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8月29日，宜人貸發(fā)布了2018年第二季度未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。財報顯示，截至今年6月底，宜人貸累計促成借款總額976億人民幣。季度運(yùn)營業(yè)績穩(wěn)健，促成借款量同比增長38%。

在不太穩(wěn)定的市場環(huán)境下，宜人貸的業(yè)績穩(wěn)健度值得引發(fā)思考：為什么宜人貸能夠在相對波動的商業(yè)環(huán)境下，依然保持穩(wěn)健的業(yè)績增長？要探尋其中秘訣，我們首先從財報入手。

宜人貸Q2財報中的幾大亮點

近幾年，隨著監(jiān)管政策的不斷收緊以及備案落地，不合規(guī)的金融平臺正在陸陸續(xù)續(xù)退出市場，整個金融行業(yè)正處在加速整合期。而對于宜人貸等首當(dāng)其沖的頭部金融科技企業(yè)來說，他們對這些變化感知最深，所受的影響也最大。然而，宜人貸的Q2財報卻呈現(xiàn)出了一些不同尋常的亮點。

其一，是宜人貸盈利能力的增強(qiáng)，可持續(xù)的盈利能力表明宜人貸資金結(jié)構(gòu)處于健康狀態(tài)。在行業(yè)深度調(diào)整期，宜人貸依然擁有穩(wěn)健的盈利水平。財報顯示，2018年第二季度，宜人貸凈收入15.2億人民幣，較2017年同期增長28%；調(diào)整后凈利潤為4.4億人民幣，較2017年同期增長64%。可以看出，凈利潤增長率的持續(xù)上升，表明宜人貸前期積累的勢能正在逐步釋放出來，盈利能力還有很大的持續(xù)增長空間。

其二，是宜人貸的產(chǎn)品復(fù)借率高，這在一定程度上說明，宜人貸用戶體驗較之同行業(yè)的類似平臺更優(yōu)，用戶粘性更強(qiáng)。第二季度，宜人貸為117,754位合格借款人促成借款總額117.4億人民幣，較2017年同期增長38%，其中23.4%的借款金額來自于重復(fù)借款人；為202,380位出借人完成121.8億人民幣的資金出借。這組說明也從側(cè)面印證了宜人貸的用戶質(zhì)量。

其三，是宜人貸業(yè)務(wù)的線上化程度高，也可以說是宜人貸在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新科技應(yīng)用能力上表現(xiàn)更為突出。財報數(shù)據(jù)顯示，本季度76.3%的借款人通過線上渠道獲取，線上渠道促成金額100%來自移動端。出借行為100%通過公司的線上平臺完成，其中96%通過宜人財富手機(jī)APP完成。宜人貸持續(xù)發(fā)力金融科技，100%的線上化業(yè)務(wù)表明這些創(chuàng)新技術(shù)被宜人貸落到了實處，發(fā)揮出了應(yīng)有的價值。

總的來說，財報中的傲人成績只能反映宜人貸的表層特征，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)以及不少還在苦苦掙扎的金融科技企業(yè)來說，宜人貸業(yè)績穩(wěn)健的內(nèi)因更值得探究。

宜人貸財報穩(wěn)健增長的秘訣所在

現(xiàn)如今，隨著監(jiān)管不斷加強(qiáng)，越來越多的不合規(guī)企業(yè)面臨淘汰出局。從宜人貸的財報亮點出發(fā)，我們可以探究其穩(wěn)健增長的內(nèi)因所在，為行業(yè)輸出經(jīng)驗，樹立標(biāo)桿。

首先，對金融科技企業(yè)來說，風(fēng)險控制一定是最核心的一項必備能力。風(fēng)控體現(xiàn)了一個企業(yè)能否消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的可能性，或能否降低風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失，可以說，風(fēng)控實力直接關(guān)系著金融科技企業(yè)的資金安全問題，是金融企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。

而宜人貸建立在科技應(yīng)用上的強(qiáng)風(fēng)控能力，正是其業(yè)績增長的基礎(chǔ)。財報顯示，截至2018年6月30日，宜人貸逾期超過30天的借款逾期率為2.5%，較截至2018年3月31日的2.9%有明顯下降。作為行業(yè)頭部平臺之一，宜人貸能擁有如此強(qiáng)大的風(fēng)險管理能力，主要取決于對互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)的深度應(yīng)用。

因此，科技驅(qū)動也是宜人貸業(yè)績增長的基本要素。宜人貸應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技賦能于金融業(yè)務(wù)，直達(dá)用戶需求場景，為用戶提供更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)。同時，借助創(chuàng)新科技為用戶精準(zhǔn)畫像，并結(jié)合數(shù)據(jù)與金融邏輯進(jìn)行全方位用戶洞察，由此優(yōu)化了用戶體驗，提升了運(yùn)營效率，并獲得了高水平盈利能力。

其次，是與機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)化自身資金結(jié)構(gòu)。宜人貸近期陸續(xù)與全球知名投行高盛、百度以及新網(wǎng)銀行達(dá)成合作，合作領(lǐng)域涉及技術(shù)、資金與資產(chǎn)等核心板塊，眾多頂級企業(yè)的認(rèn)可，以及優(yōu)質(zhì)資源的紛至沓來，進(jìn)一步豐富和優(yōu)化了宜人貸的資金結(jié)構(gòu)。

除此之外，宜人貸金融科技能力共享平臺YEP也已經(jīng)與多家機(jī)構(gòu)展開合作，宜人貸自身的技術(shù)優(yōu)勢和業(yè)績優(yōu)勢本就是強(qiáng)大的吸引源，憑借著名副其實的硬實力，宜人貸通過合作向行業(yè)輸出自己的風(fēng)控、科技和獲客能力，促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展。

最后，是監(jiān)管合規(guī)，這既是金融科技企業(yè)發(fā)展的根本，卻也是極容易被忽略的一個因素。近期，國內(nèi)多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)聲，通過嚴(yán)格監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)回歸本源，營造良幣驅(qū)逐劣幣、更加健康的市場環(huán)境。宜人貸穩(wěn)中求勝，一直積極擁抱監(jiān)管，走在合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展的道路上。

對于近年來混亂復(fù)雜的金融行業(yè)來說，“合規(guī)”一直是發(fā)展的最終注腳。如果把握不好合規(guī)的大方向，那么企業(yè)注定只能實現(xiàn)短期逐利，能否活下去都很難說。合規(guī)化是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。如今再回首整個行業(yè)的起起落落，笑到最后的始終是那些力促合規(guī)、堅守本心的企業(yè)。

總的來說，宜人貸能堅持合規(guī)運(yùn)營，同時憑借內(nèi)在強(qiáng)風(fēng)控和科技化的硬實力，以及外界尋求與機(jī)構(gòu)合作共生共贏，促成了這份財報的成績。

在一方面，這些算不上是秘訣，但不少金融科技企業(yè)都難堅持做好的東西，幫助宜人貸實現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展，成為了名副其實的、具備可持續(xù)成長能力的頭部平臺。另一方面，作為行業(yè)頭部平臺，宜人貸惠及了更多用戶，同時也是其他金融科技企業(yè)的發(fā)展標(biāo)桿，只有“標(biāo)桿”立得穩(wěn)、立得高，整個行業(yè)才能被多股合力驅(qū)動，保持高質(zhì)健康的發(fā)展。

因此，宜人貸會繼續(xù)在合規(guī)的路上走下去，同時輸出自己的風(fēng)控和科技實力，帶動整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)向前跑。如此一來，宜人貸的頭部標(biāo)桿作用便發(fā)揮了出來，這才是整個行業(yè)之幸，社會之福。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110