財(cái)富管理行業(yè)出現(xiàn)新變化，中國(guó)大眾富裕人群對(duì)宜人財(cái)富等優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理平臺(tái)的需求正急劇擴(kuò)大。

一方面，中國(guó)大眾富裕人群群體規(guī)模的提升帶來(lái)財(cái)富管理需求的爆發(fā)。經(jīng)濟(jì)學(xué)人預(yù)測(cè)，中國(guó)中產(chǎn)階層規(guī)模在2020年將會(huì)增至4億，屆時(shí)市場(chǎng)規(guī)模也將達(dá)到16.74萬(wàn)億，足見(jiàn)其需求之旺盛；另一方面，大眾富裕人群原本對(duì)優(yōu)質(zhì)的財(cái)富管理平臺(tái)一直需求巨大。現(xiàn)如今，疊加人群規(guī)模暴增，對(duì)優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理平臺(tái)的需求也進(jìn)一步擴(kuò)大。

也正因大眾富裕人群對(duì)優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理平臺(tái)需求的擴(kuò)大，使得頭部平臺(tái)們紛紛升級(jí)備戰(zhàn)，以謀求更大的市場(chǎng)。2018年下半年，大通全球通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品與優(yōu)化服務(wù)對(duì)平臺(tái)做出升級(jí)；2019年初，銀河證券通過(guò)聚焦場(chǎng)景化服務(wù)對(duì)平臺(tái)財(cái)富管理升級(jí)；2019年5月，宜人財(cái)富APP也迎來(lái)大升級(jí)，通過(guò)推出的全角度財(cái)富管理知識(shí)體系以及一站式的資產(chǎn)配置服務(wù)，使宜人財(cái)富在產(chǎn)品、服務(wù)、管理、風(fēng)控、理財(cái)知識(shí)等多個(gè)方面都有進(jìn)一步提升。

宜人財(cái)富等頭部玩家的全面升級(jí)，雖是想通過(guò)提升自身實(shí)力在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得更大的市場(chǎng)，同時(shí)也一定程度上滿足了更多大眾富裕人群對(duì)優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理平臺(tái)的需求，推動(dòng)著財(cái)富管理逐步進(jìn)入智能化新時(shí)代。

財(cái)富管理智能化新時(shí)代，是對(duì)固有財(cái)富管理行業(yè)在產(chǎn)品、服務(wù)、管理、風(fēng)控、理財(cái)知識(shí)等多個(gè)維度的全面升級(jí)。相比傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期，新的大眾富裕人群財(cái)富管理也迎來(lái)了四大變化。

變化一：產(chǎn)品配置走向多元化

在傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期，在線財(cái)富管理行業(yè)中的理財(cái)產(chǎn)品以固收資產(chǎn)為主，這不僅不利于平臺(tái)和用戶理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的降低，而且單一的理財(cái)產(chǎn)品也難以滿足更廣泛的大眾富裕人群對(duì)財(cái)富管理的需求。

例如有孩子的富裕家庭就對(duì)教育理財(cái)產(chǎn)品感興趣，還有一些上了一定年齡的富裕階層則更愿意投資養(yǎng)老產(chǎn)品。在財(cái)富管理新時(shí)代，財(cái)富管理平臺(tái)們的理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)變得更加多元化起來(lái)，以滿足大眾富裕人群愈發(fā)強(qiáng)烈的財(cái)富管理需求。

以宜人財(cái)富為代表的頭部平臺(tái)，理財(cái)產(chǎn)品更為多元化，理財(cái)產(chǎn)品重心已拓展到收入穩(wěn)定、升值潛力大、信用程度高的基金、保險(xiǎn)等配置中，產(chǎn)品兼顧低門檻與多元化，包含了固定收益類、浮動(dòng)收益類、保險(xiǎn)保障類等產(chǎn)品，基本上能夠滿足多數(shù)大眾富裕人群對(duì)財(cái)富管理的需求。

