此外，玖富還完成了戰(zhàn)略入股湖北消費金融股份有限公司（以下簡稱“湖北消金”），多元化發(fā)展版圖成效初顯。日前，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會湖北監(jiān)管局關(guān)于湖北消費金融股份有限公司調(diào)整新股發(fā)行對象與規(guī)模的批復(fù)》，批準(zhǔn)湖北消金注冊資本由5億元變更為9.4億元。增資后，湖北消金各股東的持股比例均發(fā)生調(diào)整，玖富旗下全資科技子公司新疆特易數(shù)科信息技術(shù)有限公司（下稱“特易數(shù)科”）持股比例為24.47%，成為湖北消金第二大股東。

強強聯(lián)合 完善消費金融生態(tài)

戰(zhàn)略入股湖北消金后，玖富將進一步提升消費金融業(yè)務(wù)中的機構(gòu)資金占比，同持牌消費金融公司攜手共建生態(tài)經(jīng)濟體，以更好匹配低成本機構(gòu)資金，向更廣大用戶提供更多維度、高效便捷的數(shù)字普惠金融服務(wù)，全力推動數(shù)字賬戶平臺建設(shè)，為玖富數(shù)字科技普惠生態(tài)打開廣闊空間。

同時，基于數(shù)字科技企業(yè)+持牌消費金融公司的合作模式，特易數(shù)科將依托玖富數(shù)科集團在流量、數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控、資金、技術(shù)六大領(lǐng)域積累的核心優(yōu)勢，向湖北消金提供獲客、場景、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、信息咨詢等數(shù)字科技綜合解決服務(wù)，全面輸出科技優(yōu)勢，助力湖北消金數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

公開資料顯示，湖北消費金融于2015年4月開業(yè)，屬于第二批開業(yè)的持牌消費金融公司，擁有“嗨花”“嗨貸”兩大產(chǎn)品體系。2019年，湖北消費金融營收13.79億元，較2018年8.22億元增長約67.76%；凈利潤1.11億元，較2018年1.03億元增長約7.77%。

深耕市場 不斷發(fā)力場景建設(shè)

伴隨經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型的步伐，玖富在消費金融領(lǐng)域持續(xù)布局。特別是今年疫情發(fā)生后，公司更致力于加碼消費金融，旨在以消費金融助力市場需求釋放，全面助力實體經(jīng)濟。

在此形勢下，除了加強與湖北消金等業(yè)內(nèi)實力機構(gòu)合作外，玖富還持續(xù)發(fā)力集團生態(tài)體系建設(shè)，“能省會賺的會員商城”——玖富商城正式上線。依托自身14年的技術(shù)沉淀與積累，玖富商城基于用戶、金融機構(gòu)、場景合作方、特供好物四大核心優(yōu)勢，以科技為驅(qū)動力，構(gòu)筑全新的數(shù)字普惠消費金融新生態(tài)，為消費者創(chuàng)造價值，致力于為疫情后的中國經(jīng)濟注入新活力。

具體而言，作為玖富數(shù)字普惠生態(tài)的重要一環(huán)、優(yōu)選品質(zhì)在線商城，玖富商城將努力實現(xiàn)“消費、生活、權(quán)益”全場景服務(wù)，深入供應(yīng)鏈精選全球特色品質(zhì)好物，為用戶提供手機、數(shù)碼、家電、美妝、輕奢、食品等數(shù)千個品類、幾十萬款產(chǎn)品，為集團旗下平臺1億用戶和場景合作方用戶提供消費新選擇，全面拉動教育、健康、餐飲、娛樂、旅游等生活服務(wù)類消費，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

疫情之后，消費對促進實體經(jīng)濟意義重大，消費金融大有可為。為此，玖富將秉持?jǐn)?shù)字普惠初心，加大數(shù)字科技創(chuàng)新力度，對內(nèi)不斷完善產(chǎn)品服務(wù)體系，對外不斷擴充生態(tài)合作體系，攜手更多金融機構(gòu)和場景合作方，為用戶提供更為優(yōu)質(zhì)、便捷、智能化的消費金融服務(wù)，以實際行動助力實體經(jīng)濟！

