幾乎一夜之間，一直有些勢成水火的主流互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，都分別和四大國有銀行牽上了手。

2017年3月28日，阿里巴巴集團(tuán)、螞蟻金服集團(tuán)和中國建設(shè)銀行簽署了三方戰(zhàn)略合作協(xié)議；6月16日，工商銀行牽手京東劉強(qiáng)東進(jìn)行全面合作，6月20日，百度與農(nóng)業(yè)銀行宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作；6月22日，騰訊則下了個“雙黃蛋”，同一天與中國銀行和華夏銀行均簽戰(zhàn)略合作協(xié)議……

至此，互聯(lián)網(wǎng)（不限于金融）領(lǐng)域俗稱的BATJ（百度、阿里、騰訊、京東）與四大國有銀行工、農(nóng)、中、建，均結(jié)成了互助對子。

科技金融還是金融科技，這是個問題

此次聯(lián)姻被外界所矚目，不在于各自結(jié)對，畢竟對于BATJ和工、農(nóng)、中、建來說，互聯(lián)網(wǎng)圈和金融圈的結(jié)盟，幾乎年年都有。

最早的合作，可以追溯到2004年，騰訊與工商銀行開展戰(zhàn)略合作。而有媒體更細(xì)數(shù)了歷年來的合作，發(fā)現(xiàn)阿里戰(zhàn)略合作了11家銀行，騰訊與百度則分別合作了7家，互相之間的合作形成了一種犬牙交錯的生態(tài)。同時，百度還在2015年6月與中信銀行達(dá)成合作之后，于當(dāng)年11月宣布共同籌建直銷銀行——“百信銀行”，只是尚未開業(yè)。

但這并沒有形成真正的勢力劃分，過去的各種戰(zhàn)略合作，往往偏重于一些細(xì)分的領(lǐng)域上進(jìn)行資源互換，如2004年騰訊和工行之間合作虛擬聯(lián)名卡、2005年阿里和建行合作建立中小企業(yè)誠信通網(wǎng)絡(luò)平臺，以及2016年騰訊和中國銀行合作推出的“中行視頻聯(lián)名信用卡”……

而此次，BATJ和工農(nóng)中建的抱團(tuán)，則把目光鎖定在了更深層次的“金融科技”（techfin）之上。

頗為有意思的是，在這一概念的演述上，中國文字的排序智慧變得頗為耐人尋味。在2016年開始，幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺均有意無意的給自己冠以“科技金融”（fintech）的字眼。

去年12月，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云在香港的一次講演中，則在第一次提及科技金融之時，用了如下界定：目前“fintech”一詞很流行，支付寶是“techfin”，因?yàn)椤癴intech”是金融體系自身的改善，而“techfin”則是科學(xué)技術(shù)對整個行業(yè)的結(jié)構(gòu)性改變。

這其實(shí)也就是阿里和建行合作前夜，螞蟻金服高調(diào)宣稱的“只做tech，不碰fin”這一定位的較早版本。

與之相似，在今年二季度財報會議上，百度公司董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，第二季度，是百度金融立足智能金融、培養(yǎng)核心能力的關(guān)鍵時期。百度與中國農(nóng)業(yè)銀行達(dá)成合作、共建智能銀行。

不一樣的表述，呈現(xiàn)的是同樣的意思，而在更早之前，馬云那句“如果銀行不改變，我們就改變銀行”還曾經(jīng)點(diǎn)燃過互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，可口號并不能當(dāng)飯吃。

一個詞序的變換，就使得如果以“科技金融”為立足點(diǎn)，則必然是過去各種寶形成的跨界打劫生態(tài)，對傳統(tǒng)金融進(jìn)行模式顛覆；而以“金融科技”為立足點(diǎn)，則互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間，也就有了對話空間和合作舞臺。

而對于已經(jīng)進(jìn)入紅利末期的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，這將是一個機(jī)會。

?

智慧銀行，一場傳統(tǒng)地盤的科技顛覆

共同的訴求，才是這場大聯(lián)誼的基礎(chǔ)，而對于傳統(tǒng)銀行來說，此刻最希望得到的，是互聯(lián)網(wǎng)思維下的技術(shù)迭代。

龐然大物一般的國有銀行，需要有外力來協(xié)助它實(shí)現(xiàn)變革，尤其是在近年來壓力上行的狀態(tài)下。有評論就認(rèn)為，從傳統(tǒng)金融的角度講，銀行這幾年營收與利潤增長緩慢，且面臨央行縮表的壓力，以及對表外資產(chǎn)的管理等等，增長受限、增長緩慢，需要轉(zhuǎn)型以找到新的增長點(diǎn)。

3月，第一個吃螃蟹的建行即基于此種心態(tài)。行長王祖繼就表示：“阿里巴巴及螞蟻金服的飛速成長，為傳統(tǒng)金融提供了互聯(lián)網(wǎng)式的思維和解決方案，也推動著建設(shè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展?！?/p>