變化二：服務(wù)迎來(lái)智能化

在傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期，財(cái)富管理平臺(tái)們的服務(wù)存在時(shí)效性問(wèn)題，隨著大眾富裕人群群體規(guī)模的擴(kuò)大，傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期以人為紐帶的服務(wù)體系，已不能滿足日益增多增強(qiáng)的財(cái)富管理需求，財(cái)富管理行業(yè)急需一種高效、便捷的服務(wù)體系。而財(cái)富管理新時(shí)代智能化的服務(wù)體系則滿足大眾富裕人群對(duì)高效、便捷的服務(wù)需求，成為了平臺(tái)發(fā)展的新方向。

例如宜人財(cái)富，通過(guò)資產(chǎn)配置一站式服務(wù)使得平臺(tái)服務(wù)更加智能化。通過(guò)上線“好基研究院”、“指數(shù)低估值”等多個(gè)智能交互式功能模塊，幫助用戶查缺補(bǔ)漏同時(shí)，也使得用戶通過(guò)一鍵診斷的方式快速管理資產(chǎn)配置，降低了客戶在財(cái)富管理過(guò)程中解決問(wèn)題的時(shí)間成本，因此獲得了大批客戶的青睞。

變化三：財(cái)富管理方案邁向個(gè)性化

在傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期，財(cái)富管理行業(yè)中的財(cái)富管理方案基本上為產(chǎn)品導(dǎo)向型，即財(cái)富管理平臺(tái)們只是單純?yōu)橛脩敉扑]理財(cái)產(chǎn)品，其中固定收益類理財(cái)產(chǎn)品是其首選?？梢哉f(shuō)此時(shí)的財(cái)富管理方案不僅單一而且資產(chǎn)配置也不科學(xué)，不但難以滿足中產(chǎn)階層日益豐富的財(cái)富管理需求，而且還使用戶可能承擔(dān)“雞蛋放一個(gè)籃子”的投資風(fēng)險(xiǎn)。但在財(cái)富管理新時(shí)代，隨著財(cái)富管理方案由產(chǎn)品導(dǎo)向向資產(chǎn)配置上轉(zhuǎn)變，個(gè)性化的財(cái)富管理方案成為大勢(shì)所趨。

宜人財(cái)富通過(guò)數(shù)據(jù)結(jié)合金融邏輯的方式自主研發(fā)了智能財(cái)富管理系統(tǒng)“宜睿Yiri”，精準(zhǔn)勾畫用戶畫像，能夠根據(jù)客戶的具體家庭財(cái)務(wù)情況和需求給給予合理的資產(chǎn)配置建議，而不是單純的推薦一些“很有吸引力的產(chǎn)品”。財(cái)富管理方案不但能夠滿足用戶的個(gè)性化理財(cái)需求，而且還是科學(xué)的資產(chǎn)配置，具有更強(qiáng)的風(fēng)控能力。據(jù)悉，宜人財(cái)富截至2018年第四季度，就已經(jīng)累計(jì)服務(wù)160萬(wàn)客戶。

變化四：理財(cái)知識(shí)步入體系化

財(cái)富管理平臺(tái)作為客戶財(cái)富管理投資的直接主體，有責(zé)任、有義務(wù)讓客戶獲取理財(cái)知識(shí)。在傳統(tǒng)的財(cái)富管理時(shí)期，平臺(tái)為用戶所提供的理財(cái)知識(shí)較為分散，大多數(shù)平臺(tái)都是通過(guò)系統(tǒng)公告、產(chǎn)品介紹、客服講解等方式為用戶提供必要的理財(cái)知識(shí)，但此類方式所提供的理財(cái)知識(shí)并不系統(tǒng)，用戶學(xué)習(xí)存在一定門檻，不利于用戶形成科學(xué)健康的理財(cái)觀。

伴隨著大眾富裕人群財(cái)富管理需求升級(jí)，他們對(duì)于健康的理財(cái)知識(shí)需求也隨之加強(qiáng)?；诖耍巳素?cái)富APP升級(jí)背后就為平臺(tái)植入大量的全視角財(cái)富管理知識(shí)體系，不僅包含了較為常規(guī)的投資早報(bào)、周報(bào)到月報(bào)等模塊，還包含了“財(cái)富學(xué)院”、“財(cái)富圈”、“每日一問(wèn)”等功能模塊，能夠以視頻、圖文等多種生動(dòng)、直觀、有趣的形式為用戶提供完整的、普適的財(cái)富管理知識(shí)，促進(jìn)用戶理財(cái)知識(shí)系統(tǒng)化。