螞蟻蟲——科技自媒體、企業(yè)戰(zhàn)略分析師，虎嗅、鈦媒體、艾瑞等多家科技網(wǎng)站認(rèn)證作者，曾入圍2015年100位科技自媒體作者、2016年鈦媒體10大年度作者、2016年品途網(wǎng)10大年度作者、2018年砍柴網(wǎng)年度作者、2019年驅(qū)動號年度作者，微信公眾號：miniant-cn。

配圖來自Canva可畫

互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭玖富終于搭上了年報的末班車。6月17日，在美股市場盤前，玖富發(fā)布了2019財年第四季度以及全年未經(jīng)審計的財報。

財報數(shù)據(jù)顯示，玖富2019年第四季度的營收為人民幣4.690億元，同比減少54.4%；凈虧損為人民幣28.631億元，而上年同期凈收入為人民幣1.672億元。

而第四季度的業(yè)績跳水直接拖垮了，玖富2019年全年的表現(xiàn)。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，玖富2019年全年總營收為人民幣44.25億元，同比下滑20.4%；凈虧損為人民幣21.536億元，同比增長208.09%。

玖富作為去年八月份上市的新秀備受關(guān)注，但是合作伙伴人保財險的“翻臉”，卻讓新秀玖富焦頭爛額。

互聯(lián)網(wǎng)金融陰霾，逃向B端

2006年創(chuàng)立的網(wǎng)貸平臺玖富，在去年一片互聯(lián)網(wǎng)金融清退大潮中，依然堅挺上市。只是在玖富經(jīng)歷了上市地點的更換以及募資額度腰斬之后，市場的信心并沒有那么足。

在玖富上市當(dāng)天，股價報價10.88美元，和發(fā)行價9.5美元相比上漲14.5%，之后的股價持續(xù)上升兩次觸發(fā)熔斷，漲幅一度沖過40%。不過漲幅勢態(tài)并沒有能維持多久，隨即下跌，收盤時僅增0.84%。

而在最為知名的網(wǎng)貸中介平臺陸金所都提出將會轉(zhuǎn)型，減淡互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)占比的時刻，作為互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭的玖富也不得不謀求轉(zhuǎn)變。

在2019年初玖富提出“T.E科技賦能戰(zhàn)略”，為合作的金融機構(gòu)與場景合作對象，提供全面的技術(shù)支持，在金融服務(wù)流程中利用人工智能大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)特性，連接金融機構(gòu)與用戶，提高服務(wù)效率。

玖富旗下的玖富金融云、玖富超級大腦、玖富超級數(shù)字錢包構(gòu)成了一個完整的智慧金融產(chǎn)品體系，推進場景合作對象以及金融機構(gòu)成為3A企業(yè)（AI、API、Account），賦能場景、產(chǎn)品、技術(shù)、合作等生態(tài)體系。

在玖富中心轉(zhuǎn)向科技賦能之后，推出了多款人工智能應(yīng)用產(chǎn)品，類似于智能風(fēng)控系統(tǒng)、智能語音分析、反欺詐系統(tǒng)等等。這為玖富取得與B端企業(yè)合作加重了籌碼，而玖富最新財報數(shù)據(jù)也表明，其“T.E科技賦能戰(zhàn)略”的見效。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，玖富2019年第四季度貸款撮合量為人民幣143億元，同比增長62.4%，當(dāng)中來自機構(gòu)資金的貸款撮合量占比為79.8%，上年同期為6.6%。

2019年全年玖富貸款撮合量為人民幣551億元，同比增長20.9%。當(dāng)中機構(gòu)資金的貸款撮合量占比為63.3%，上年同期為1.6%。

2019年第四季度玖富的活躍借款人數(shù)為100萬，同比增長80.2%；2019年全年活躍借款人數(shù)量為208萬，同比增長23.7%。截止至2019年12月31日，平臺注冊用戶數(shù)量為1.014億，和上年同期相比增長了40.2%。

玖富的“T.E科技賦能戰(zhàn)略”為其加固了在B端企業(yè)方面的競爭力，同時吸引到了更多用戶。但是一路“順風(fēng)順?biāo)钡木粮粎s翻了船，和人保財險的爭端不僅僅讓玖富2019年年度財報“難產(chǎn)”，更使其跳入虧損旋渦。

