嘴上說著不怕，身體卻很誠實。

雖然端午節(jié)過去已有三個多月，但當時那波P2P暴雷潮所帶來的影響卻至今依然沒能消散。已經(jīng)撤出的投資者在觀望搜尋其他的投資渠道，還在局中的則是每天心驚膽戰(zhàn)盯著自己的投資賬簿。

熊出墨請注意一直也在跟進P2P行業(yè)動態(tài)，并于近期對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺花生米富創(chuàng)始人兼CEO崔毅龍先生進行了專訪，收獲頗多。

本文作為《P2P遇冷致全體恐慌 這有一份答疑秘籍請查收》的續(xù)篇，暴雷潮已經(jīng)過去，互聯(lián)網(wǎng)金融是否還值得被信任，金融科技行業(yè)在接下來的一段時間里，又將如何利用科技推動普惠金融？

文 / 彬彬（熊出墨請注意）

公信力的崩塌與重建

“其實許多本身就高危的平臺，暴雷都是意料之中，它們也沒能給其他平臺的業(yè)務帶來實質(zhì)性影響。但是，有網(wǎng)貸之家背書的投之家也在暴雷潮中淪陷，這令整個行業(yè)開始被恐慌情緒所籠罩?！?/p>

7月13日，網(wǎng)貸之家上出現(xiàn)一則《關于投之家部分債權(quán)逾期的公告》，公告顯示自今年6月末以來，投之家債權(quán)發(fā)生逾期，并稱新股東不予處理。

在崔毅龍看來，這次的事件無疑成為行業(yè)的分水嶺，“P2P行業(yè)公信力就此倒塌?！贝饲暗臉藴适ヒ饬x，不少投資者開始質(zhì)疑，所有的P2P平臺都是以卷錢跑路為最終目的，于是一窩蜂地擠兌。

在此背景之下，即便是合規(guī)的P2P平臺也被這行業(yè)巨變打得措手不及，維穩(wěn)成為行業(yè)第一要務。比如說現(xiàn)在業(yè)內(nèi)十分常見的辦公場景直播，CEO直播，就是為了向投資者證明“我司一切業(yè)務運轉(zhuǎn)正常。”

但從根本出發(fā)，人們只會對不了解的事物表現(xiàn)出恐懼。所以，讓投資者充分了解平臺、行業(yè)才是正道。那么P2P平臺健康與否具體要從哪些方面判斷？一是資產(chǎn)質(zhì)量，二是團隊背景。

其一，P2P行業(yè)中，個人消費貸是相對來說風險最低，這一結(jié)論通過簡單的幾組對比就能夠得出。

比如面向小微企業(yè)的企業(yè)貸，風險點就十分明顯。首先，企業(yè)選擇通過網(wǎng)貸渠道借錢，那基本可以判定其在銀行能夠透支的借款額度已經(jīng)用盡，或者說因為種種原因根本就在銀行借不到錢，本身風險指數(shù)就偏高。

其次，企業(yè)貸多是拉長線，誰來保證還款期限內(nèi)的營收能夠覆蓋借款利息？另外數(shù)據(jù)顯示中國小微企業(yè)的存活率平均只有2.9%/年，一旦破產(chǎn)，投資者的真金白銀很有可能就一去不返。

再如有實物抵押的車貸，按理說應該風險很小，但控車實際是個十分令平臺頭疼的問題。如果押車，場地、人力成本隨之增加，另外還要承擔車被淹、被偷等不可控的風險。而如果不押車，多數(shù)平臺選擇的是在車上安裝GPS，但業(yè)內(nèi)各種多次質(zhì)押、偽造信息騙貸等亂象又無法得到有效抑制。

消費貸的優(yōu)勢也就得以突出，金額較小，形勢可控，一般不會出現(xiàn)因還款能力不足而逾期、壞賬的極端情況。因此花生米富才堅定消費貸這個方向，目前在花生米富官網(wǎng)能夠看到，平臺上的出借金額集中在1000到3000元之間，用途主要是個人生活消費，借出期限為多56天。

其二，團隊成員的背景和資歷，與P2P平臺的失信成本是直接掛鉤。舉個簡單的例子，一般草根團隊，首先是平臺運營的安全意識較低，其次錢賺到一定程度之后，超過他們心中的平衡點，或許就會萌生“跑路也值了”的危險念頭。

作為投資者，應擦亮雙眼，避開因團隊而生的一系列風險。具體考核某個團隊時要把“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個詞拆分開來，一是互聯(lián)網(wǎng)，二是金融。

還是以花生米富為例，官方介紹，崔毅龍是北京大學畢業(yè)，2001年加入百度，國內(nèi)第一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理。負責公司技術研發(fā)工作的研發(fā)合伙人韓詠國，也是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資深人士，擁有10年的互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)經(jīng)驗。另外，公司首席風控官王雪則是美國伊利諾伊大學芝加哥分校社會學博士，曾在花旗銀行等金融機構(gòu)任職，有十年以上風險管理和模型計量經(jīng)驗。

所以，在熊出墨請注意看來，在重建行業(yè)公信力的過程中，終日向投資者灌輸“這個平臺可以放心大膽投”的思想，往往事倍功半。因為最終的決定權(quán)還是在投資者手中，P2P平臺應該做的是引導投資者自己做出正確的判斷和選擇，讓他們從心底認可“這個平臺可以放心大膽投”。

