，并且在此基礎(chǔ)上發(fā)展到了目前量產(chǎn)的19nm工藝，并且將在2021年量產(chǎn)17nm。

收購來自德國的技術(shù)公司真的讓中國本土制造業(yè)企業(yè)獲得了巨大的進(jìn)步。

事實(shí)上我國制造業(yè)通過收購獲取的技術(shù)，來自德國應(yīng)該是最多的，比日本和美國都多。以德國為例，就有被美的收購的庫卡機(jī)器人，被山東濰柴收購的林德液壓，以及DRAM技術(shù)被中國收購的奇夢達(dá)，還有被徐工收購的全球工程機(jī)械50強(qiáng)的施維英。

如果看整個(gè)歐洲的話，其他還有被中資收購的意大利倍耐力輪胎，瑞士的先正達(dá)集團(tuán)等等，另外法國的阿爾斯通和德國西門子也對我國轉(zhuǎn)讓了高鐵技術(shù)。

一方面要感謝2008年的金融危機(jī)，一方面歐洲還真的算是中國的好伙伴了。

另外和NAND閃存類似，DRAM市場也是高資本支出和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，因此長鑫實(shí)現(xiàn)了初步的量產(chǎn)，不代表其短期內(nèi)可以大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，其對媒體的信息也明確的表示，什么時(shí)候能夠達(dá)到第一期規(guī)劃的12萬片每個(gè)月產(chǎn)能，會視研發(fā)進(jìn)程、產(chǎn)品良率、市場需求來決定投產(chǎn)速度，請注意，即使長鑫能夠達(dá)到第一期的12萬片月設(shè)計(jì)產(chǎn)能，其全球DRAM市場的份額也是低于10%的。

最后簡單做個(gè)總結(jié)：

1）短期內(nèi)，不要奢望中芯國際超越臺積電，長江存儲和合肥長鑫能夠超越三星

我國顯示面板行業(yè)的老大京東方，2005年開始液晶面板的量產(chǎn)，距今已經(jīng)14年了，在技術(shù)水平，營收和盈利上也還沒有趕上三星顯示面板業(yè)務(wù)的水平。更不要說國產(chǎn)存儲器廠家了。

以2019年為例，長江存儲在武漢1-9月的資本支出為118億人民幣，不到20億美元，而三星2019年Q4的單季度計(jì)劃資本支出就是105億美元，這其中大部分是半導(dǎo)體制造支出。

2019年我們只是在第四季度終于解決了有無的問題，在技術(shù)上依然落后最先進(jìn)水平，而營收和產(chǎn)能的擴(kuò)張也要受到技術(shù)進(jìn)步速度，市場價(jià)格，市場競爭水平的影響。

即使是野心勃勃的長江存儲，其目標(biāo)也只是四年后，到2023年市占率20%，能否實(shí)現(xiàn)也還是未知數(shù)，要知道即使達(dá)到20%的市占率，總體也還是離三星這樣的領(lǐng)頭羊有很大差距，更不要說盈利趕超。

至于技術(shù)難度更大的DRAM就更不用說了，第一期12萬片的月產(chǎn)能即使全部完成，全球市占率也不到10%，更何況目前第一期何時(shí)能夠滿產(chǎn)，連長鑫存儲自己也要視市場變化和技術(shù)進(jìn)步情況而定。

我國的NAND閃存和DRAM在2019年底的相繼量產(chǎn)，并且暫時(shí)趕上了市場主流產(chǎn)品的車尾，對我國的意義，主要在于避免下游企業(yè)，包括華為，中興，聯(lián)想，浪潮，小米，OV等公司再次出現(xiàn)被三星，海力士，東芝，美光等存儲器公司大肆收割了終端產(chǎn)品銷售利潤的情況發(fā)生。當(dāng)然了，要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，還需要上下游共同配合。

下游的國產(chǎn)品牌需要逐漸將長江存儲和長鑫存儲的存儲器導(dǎo)入到主流出貨產(chǎn)品尤其是旗艦產(chǎn)品中，而上游的長江存儲和長鑫存儲也要根據(jù)技術(shù)和市場價(jià)格的變化而擴(kuò)張產(chǎn)能，這都還需要時(shí)間。