宜人財(cái)富們升級(jí)背后：全面打開(kāi)財(cái)富管理智能化新時(shí)代大門

值得注意的是，此次宜人財(cái)富大升級(jí)則是圍繞著如何滿足更廣泛大眾富裕人群財(cái)富管理需求而展開(kāi)的。它通過(guò)全角度財(cái)富管理知識(shí)體系與一站式的資產(chǎn)配置服務(wù)對(duì)平臺(tái)進(jìn)一步升級(jí)，使自己成為了一個(gè)多元化、智能化、個(gè)性化與體系化的在線財(cái)富管理平臺(tái)。既符合了財(cái)富管理智能化新時(shí)代的特征，也完成了財(cái)富管理新時(shí)代滿足大多數(shù)用戶財(cái)富管理需求升級(jí)的初衷。

產(chǎn)品多元化滿足了更廣泛大眾富裕人群對(duì)財(cái)富管理的需求；服務(wù)智能化不僅降低了財(cái)富管理的門檻，也能夠顯著提升中產(chǎn)階層們財(cái)富管理的體驗(yàn)；個(gè)性化的財(cái)富管理方案則能進(jìn)一步滿足用戶的個(gè)性化理財(cái)需求；體系化的財(cái)富管理知識(shí)體系有利于用戶樹立正確、健康、安全的理財(cái)觀。

未來(lái)，隨著更多像宜人財(cái)富這樣的頭部平臺(tái)的不斷升級(jí)，更能滿足大眾富裕人群財(cái)富管理需求的財(cái)富管理智能化新時(shí)代也將加速到來(lái)。

文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110，本文首發(fā)曠創(chuàng)投網(wǎng)

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經(jīng)濟(jì)學(xué)人預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)中產(chǎn)階層將增至7億，中產(chǎn)階層的興起帶來(lái)了巨大的財(cái)富管理需求，預(yù)計(jì)到2020年中國(guó)在線財(cái)富管理規(guī)模將達(dá)到16.74萬(wàn)億，而以宜人財(cái)富為代表的在線財(cái)富管理平臺(tái)也開(kāi)始受到越來(lái)越多中產(chǎn)階層的歡迎。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正由此前的粗放型、數(shù)量型、擴(kuò)張型逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型、質(zhì)量型，由以投資和出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“舊常態(tài)”向以內(nèi)需消費(fèi)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新常態(tài)”轉(zhuǎn)變，并且中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了“新常態(tài)”階段。

在“舊常態(tài)”時(shí)期，房產(chǎn)、土地等投資方式能夠?yàn)榇蟊姼辉ｋA層帶來(lái)較高的投資回報(bào)，年回報(bào)率基本在20%-30%之間。而“新常態(tài)”不再以GDP為唯一指標(biāo)，傳統(tǒng)投資熱點(diǎn)的投資增值速度迅速放緩，使得依賴傳統(tǒng)投資方式進(jìn)行財(cái)富管理的大眾富裕家庭對(duì)于財(cái)產(chǎn)的保值升值產(chǎn)生了焦慮，他們亟需一種高效的財(cái)富管理產(chǎn)品幫助其財(cái)富繼續(xù)保值升值。

宜人財(cái)富成線上財(cái)富管理行業(yè)“寵兒”

在大眾富裕階層財(cái)產(chǎn)增值難的背景下，以安全、專業(yè)著稱的宜人財(cái)富成為了大眾富裕人群的首選，具體表現(xiàn)如下。

一是優(yōu)質(zhì)用戶較多。宜人財(cái)富的用戶主體多為收入穩(wěn)定的白領(lǐng)、中小企業(yè)業(yè)主等大眾富裕階層，他們?cè)谝巳素?cái)富上的人均投資額達(dá)14.6萬(wàn)，較一年前人均投資額增長(zhǎng)了4萬(wàn)多。宜人財(cái)富的注冊(cè)用戶早在2017年9月就突破600萬(wàn)人，截至2018年6月30日，累計(jì)服務(wù)超過(guò)150萬(wàn)名用戶，宜人財(cái)富的用戶無(wú)論是在投額還是人數(shù)上都在財(cái)富管理行業(yè)中處于較高水平。