友誼翻船，貸款撮合業(yè)務(wù)受阻

玖富2019財年第四季度以及全年未經(jīng)審計的財報，之所以姍姍來遲絕大部分的原因是由于，合作伙伴的人保財險的“翻臉”。

人保財險與玖富均發(fā)布了公告，由于23億元的技術(shù)服務(wù)費糾紛，兩家公司產(chǎn)生糾紛，目前兩家公司均提起訴訟。玖富方面表示，人保財險未支付的技術(shù)服務(wù)費共計22億元，且提出要求：人保財險賠償23億元，用來彌補沒能及時支付的技術(shù)服務(wù)費以及相關(guān)滯納金損失。

和人保財險方面的糾紛，直接影響了玖富的業(yè)績。

財報數(shù)據(jù)顯示，玖富2019年第四季度的營收為人民幣4.690億元，而上年同期為人民幣10.278億元，同比減少54.4%，玖富在財報中表示，營收之所以出現(xiàn)大滑坡是由于貸款撮合服務(wù)收入減少。

在組成玖富營收的三部分中，貸款撮合服務(wù)收入一直是重心。

2019年第四季度玖富貸款撮合服務(wù)收入為人民幣8800萬元，和上年同期的人民幣9.254億元相比，減少90.5%，而這項業(yè)務(wù)收入的斷崖式下跌，是因為玖富與人保財險爭端中，玖富直接貸款項目下的服務(wù)收入沒有能被確認(rèn)。

玖富的剩下兩項業(yè)務(wù)中，貸后管理服務(wù)收入為人民幣3.016億元，和上年同期的人民幣7550萬元相比，增長299.5%；其他收入為人民幣7940萬元，和上年同期的人民幣2690萬元相比，增長194.9%。盡管這兩項業(yè)務(wù)都表現(xiàn)不錯，但是主業(yè)務(wù)貸款撮合服務(wù)收入的幾近于腰斬，直接影響了玖富2019年第四季度以及全年的表現(xiàn)。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，玖富2019年第四季度的凈虧損為人民幣28.631億元，上年同期凈收入人民幣1.672億元；玖富2019年全年凈虧損為人民幣21.536億元，而上年同期凈收入人民幣19.925億元。

禍不單行，在業(yè)績受到影響的同時，玖富的支出成本仍在不斷的增長。

成本大山難背

在玖富的財報中，可看見其除了管理費用之外，其余支出成本的攀升。

一方面，在如今流量為王的時代，為了獲客玖富可以說是不余遺力。

財報數(shù)據(jù)顯示，玖富2019年第四季度的管理費用為人民幣2.174億元，和上年同期的人民幣4.148億元相比，減少47.6%；銷售及市場推廣費用為人民幣7.211億元，和上年同期的人民幣3.310億元相比增長117.9%，獲客成本大幅上升。

另一方面，同時除了大環(huán)境監(jiān)管壓力之外，受到疫情等原因，平臺上借款人的還款能力受到負(fù)面影響，玖富的未償還貸款余額也同樣出現(xiàn)大幅增長。

數(shù)據(jù)表明，截止2019年12月31日，未償還貸款余額為人民幣760億元，和上年同期的人民幣520億元相比，增長46.2%。

盡管玖富在控制新借款人數(shù)量以及加強風(fēng)險評估的方面均有所加強，但是不可避免的整體拖欠率依舊增長。相應(yīng)的玖富在催收支出上面同樣激增，財報數(shù)據(jù)顯示，2019年第四季度，其支付給第三方公司的催收服務(wù)費用為人民幣4.781億元，和上年同期的人民幣1.067億元相比，增長348%。

成本不斷攀升，而玖富對接下來業(yè)績展望也并不樂觀。

玖富預(yù)計2020年第一季度的撮合貸款量為人民幣23億元，2020年第二季度的貸款撮合量為人民幣10-12億元之間。而從財報數(shù)據(jù)，可以看到玖富在2019年第四季度的貸款撮合量為人民幣143億元。