而這樣的合作緣起，也在于阿里不斷的強(qiáng)調(diào)自己的屬性?！拔浵伣鸱⒆约憾x為Techfin（科技金融）公司，用技術(shù)和數(shù)據(jù)能力助力金融機(jī)構(gòu)，去服務(wù)好那些曾經(jīng)沒有被服務(wù)好80%的群體，即普通消費(fèi)者和小微企業(yè)，共同打造一個更加平等、普惠、透明、開放的新金融?！蔽浵伣鸱﨏EO井賢棟的這番話，其實(shí)亦傳遞出了整個BATJ們聯(lián)姻銀行們的定位。

在全球范圍上看，金融科技的顛覆力已經(jīng)讓許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)態(tài)發(fā)生了巨大改變。有資料顯示：“三年前，高盛紐約總部現(xiàn)金股票交易柜臺擁有超過600名交易員，今天這個柜臺只剩下2名交易員；去年三季度起，美國銀行、花旗和摩根大通關(guān)閉了至少400個線下網(wǎng)點(diǎn)，因?yàn)楣衽_的面對面服務(wù)完全可以通過智能手機(jī)等線上渠道自助完成；而年初，全球市值最高的銀行——美國富國銀行表示，將關(guān)閉400家線下門店，將其替換為自動化系統(tǒng)和在線銀行產(chǎn)品。銀行業(yè)的分析師、風(fēng)控師、保險精算師、柜臺柜員，越來越多崗位都在被機(jī)器所取代?！?/p>

本來應(yīng)該是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身進(jìn)行變革和顛覆的業(yè)態(tài)，卻在中國形成了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融兩大陣營。以余額寶出現(xiàn)為代表的攻城略地，一度將眾多草根游散資金聚合成了一個巨大的新領(lǐng)地，而這也讓傳統(tǒng)金融有了強(qiáng)烈的危機(jī)感。

但由于互聯(lián)網(wǎng)金融更多的只是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了資金到消費(fèi)、資金到理財?shù)阮I(lǐng)域的距離縮短，并沒有真正在金融的傳統(tǒng)營收上帶來深刻變革。因此，當(dāng)距離縮短的紅利期過去之后，也就出現(xiàn)了風(fēng)光不再。直接表現(xiàn)則是各種“寶”的年化收益率不再誘人。

但互有攻守之間，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也失去了提高增長率的機(jī)會。尤其是在移動支付上，數(shù)據(jù)顯示，我國2016年的移動支付交易總額為38萬億元，其中超90%來自微信支付和支付寶。

這種雙方都有切膚之痛的發(fā)展瓶頸，讓他們也就有了共同的利益結(jié)合點(diǎn)：在互聯(lián)網(wǎng)金融來說，是科技金融，在傳統(tǒng)金融來說，則是智慧銀行。

一個內(nèi)涵，各自表述而已。而結(jié)合的索求，也可以簡單分為，互聯(lián)網(wǎng)金融在距離紅利消失后，希望獲得更大的數(shù)據(jù)紅利，去找到人海市場；而傳統(tǒng)金融則亟待先期通過距離縮短來形成用戶紅利，進(jìn)而用更多的技術(shù)來完成深層次用戶場景體驗(yàn)。

怎么破？智慧銀行必然在各自的結(jié)對中形成不同的生態(tài)。

?

差異化的智慧銀行生態(tài)，才能活

在普通用戶看來，傳統(tǒng)銀行似乎除了名字外，沒有本質(zhì)區(qū)別。一樣的存儲、一樣的貸款、相似的利率……原本通過名稱定位于不同領(lǐng)域的差異化模式，也因?yàn)榻鹑诮绲母偁幖觿?，以及傳統(tǒng)士農(nóng)工商階層之間、行業(yè)之間的邊界模糊，而變得不再差異。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的入局，恰恰能夠帶來這種差異化。

據(jù)公開報道顯示：建行與阿里的合作范疇，主要是信用卡線上開卡，以及線下線上渠道業(yè)務(wù)合作、電子支付業(yè)務(wù)合作；工行和京東的合作，則范圍頗為廣泛，在金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個人聯(lián)名賬戶乃至電商物流，展開全面合作；農(nóng)行與百度之間，以金融大腦、智能投顧、智能客服為主，并共同成立“金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”；騰訊與中國銀行、華夏銀行兩家的合作，則偏重于大數(shù)據(jù)、云計算、以及人工智能的探索。

不難從合作之中，看到互聯(lián)網(wǎng)大佬們的差異化特征，龐大的電商交易量和背后的大數(shù)據(jù)留存，是阿里的賣點(diǎn)，也是傳統(tǒng)銀行希望獲得的；而建行所能給予的，則是傳統(tǒng)資源，即螞蟻金服近年來銳意拓展的中小企業(yè)貸款。