二是與用戶的契合度較高。線上用戶的占有率高低能直接反映出財(cái)富管理平臺(tái)與用戶的契合度，宜人財(cái)富官方數(shù)據(jù)顯示，宜人財(cái)富的用戶全部來(lái)自線上渠道，并且96%的用戶來(lái)自宜人財(cái)富App，這也進(jìn)一步證實(shí)了宜人財(cái)富深得用戶的喜好。

三是用戶粘性高。用戶資金投入時(shí)間的長(zhǎng)短是衡量用戶粘性的重要指標(biāo)。宜人財(cái)富的用戶平均投資周期在12個(gè)月以上，遠(yuǎn)高于行業(yè)3-6個(gè)月的平均投資周期，較高的投資金額與較長(zhǎng)的投資周期背后是用戶與平臺(tái)之間建立起了長(zhǎng)期的信任。

三大優(yōu)勢(shì)成宜人財(cái)富“獲寵”推動(dòng)力

宜人財(cái)富能夠獲得在線財(cái)富管理行業(yè)的寵愛(ài)，除了中國(guó)大眾富裕階層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理途徑的選擇積極性較高外，更關(guān)鍵的還是宜人財(cái)富具有其他同類產(chǎn)品少有的三大優(yōu)勢(shì)。

一、極強(qiáng)的風(fēng)控能力更“穩(wěn)”人心

風(fēng)控能力對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)是核心競(jìng)爭(zhēng)力，風(fēng)控能力的強(qiáng)弱決定著財(cái)富管理平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。宜人財(cái)富的風(fēng)控能力極強(qiáng)，具體原因如下：

一方面，宜人財(cái)富依托宜信12年的金融行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)能夠有效的規(guī)避金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，宜人貸的服務(wù)對(duì)象為那些收入穩(wěn)定、消費(fèi)能力強(qiáng)的城市白領(lǐng)人群，這類人群的信譽(yù)度較高，優(yōu)質(zhì)的用戶為宜人財(cái)富打下了強(qiáng)風(fēng)控能力的“底子”。

另一方面，，宜人財(cái)富遵循嚴(yán)格的信息披露制度，并始終堅(jiān)采用行資金存管、升級(jí)保障等監(jiān)管機(jī)制，并且還為借款人開(kāi)通了由中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)承保的違約風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，不僅能夠提升了平臺(tái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還能保障用戶的資金安全 。

二、多元化的產(chǎn)品更“吸”人心

宜人財(cái)富的目標(biāo)用戶為分布極廣，收入在60-600萬(wàn)的大眾富裕人群。正所謂龍生九子各有不同，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的大眾富裕階層對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求亦各有不同。例如有孩子的富裕家庭就對(duì)教育理財(cái)產(chǎn)品感興趣，而熱愛(ài)旅游的富裕群體則對(duì)旅游理財(cái)產(chǎn)品感冒，還有一些上了一定年齡的富裕階層則更愿意投資養(yǎng)老產(chǎn)品。

因此，宜人財(cái)富除了為白領(lǐng)提供優(yōu)質(zhì)網(wǎng)貸資產(chǎn)外，還提供收入穩(wěn)定、升值潛力大的基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品。

除此之外，針對(duì)目前“新中產(chǎn)”面臨的理財(cái)渠道阻塞與優(yōu)質(zhì)資源稀缺等問(wèn)題，宜人財(cái)富通過(guò)線上加多元渠道的形式為客戶提供優(yōu)質(zhì)資源，滿足客戶對(duì)多元化的財(cái)富管理需求。