中芯國際離量產(chǎn)7nm還有多遠(yuǎn)？

比起長江存儲和長鑫存儲，更為急迫的是中芯國際，爭分奪秒的實(shí)現(xiàn)14nm/12nm進(jìn)入技術(shù)成熟制程，并且進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)7nm量產(chǎn)才是最重要任務(wù)，畢竟形勢不等人，臺積電的先進(jìn)制程對華為來說是一把達(dá)摩克里斯之劍，華為不管是5G設(shè)備還是智能手機(jī)，都高度依賴臺積電。

中芯國際在2015年和華為、高通以及比利時(shí)IMEC（比利時(shí)大學(xué)校際微電子研究中心）共同成立合資公司，中芯國際作為最大股東，共同研發(fā)14納米芯片工藝。

根據(jù)中芯國際的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，從2015年開始，中芯國際開始了對14nm的研發(fā)投入，到2019年底真正量產(chǎn)用了四年的時(shí)間。

而根據(jù)2017年初時(shí)任中芯CEO的邱慈云，以及在當(dāng)年5月接替他的中芯CEO趙海軍（現(xiàn)在和梁孟松一起是Co-CEO），兩位均提到中芯國際將在2017年啟動對7nm技術(shù)的研發(fā)。

那么我們可以認(rèn)為中芯開始7nm研發(fā)的時(shí)間是在2017年下半年。

到今天的進(jìn)度，中芯國際一直沒有披露，按照比較樂觀的估計(jì)，應(yīng)該是在2021年中到年底開始量產(chǎn)，用三年半到四年的時(shí)間完成。

我們可以對比下臺積電，臺積電的16nm量產(chǎn)的時(shí)間是2014年Q3，其7nm量產(chǎn)的時(shí)間是2018年Q2，用了差不多4年的時(shí)間。

我們可以回憶下，中芯國際的14nm在2019年底才第一次形成有意義的營收，而中芯國際在2018年8月9日發(fā)布的2018年上半年財(cái)報(bào)首次提到技術(shù)進(jìn)展：“我們欣喜地告訴大家，在14nm FinFET技術(shù)開發(fā)上獲得重大進(jìn)展。第一代FinFET技術(shù)研發(fā)已進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段?！?/p>

也就是在14nm技術(shù)上，中芯國際提前了大約一年半通知市場取得了重大進(jìn)展，開始進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段。如果我們按照2021年12月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)計(jì)算的話，那么到今天還有25個(gè)月的時(shí)間，這段時(shí)間對華為來說會比較難熬。

就性能方面的差距而言，中芯國際的聯(lián)席CEO趙海軍在2017年9月7日的北京微電子國際研討會上做了《專注大生產(chǎn)技術(shù)》的演講，其中提到——

首先，在die尺寸方面，從28nm到14nm，按正比例縮小，可以縮小到原來四分之一，而從14nm到7nm，又進(jìn)一步縮小了四分之三；

其次，在性能方面，從28nm到14nm，提升了44%，而從14nm到7nm，性能又提升了43%。而中芯國際如果攻克從28nm到7nm難關(guān)的話，性能可以提升68%。

2）技術(shù)的來源與本土化

現(xiàn)在基本上是清楚的。

中芯國際：以來自臺灣的高級研發(fā)人才為核心推進(jìn)自主化集成電路制造技術(shù)；

長江存儲：32層NAND閃存來自于技術(shù)授權(quán)，64層為自主開發(fā)的Xtacking?架構(gòu)，中科院給予長江存儲的NAND閃存開發(fā)給予了很大的技術(shù)支持；DRAM技術(shù)以原德國奇夢達(dá)西安研發(fā)團(tuán)隊(duì)為班底進(jìn)行開發(fā)。

合肥長鑫：來自于德國奇夢達(dá)的技術(shù)授權(quán)基礎(chǔ)上自主開發(fā)，根據(jù)朱一明2019年9月的講話，長鑫存儲已經(jīng)建立了一支擁有自主研發(fā)實(shí)力、工作經(jīng)驗(yàn)豐富的成建制國際化團(tuán)隊(duì)。目前，長鑫存儲員工總數(shù)超過 2700 人，核心技術(shù)人員超過 500 人。

