在幾年的紅利增長期結束后，互聯(lián)網金融行業(yè)的下半場應該靠什么安身立命引人深思。

日前，互金行業(yè)知名企業(yè)紅嶺創(chuàng)投，其董事長周世平公開宣布要清盤旗下業(yè)務?！盎ソ鸩皇俏覀兩瞄L的，也不是我們看好的，這塊業(yè)務最終會被清理出去，只是時間而已?！贝讼⒁怀?，互金行業(yè)炸開了鍋。作為從2009年就開始運營的老牌P2P互金公司，深耕8年，如今竟要清盤退出。圍觀群眾，議論紛紛。要行業(yè)大地震了？

行與不行，沒有明確答案，但鞋合適不合適，只有腳自己知道。互金行業(yè)正在發(fā)生著劇變和分化，同所有行業(yè)一樣，在經歷高速生長后必定迎來殘酷的洗牌期。如同打車軟件、共享單車等行業(yè)，大熱之際一夜之間群情沸騰，婦孺皆知，而最終卻只能留下兩三家公司存活下來，互金行業(yè)也正迎來類似的時期，業(yè)界稱之為下半場。

文／楚楚（熊出墨請注意）

下半場的監(jiān)管緊箍咒

請點擊輸入圖片描述

互金的下半場，是以監(jiān)管開篇的。前不久的第五次全國金融工作會議上，“加強互聯(lián)網監(jiān)督和強化”和“互聯(lián)網金融監(jiān)管”都被列入座談會議程，互金行業(yè)亂象叢生，監(jiān)管部門意識到問題的嚴重性，監(jiān)管從嚴的大旗近年一直被高高舉起。2016年8月24日，銀監(jiān)會同多部門聯(lián)合發(fā)布了《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），被稱為“史上最嚴”的互金監(jiān)管政策，該《辦法》對行業(yè)最大的影響就是定下了兩條紅線：同一自然人在同一互金平臺的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一互金平臺的借款余額不超過100萬元。

前期約束和規(guī)范的缺乏，行業(yè)出現(xiàn)井噴式生長，而一些已經做大平臺的優(yōu)勢在監(jiān)管重壓之下就會變成沉重的包袱。比如紅嶺創(chuàng)投業(yè)務的一個突出特點就是“大單模式”。業(yè)內人士分析，從行業(yè)現(xiàn)狀看，行業(yè)將向小額分散，普惠金融方向發(fā)展。這一模式的轉變，對平臺的技術能力提出了更高的要求，而金融科技也開始成為主流。凡普金科旗下愛錢進等一批以技術見長的平臺開始崛起。

技術加持后的化學反應

2017年6月，中國電子商務協(xié)會金融科技研究院和互聯(lián)網金融研究院聯(lián)合發(fā)布了《中國互聯(lián)網金融領軍企業(yè)百強榜》。排行榜從上往下來看，前三甲，第一和第二分別為巨頭阿里巴巴和百度為其撐腰，第三陸金所是平安集團旗下成員，實力不俗。第四名紅嶺創(chuàng)投是老牌P2P公司，從2009年就開始運營。第五名是有著豐富財富管理經驗的宜信。第六名京東金融是有京東作為強大后臺。而第七名就是凡普金科公司旗下的愛錢進，一直被業(yè)內稱為“黑馬”。

互金行業(yè)排名第七，能排到榜單前面，必須具備比較明顯的優(yōu)勢。對于不在BAT體系的獨立互聯(lián)網金融公司而言，流量上是占不到便宜的，只有在資產管理、風險管理、技術突破等方面下功夫。隨著互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)定的也來越多，風控合規(guī)問題越來越重要，技術實力成為一個越來越高的門檻，不懂技術的公司將會被淘汰。

凡普金科董事長張輝認為，在監(jiān)管比較松的時候，會有魚目混珠的機構進來。還有一些以前做只懂做互聯(lián)網業(yè)務的公司也進來做，但是互聯(lián)網和金融還是有很大區(qū)別的，因此給整個行業(yè)帶來了很大的波動。所以對于金融科技、互聯(lián)網金融行業(yè)來說，強監(jiān)管是非常必要的。在強監(jiān)管的情況下，整個行業(yè)才能有比較穩(wěn)定的發(fā)展，而不是以一種暴漲暴跌的方式發(fā)展。

相較排行榜前十的其他平臺，如螞蟻金服、百度金融和陸金所，凡普金科旗下愛錢進在后臺、流量上不占上風，但其技術優(yōu)勢明顯，秉承業(yè)務驅動數據，技術改變金融的理念。投資者投的是真金白銀，一定是出于信任才會選擇一家平臺，過硬的技術正是其能夠取得投資者信任的關鍵所在，也是其安身立命之本。

疾風知勁草，在良幣驅逐劣幣的洗牌浪潮中，核心技術過硬的平臺，能夠給投資者帶來安全感和信賴感，能夠笑到最后。7月31日，第三方數據平臺網貸輿情發(fā)布的第30周《互聯(lián)網金融平臺用戶指數榜》顯示，凡普金科旗下愛錢進以245545.90用戶指數躋身榜單TOP5，比肩一眾老牌網貸平臺，也佐證了這一點。讓愛錢進母公司凡普金科團隊自信的理由是，業(yè)界普遍考量一個互聯(lián)網金融企業(yè)的核心參數——風控能力方面，其采用了將風控與大數據結合的方式，在業(yè)內獨樹一幟，能夠最大程度上降低風險。

凡普金科于2016年正式發(fā)布了自主研發(fā)的第三代風控系統(tǒng)——FINUP 云圖，也是業(yè)內首個完整的動態(tài)風控知識圖譜生態(tài)系統(tǒng)。它通過機器學習、自然語言處理技術有效地鏈接內部、外部多元化的數據源，形成一個用于風控的完整的知識體系。

與行業(yè)內直接對知識圖譜的應用不同的是，云圖將知識圖譜與深度學習技術相結合，構建一種能夠模仿人類大腦行為的電腦網絡，讓機器自動地去發(fā)現(xiàn)隱藏在復雜關系里的風險點和風險擴散途徑，從而挖掘潛在的欺詐行為，經過大數據多維交叉驗證，得出一個客觀準確的結論同時做出相應的行為。突破傳統(tǒng)方法的局限，是一個完整的“智能”動態(tài)風控生態(tài)系統(tǒng)。它采用云計算、知識圖譜應用與深度學習等領域的最新成果搭建而成，有效提升了進件審核等流程上的效率和準確率。

對于互金行業(yè)來說，從爆發(fā)到洗牌是一個必經的過程，而監(jiān)管從嚴更是加速了這一過程。凡普金科使用的FINUP 云圖風控全流程的大數據驅動已全面穩(wěn)固且應用在關鍵業(yè)務上，對于預判互聯(lián)網金融行業(yè)中各種潛在的風險和欺詐現(xiàn)象做出了積極成果，讓客戶和用戶安全感得到全面提升，對扭轉大眾對互金行業(yè)的不信任現(xiàn)狀也起到了正向推動作用，產生了一定程度上的化學反應，或將推動互聯(lián)網金融行業(yè)更加健康有序的發(fā)展。

文／楚楚（熊出墨請注意）

?