三、智能體貼的服務(wù)更“暖”人心

宜人財(cái)富具有極強(qiáng)的科技實(shí)力，財(cái)富管理服務(wù)也更加智能化。宜人財(cái)富可通過(guò)大數(shù)據(jù)與金融邏輯對(duì)客戶可投資資產(chǎn)、流動(dòng)性需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和生命階段五個(gè)維度進(jìn)行分析，和自主研發(fā)的智能財(cái)富管理系統(tǒng)“宜睿Yiri”勾勒精準(zhǔn)用戶畫像，從而為客戶提供“量身定制”的財(cái)富管理方案。

相較于其他在線財(cái)富管理平臺(tái)“一副藥用到底”的財(cái)富管理方案，宜人財(cái)富的智能化財(cái)富管理方案不僅精度高，而且還有利于客戶提升財(cái)富管理能力與樹立正確的理財(cái)觀。

總而言之，宜人財(cái)富之所以能夠C位出道，其秘訣就是“以人為本”的理念+“科技提升服務(wù)”的模式創(chuàng)新，宜人財(cái)富因此實(shí)現(xiàn)了用戶、平臺(tái)之間互利互惠的良性循環(huán)。

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，宜人財(cái)富的C位出道具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。它是大眾富裕人群的幸事，能夠?yàn)槠溟_(kāi)辟一條安全、穩(wěn)健的財(cái)富升值之路；也是在線財(cái)富管理市場(chǎng)的幸事，因?yàn)樗€能夠?yàn)樾袠I(yè)樹立一個(gè)值得參考的樣本，推動(dòng)金融科技行業(yè)的規(guī)范、健康、可持續(xù)發(fā)展。

文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110，本文首發(fā)韭菜財(cái)經(jīng)

疾風(fēng)知?jiǎng)挪荩一鹨?jiàn)真金。

風(fēng)云變幻不定，如何快速跟上節(jié)奏并保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，對(duì)任何行業(yè)的玩家來(lái)說(shuō)都是一節(jié)必修課，財(cái)富管理行業(yè)更是如此。

5月28日，鉅派投資集團(tuán)發(fā)布了2018年第一季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)，無(wú)論是凈利潤(rùn)還是其他核心數(shù)據(jù)，鉅派在該季度的表現(xiàn)都超過(guò)此前預(yù)期。之所以能夠獲此佳績(jī)，鉅派投資集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO倪建達(dá)強(qiáng)調(diào)，在數(shù)次面臨重大政策變化之時(shí)，鉅派都做到了讓各方滿意，這一點(diǎn)至關(guān)重要。截至5月29日鉅派收盤價(jià)為22.89美元，股價(jià)已經(jīng)持續(xù)一個(gè)季度上漲也反應(yīng)了資本市場(chǎng)對(duì)鉅派投資的認(rèn)可。

此外，伴隨著低質(zhì)量的玩家被逐出市場(chǎng)，鉅派管理層對(duì)于集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展給出了極為樂(lè)觀的預(yù)測(cè)，并表示目前已備有多重策略，來(lái)迎接這個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又遍地是機(jī)遇的時(shí)代。而這一切，也讓外界對(duì)這家“國(guó)內(nèi)最懂房地產(chǎn)的金融服務(wù)公司”投來(lái)了更多認(rèn)可和期待。

文：彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）

求變以立穩(wěn)迎來(lái)新增長(zhǎng)

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，鉅派在2018年的第一季度凈收入為4.332億元人民幣，同比增長(zhǎng)17.5%。歸屬普通股東的凈利潤(rùn)為1.159億元人民幣，比去年同期增長(zhǎng)27.8%，歸屬普通股東凈利潤(rùn)率為26.7%，2017年同期為24.6%。

此外，截止到2018年3月31日，鉅派的管理資產(chǎn)總額達(dá)到了545億元人民幣，同比增長(zhǎng)26.5%?？梢哉f(shuō)，各項(xiàng)指標(biāo)都是超額完成。其中，凈利潤(rùn)能夠?qū)崿F(xiàn)27.8%的增長(zhǎng)，倪建達(dá)表示這要?dú)w功于集團(tuán)對(duì)于成本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，通過(guò)控制收入成本來(lái)提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