還是那句話，希望本土一流集成電路制造專家早日脫穎而出。

3）感謝2014年推動集成電路大基金的那群人

2014年的中國國家集成電路大基金的成立，可以說是過去10年以來中國制造業(yè)的最大的里程碑事件之一。

我國制造業(yè)其他方面的大事件，如果要和集成電路大基金比較的話，

2000年~2010年：

一個(gè)是華為為首的國產(chǎn)通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)持續(xù)崛起；

一個(gè)是以2008年首條高鐵通車為標(biāo)志的中國高鐵網(wǎng)絡(luò)；

一個(gè)是以2009年首個(gè)特高壓電網(wǎng)部署為標(biāo)志的中國電網(wǎng)。

2010~2020年：

一個(gè)是殲20首飛（2011年）和國產(chǎn)航母下水（2017年）為標(biāo)志的中國軍工產(chǎn)業(yè)；

一個(gè)是以空間站（天宮一號2011年），貨運(yùn)飛船（天舟一號2017年），長征五號（2016年首飛）和北斗導(dǎo)航衛(wèi)星（2020年完成全球組網(wǎng)）為標(biāo)志的中國航天產(chǎn)業(yè)；

一個(gè)是在全球競爭中脫穎而出的華為，小米，OPPO, VIVO以及聯(lián)想五大全球消費(fèi)電子品牌,以及海康威視，中興等電子品牌。

一個(gè)是集成電路大基金成立（2014年），長江存儲成立（2016年），長江存儲64層256Gb NAND 閃存量產(chǎn)（2019年），合肥長鑫成立（2016年），長鑫存儲8Gb DDR量產(chǎn)（2019年）；中芯國際28nm量產(chǎn)（2015年），中芯國際14nm量產(chǎn)（2019年）。

除此之外，實(shí)際上2020年我國還會有2015年開工建設(shè)的華龍一號核電站進(jìn)入商用，以及國產(chǎn)ARJ 21支線噴氣式客機(jī)商用（2015年），國產(chǎn)C919大飛機(jī)首飛（2017年）。

但是如果我們看2010~2020年的這些中國制造業(yè)的里程碑式的事件，會發(fā)現(xiàn)2014年的集成電路大基金成立是唯一不在“長期計(jì)劃”內(nèi)的事件。

其他的領(lǐng)域，不管是國家主導(dǎo)的航天，噴氣式民航飛機(jī)，國產(chǎn)航母，四代機(jī)，還是民營企業(yè)主導(dǎo)的國產(chǎn)消費(fèi)電子品牌全球份額猛增，都是多年前就已經(jīng)開始了計(jì)劃，準(zhǔn)備或者發(fā)展，某種意義上有種水到渠成的意味。

而唯有2014年的集成電路大基金，更像是短期籌備，快速決策并且形成國家意志的產(chǎn)物。

而該基金成立之后，到第一期結(jié)束陸續(xù)對中國集成電路產(chǎn)業(yè)投入了上千億人民幣，而其中絕大部分投入到了中芯國際，長江存儲這樣的集成電路制造業(yè)，大大的推動了國產(chǎn)集成電路制造的發(fā)展，同時(shí)大量的資金也投向了設(shè)計(jì)和封測產(chǎn)業(yè)。

而如果這個(gè)基金不是2014年成立，而是2015年，2016年甚至2017年才成立，那么中國在2018年遭遇貿(mào)易戰(zhàn)和技術(shù)打擊之后的情況又會不一樣了。

恰恰是2014年成立的大基金，在2018-2019年中國開始受到美國半導(dǎo)體技術(shù)打擊之前贏得了數(shù)年的時(shí)間，讓長江存儲，中芯國際等企業(yè)得到了巨大的支持和發(fā)展。

希望以后能有深度報(bào)道這個(gè)大基金出爐的全過程，是怎樣的一群人前瞻性的推動了其出臺并且最終上升為國家戰(zhàn)略。