可形成閉環(huán)式金融流動結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)貸款，都將成為其智慧銀行的底色，而電商數(shù)據(jù)匯入一直潛伏在線下的銀行資源中，則亦可協(xié)助阿里，找到一直想要進(jìn)軍的線下場景的入口。線上電商反而成為一塊不會觸碰的蛋糕。

為“建設(shè)”服務(wù)，將是兩家的交匯點(diǎn)。

同樣有電商基因的京東，打出的近乎是全面合作的旗號，則更強(qiáng)調(diào)電商上的金融融合。畢竟，工行作為四大行之首，在全球擁有得578.4萬公司客戶和5.3億個人客戶。京東物流體系將與工商銀行電商平臺“融E購”之間的對接，顯然可以讓這個在主流電商平臺中唯一擁有物流+電商，能夠更好的幫助工行形成跨界，而B2C的京東模式，亦可在品質(zhì)保障和品質(zhì)用戶的消費(fèi)升級上，形成互相背書。

因電商而“工商”，或許將是其合作的關(guān)鍵特色。

百度作為互聯(lián)網(wǎng)金融的掉隊者，在2016年移動支付交易總額中，只占到了的0.4%，且它的搜索數(shù)據(jù)，對于金融領(lǐng)域來說，作用過于間接。而最有效的差異化在于它的技術(shù)實(shí)力，尤其是就在合作前的5月，李彥宏剛打出的“未來百度不是互聯(lián)網(wǎng)公司，而是人工智能公司”定位，也讓和農(nóng)行的合作，變成了一場技術(shù)改造，即讓人工智能進(jìn)一步縮短用戶與消費(fèi)、用戶與理財之間的距離，形成人力資本節(jié)約下、更為高效、扁平的互聯(lián)網(wǎng)金融場景。

早前，百度高級副總裁朱光就透露,百度對自身在金融業(yè)務(wù)內(nèi)的客服進(jìn)行了智能化升級,目前成效已現(xiàn),服務(wù)成本下降了80%。“現(xiàn)在智能機(jī)器人能夠處理97%的在線咨詢,解決率已達(dá)到90%?！?/p>

借勢，且深層次技術(shù)改造，是雙方共同的基調(diào)。

騰訊的合作角度，看似和百度大同小異。但其深入的族群特色，尤其是年輕用戶群體的社交屬性，決定了它與中國銀行、華夏銀行的合作，將會在年輕人的社交場景上找尋切入口。

?

從相殺到相愛，還要解決三大問題

但理想化的模型，總是有缺陷的。在BATJ與工農(nóng)中建的抱團(tuán)中，無處不體現(xiàn)出對自己優(yōu)勢領(lǐng)域、核心資源以及關(guān)鍵數(shù)據(jù)的不容染指。

除去互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行之間各種利益的糾結(jié)外，僅僅著眼于雙方合作，亦有用戶層面宏觀的三大問題亟待解決：

其一是紅利期還有多久。

靠科技金融打造出來的智慧銀行，目前最大的利好在于進(jìn)一步降低資金的“過路費(fèi)”、“手續(xù)費(fèi)”，形成紅利。而對于用戶而言，更快捷的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，以及消費(fèi)、信貸上的快速完成，都會在短期內(nèi)發(fā)生一定效力。但這樣的紅利期，就如互聯(lián)網(wǎng)金融之前走過的那樣，不會太久。

其二是能帶來多少新收益。

科技金融的核心是讓互聯(lián)網(wǎng)思維下的科技加持，改變金融的業(yè)態(tài)，形成更多的產(chǎn)品和個性化體驗(yàn)。然而這種產(chǎn)品體驗(yàn)，不僅僅建立承載“工具”的提速和“距離”的縮短之上，能否用科技金融開發(fā)出更多的場景和金融產(chǎn)品，讓用戶獲益，而不是簡單地攬儲、消費(fèi)和貸款，將成為核心的命題。顯然，如現(xiàn)階段的智能顧投，均只能提供新鮮感和快捷感，而無法真正提高資金的收益。

其三是能否形成個性化服務(wù)。

在前述問題暫時無解的狀態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)姻傳統(tǒng)銀行所重新塑造出來的銀行差異化特征，能否最終通過大數(shù)據(jù)和消費(fèi)場景的心態(tài)，為不同年齡、不同族群、不同需求的用戶，精準(zhǔn)的提供個性化、定制級的金融服務(wù)，滿足消費(fèi)升級和個性化金融的核心訴求？這顯然，也是各方成立各種“實(shí)驗(yàn)室”，并期待破解的邊緣化創(chuàng)新路徑。

然而，僅僅是有科技，而無“人性”，以智慧銀行為表現(xiàn)形態(tài)的雙邊合作，可能就和早年的各種合作一樣，逐步變成一種宣傳。（刊載于《金融博覽》2017年9月刊）