具體來(lái)講，增長(zhǎng)主要是源于一次性傭金和經(jīng)常性管理費(fèi)的增加。2018年第一季度，鉅派集團(tuán)一次性傭金是凈收入為2.764億元人民幣，較2017年同期出現(xiàn)17.8%的增長(zhǎng)。經(jīng)常性管理費(fèi)增長(zhǎng)更為明顯，該季度收入為1.229億元人民幣，同比增長(zhǎng)達(dá)到了81.8%。這二者增長(zhǎng)背后也有不同原因，前者是由于費(fèi)率的提高，后者則是由于鉅派集團(tuán)管理資產(chǎn)價(jià)值的增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，倪建達(dá)還談到了增長(zhǎng)背后的另一個(gè)驅(qū)動(dòng)力，那就是在政策變化之時(shí)迅速做出反應(yīng)，這也促成鉅派在第一季度時(shí)，雖面臨中國(guó)春節(jié)假期和監(jiān)管改革等一系列挑戰(zhàn)，但依然交出了這份亮眼財(cái)報(bào)?！拔覀儓F(tuán)隊(duì)多次面臨重大的政策變化，總是成功地為我們的利益相關(guān)者提供滿意的結(jié)果。”

2017年2月13日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在其官方微信公眾號(hào)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第4號(hào)》，該文件指出證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、項(xiàng)目應(yīng)該符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策要求，對(duì)于北京、上海、廣州、深圳、廈門、合肥等16個(gè)房地產(chǎn)價(jià)格上漲過(guò)快的熱點(diǎn)城市，根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部相關(guān)規(guī)定適時(shí)調(diào)整范圍，私募基金管理人參照?qǐng)?zhí)行。

素有“國(guó)內(nèi)最懂房地產(chǎn)的金融服務(wù)公司”之稱的鉅派在看到這一政策變化之后，開(kāi)始在這16個(gè)城市中尋找非住宅房地產(chǎn)項(xiàng)目，并同時(shí)在這16個(gè)城市之外拓展其他的項(xiàng)目組合。這使得鉅派在2017年凈收入增長(zhǎng)達(dá)到51%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近一倍。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，正是求變以立穩(wěn)的思想指導(dǎo)，保證了鉅派在面對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)每年變換不停的監(jiān)管政策之時(shí)，能夠適時(shí)推出監(jiān)管要求和客戶需求雙滿足的房地產(chǎn)產(chǎn)品。尤其隨著政府對(duì)于房地產(chǎn)的監(jiān)管收緊，鉅派作為投資者和房地產(chǎn)公司之間的橋梁，將長(zhǎng)期受益。這一點(diǎn)在今年第一季度已經(jīng)有所體現(xiàn)，其一次性傭金率從2017年的2%左右提升到了現(xiàn)在的2.5%。

而除了在房地產(chǎn)市場(chǎng)保持清晰的投資思路，為顧客提供優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)類固定收益產(chǎn)品之外，鉅派也在開(kāi)拓非房地產(chǎn)類的固定收益產(chǎn)品，比如證券投資基金、另類投資、FOF基金、海外市場(chǎng)基金等。

今年初，鉅派開(kāi)始減少固定收益產(chǎn)品的長(zhǎng)期和基礎(chǔ)資產(chǎn)份額，并將更多精力放在發(fā)展股權(quán)產(chǎn)品上，如夾層投資可轉(zhuǎn)債券和并購(gòu)基金。尤其是在理財(cái)產(chǎn)品方面，鉅派今年第一季度發(fā)布的私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)權(quán)益類產(chǎn)品的百分比提升較快。

“我們預(yù)計(jì)2018年全年，鉅派的凈利潤(rùn)將在5.323億元至5.733億元人民幣之間，比2017年增長(zhǎng)30%-40%”，在分析國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境之后，倪建達(dá)對(duì)鉅派2018年的業(yè)績(jī)表做出了如上預(yù)測(cè)。