Tech為Finance保駕護航

對于P2P平臺來說，跨過資產(chǎn)質(zhì)量和團隊背景這兩道門檻之后，想要真正做到保障投資者資金安全，重要的是把風控能力提上來。

也就是業(yè)內(nèi)常說的，風控是金融機構(gòu)的核心能力。而相較于銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，P2P本就是次貸平臺，很難全面地抓住借款人的家庭、工作、社保等信息，風控工作無疑就變得更加重要。

據(jù)崔毅龍介紹，花生米富團隊針對消費貸業(yè)務的特點，建有一套獨有的社交風控體系。社交風控，顧名思義，在投資人的錢借出之前，以社交關系網(wǎng)絡為切入點，利用模型對借款人進行風險評估，降低借貸風險。

那么具體來看一下其是如何實現(xiàn)的。首先看一下社交風控的理論依據(jù)，判斷借款人還款能力和還款意愿，花生米富是根據(jù)他在社會中的穩(wěn)定性高低。通俗地講，社會活動頻繁，社交網(wǎng)絡節(jié)點多，最親密的人沒有逾期等失信行為，往往這樣的借款人按期還款的可能性較大。

“騰訊就是社交風控做得十分成功的典例”，崔毅龍表示，通過微信、QQ等產(chǎn)品所掌握的個人關系網(wǎng)絡，騰訊對借款人的風險系數(shù)了如指掌，這也成為其推出各種理財產(chǎn)品的最底層支撐。

但截至目前，騰訊也沒有把自己所掌握的數(shù)據(jù)提供給第三方伙伴，所以花生米富團隊只好是自己動手豐衣足食。他們對用戶社交大數(shù)據(jù)的挖掘瞄準了廣度和深度兩個方向。廣度上，大多數(shù)平臺都能夠抓取到用戶的通訊錄、通訊詳單。但崔毅龍說到，現(xiàn)在為了騙貸，黑產(chǎn)已經(jīng)能夠偽造出完整一套通訊錄、通訊詳單，花生米富通過長期積累的數(shù)據(jù)庫和成熟的風控模型能夠?qū)⑵渚境觥?/p>

除了社交數(shù)據(jù)，花生米富還能及時、準確地通過用戶行為進行風險評估。通過和第三方伙伴的合作，在獲取用戶授權(quán)之后，花生米富能夠監(jiān)測到用戶在某個界面停留的時長，手機上有沒有安裝其他借貸App等等細節(jié)，正因如此，花生米富整體平臺的壞賬率控制在5%以內(nèi)。這實際上在業(yè)內(nèi)算是相當高的水平。

風控的重要之處實際上也是在佐證Finance和Tech之間的密不可分的關系，單純的Finance難以適應行業(yè)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)早已就此達成一致。而花生米富的技術基因也深入到各個環(huán)節(jié)。

比如說運營中的獲客工作，和其他平臺一樣，花生米富也會通過短信營銷、各種網(wǎng)貸超市、網(wǎng)站、App內(nèi)購買展示位。但不同的是，短信營銷，傳遞某一條信息時，花生米富會編輯近30種不同的內(nèi)容；點擊的落地頁，其他平臺可能會做3-5個，但花生米富要做到幾十款模版，每一版中的文字、圖標等元素的排列組合都有所區(qū)別。

之所以要這樣做，是因為在運營端，花生米富團隊也建立了測算模型。針對區(qū)域、用戶年齡、性別等不同要素，模型會匹配出最適合的模版，從而實現(xiàn)最優(yōu)的流量轉(zhuǎn)化。這一點就像今日頭條的算法推薦一樣，達到千人千面的效果。

“我們是業(yè)內(nèi)少有的，在運營端采用模型化處理的公司”，所有的運營方案都是模型決定。如果這個頁面的轉(zhuǎn)化率和預期有所出入，那么模型就會回溯到上一個節(jié)點進行分析，達到小時級的優(yōu)化。

因此，花生米富公司對外招聘的崗位更多的是工程師，而非運營人員。據(jù)介紹，目前公司的技術人員已經(jīng)占到整體員工50%的比例。在崔毅龍眼中，花生米富是一家典型的技術驅(qū)動型公司。

寫在最后

盡管眼下行業(yè)最需要的是重建信心，相關企業(yè)也在全力配合完成合法合規(guī)的驗收工作，但從長遠來看，小微信貸領域?qū)⒂瓉硇乱惠喌谋l(fā)。

易觀發(fā)布的《2017年中國消費信貸市場發(fā)展報告》指出，2017年國內(nèi)個人消費信貸需求強勁，傳統(tǒng)金融機構(gòu)消費信貸當年增加3.89萬億，2017年末的余額達到9.8萬億元，為歷史最高。

報告預計到2019年末，我國消費信貸余額將達到14.67萬億元，其中互聯(lián)網(wǎng)金融平臺消費信貸余額約為0.72萬億元?？梢娢磥硐M貸市場前景之廣闊，這也正與崔毅龍的預判一致，將來會有更多有實力的企業(yè)涉足這一領域。

當風控技術能夠做到低成本和廣覆蓋以后，大數(shù)據(jù)時代的來臨，金融科技能夠有望緩解小微借款的需求缺口，真正的普惠金融時代也隨時開啟。

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