三大趨勢(shì)VS四大策略

而從財(cái)富管理行業(yè)的規(guī)模來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展背景下，人們對(duì)于財(cái)富管理的需求也越來(lái)越旺盛。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)財(cái)富管理有187萬(wàn)高凈值和超高凈值客戶的存量市場(chǎng)，以及未來(lái)每年復(fù)合增長(zhǎng)率近10%的增量市場(chǎng)。而在鉅派的財(cái)報(bào)會(huì)議上也分享了這一行業(yè)未來(lái)3-5年的三大發(fā)展趨勢(shì)。

首先是強(qiáng)監(jiān)管的過(guò)濾后，實(shí)力不足的玩家將難以為繼。倪建達(dá)預(yù)測(cè)稱，目前中國(guó)的2-3萬(wàn)財(cái)富管理公司中，在強(qiáng)監(jiān)管之下，5年之內(nèi)倒閉者可能會(huì)達(dá)到80%。也就是說(shuō)，未來(lái)幾年之內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)將出現(xiàn)巨大的市場(chǎng)空缺。

其次，商業(yè)銀行將逐漸從高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中撤出，為獨(dú)立財(cái)富管理公司讓出位置。從政策方面來(lái)看，監(jiān)管部門對(duì)于投資者的保護(hù)觀念正在加強(qiáng)，政府隱性擔(dān)保逐步戒除，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下，將會(huì)有越來(lái)越多的理財(cái)客戶從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)至有牌照的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

第三，房地產(chǎn)領(lǐng)域會(huì)有更多整合，且對(duì)資金的需求將會(huì)持續(xù)增加。國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)交易服務(wù)商易居給出的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)前100名房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商總計(jì)所占市場(chǎng)份額僅為55.5%，這一數(shù)字與發(fā)達(dá)國(guó)家相比上有較大的差距。鑒于該行業(yè)越來(lái)越高的集中度，陽(yáng)光城前總裁、上海菩悅資產(chǎn)創(chuàng)始人陳凱曾預(yù)測(cè)未來(lái)行業(yè)前十強(qiáng)將會(huì)吃掉整個(gè)市場(chǎng)50%的份額，而這個(gè)過(guò)程中的資金需求無(wú)疑是巨大的。這一趨勢(shì)之下，深耕房地產(chǎn)類投資的鉅派也會(huì)有更大的優(yōu)勢(shì)。

綜上，這三大趨勢(shì)為鉅派這樣的財(cái)富管理公司提供了不可多得的時(shí)代機(jī)遇，鉅派也為此制定了一系列策略，并且將重點(diǎn)放在了提高運(yùn)營(yíng)效率之上。

首先是更新IT系統(tǒng)和建立投資咨詢部，提升團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)效率。工欲善其事必先利其器，升級(jí)后的IT系統(tǒng)將會(huì)在移動(dòng)應(yīng)用上提高整個(gè)交易過(guò)程的數(shù)字化程度，方便財(cái)富管理顧問(wèn)和客戶經(jīng)理在移動(dòng)端對(duì)客戶做精細(xì)化管理。而在交易數(shù)字化后，公司能夠通過(guò)對(duì)客戶數(shù)據(jù)的整理和分析，來(lái)進(jìn)一步指導(dǎo)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和提升服務(wù)能力，形成正向循環(huán)。

第二是加強(qiáng)對(duì)客戶經(jīng)理的管理。這方面的改進(jìn)主要體現(xiàn)在優(yōu)化激勵(lì)方案和提高績(jī)效要求，在這兩項(xiàng)措施的激勵(lì)之下，客戶經(jīng)理的工作效率和客戶的滿意度都有所提高。

第三是加強(qiáng)風(fēng)控系統(tǒng)。眾所周知，風(fēng)控是金融行業(yè)的生命線，作為一家財(cái)富管理公司，風(fēng)控能力過(guò)硬是最基本的要求。唯有達(dá)標(biāo)的公司，才能夠保證在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制、規(guī)避等環(huán)節(jié)做到讓客戶安心。而鉅派的

5月26日舉行的“2018年經(jīng)濟(jì)展望暨投資策略會(huì)”西安站現(xiàn)場(chǎng)，鉅派投資集團(tuán)總裁兼鉅派資產(chǎn)董事長(zhǎng)錢駿先生也特別強(qiáng)調(diào)道，投資過(guò)程中要特別注意將會(huì)面臨的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、“剛兌”風(fēng)險(xiǎn)，并表示嚴(yán)格挑選管理人，交易對(duì)手，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，底層資產(chǎn)，擔(dān)保措施，資產(chǎn)配置，分散投資，這些都是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。

第四則是繼續(xù)加大在產(chǎn)品方面的投入。“專注”一直是鉅派的優(yōu)勢(shì)，以聚焦房地產(chǎn)為核心，深耕地產(chǎn)，穩(wěn)健投資。圍繞這一原則，鉅派也在不斷優(yōu)化和豐富產(chǎn)品的數(shù)量和種類，來(lái)滿足客戶的個(gè)性化需求。比如2017年固定收益類產(chǎn)品占鉅派產(chǎn)品總數(shù)的83.7%，其中房地產(chǎn)固定收益類產(chǎn)品占產(chǎn)品總數(shù)的57.9%。與此同時(shí)，活躍用戶的重復(fù)購(gòu)買率也提升了5.3%，達(dá)到60.9%。這實(shí)際上在行業(yè)里非常少見(jiàn)，60%的復(fù)購(gòu)率意味著鉅派已經(jīng)通過(guò)多年穩(wěn)健、出色的表現(xiàn)吸引了一大批忠實(shí)的高凈值用戶，而由于整個(gè)政策、監(jiān)管以及行業(yè)的變化，對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品也提出了更多的要求。

未來(lái)展望

鉅派自身對(duì)于未來(lái)發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度之外，外界也沒(méi)有吝嗇對(duì)其的認(rèn)可。

5月16日，MSCI官網(wǎng)報(bào)道，鉅派投資集團(tuán)將成為MSCI全球小型股指數(shù)成分股，這一決策自2018年5月31日收市后生效。得知此消息之后，業(yè)界一致表示，這對(duì)于鉅派來(lái)說(shuō)，可謂一個(gè)全新的起點(diǎn)。

為什么要這么說(shuō)，首先要從MSCI指數(shù)說(shuō)起，其中文名為明晟指數(shù)，是摩根史丹利資本國(guó)際公司推出的國(guó)際性股票基準(zhǔn)，是涵蓋不同的行業(yè)、國(guó)家以及區(qū)域。其在投資界是最為廣泛使用的用以代表個(gè)國(guó)家、地區(qū)資本市場(chǎng)表現(xiàn)的參考指數(shù)。鉅派此次被納入的MSCI全球小型股指數(shù)，包含了全球范圍內(nèi)具有代表性和較好發(fā)展前景的小市值公司。

而對(duì)于此舉能夠帶來(lái)的利好，鉅派公司自身也作出了總結(jié)，主要包括估值的提升和指數(shù)基金建倉(cāng)兩個(gè)方面。根據(jù)以往的案例，某家公司一旦被納入MSCI指數(shù)之后，其在市場(chǎng)方面的表現(xiàn)都會(huì)出現(xiàn)一個(gè)較為明顯的提升。

就鉅派來(lái)看，4月份至今其股價(jià)已經(jīng)上漲25%左右，在MSCI的加持之下，其接下來(lái)的走勢(shì)也是可以預(yù)期的。此外，被納入MSCI成分股之后，還能夠?yàn)殁犈蓭?lái)的一個(gè)更為直接的變化，就是會(huì)引起那些對(duì)指數(shù)較為關(guān)注的投資者的注意。

有鑒于此，在時(shí)代機(jī)遇面前，鉅派已經(jīng)做好了應(yīng)有的準(zhǔn)備。但與此同時(shí)，越來(lái)越多新落地的監(jiān)管規(guī)范也是不容忽視，無(wú)論是鉅派，還是業(yè)內(nèi)的其他玩家，都應(yīng)做到文章開(kāi)頭所講快速跟上節(jié)奏，唯有如此才能得以立足、謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

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