而目前的玖富不僅僅要面對業(yè)績上的不樂觀，還要面對自身形象所產(chǎn)生負(fù)面印象的問題。

前路難測

盡管玖富目前已經(jīng)獲得了與多個金融機構(gòu)的合作關(guān)系，但是出現(xiàn)巨額虧損的玖富，對合作方同樣可能會產(chǎn)生一些負(fù)面影響。

玖富公開的信息顯示，截止至2019年9月30日，玖富已經(jīng)與30家金融機構(gòu)完成超過人民幣900億元的機構(gòu)資金授信規(guī)模。還有玖富透露，已經(jīng)與兩家地方性城商行、兩家民營銀行、多家消費金融公司等金融機構(gòu)取得合作，累計機構(gòu)資金授信規(guī)模達(dá)到人民幣1100億元。

取得B端企業(yè)的信任，對比C端要更加的困難。而目前玖富出現(xiàn)于人保財險的爭端，使其出現(xiàn)巨額虧損，在玖富虧損的同時，與其合作的企業(yè)也有可能會受到影響。在未來玖富還能否獲得金融機構(gòu)的信賴，需要打上一個問號。

同時作為貸款平臺的玖富，接到的投訴并不在少數(shù)。在投訴平臺黑貓上，關(guān)于玖富的投訴突破3萬條，聚投訴方面關(guān)于玖富的投訴帖子達(dá)到1萬多條。無論在B端還是C端，玖富都需要去維護自身形象。

總而言之，玖富作為網(wǎng)貸平臺，從互聯(lián)網(wǎng)金融逃向B端并不是一件容易的事情。與合作伙伴的“友誼翻船”，不僅僅使玖富出現(xiàn)目前的虧損，從更長遠(yuǎn)的方面看，還有更多的未知。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110

近年來，銀行轉(zhuǎn)型成為行業(yè)性的焦點問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊下，銀行整體在收單、信用卡、消費金融等業(yè)務(wù)上屢屢受到影響。形勢逼人，不少銀行開始了大零售轉(zhuǎn)型，全面擁抱個人業(yè)務(wù)和小微企業(yè)業(yè)務(wù)。近日湖北鄂州農(nóng)商銀行引入新股東——玖富集團，后者將成為其戰(zhàn)略投資者。在關(guān)鍵時刻，鄂州農(nóng)商銀行此舉有何深意，它看中玖富集團的什么優(yōu)勢，未來對其轉(zhuǎn)型有何影響？

要探討這個問題，我們先從中小銀行的轉(zhuǎn)型背景說起。關(guān)于中小銀行是否應(yīng)該轉(zhuǎn)型，不同的專家觀點不盡相同，有人主張應(yīng)盡快轉(zhuǎn)型以適應(yīng)市場變化，有人則主張從企業(yè)自身實際情況出發(fā)，量力而行切不可急于求成。盡管各自的觀點有所不同，但相信大多數(shù)人都無法否認(rèn)市場發(fā)生巨變，正逼迫中小銀行走向轉(zhuǎn)型：

1、消費崛起、投資下滑，前者正在取代后者成為拉動中國經(jīng)濟的最大動力，消費金融將成為未來的業(yè)務(wù)重點。自2010年開始，第二產(chǎn)業(yè)對GDP增長的貢獻(xiàn)率從57.4%持續(xù)下降至37.2%，第三產(chǎn)業(yè)GDP占比從39%上升至58.4%，消費業(yè)務(wù)的重要性不言而喻。

2、移動互聯(lián)網(wǎng)興起，銀行獲客渠道從原來的線下為主，逐漸轉(zhuǎn)移到以線上為主。特別是年輕一代的用戶，他們是伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)出生和成長的人，傳統(tǒng)的線下渠道已經(jīng)非常難以捕獲他們，必須通過移動化才有可能爭取到。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，或者說科技金融企業(yè)，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成強烈沖擊，擠占了后者的市場份額。比如：寶寶類產(chǎn)品崛起，成功地吸引用戶把活期儲蓄轉(zhuǎn)移走；移動支付的普及，讓銀行的傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)也受到?jīng)_擊，而中小銀行影響尤其明顯。

4、數(shù)量龐大的小微企業(yè)，其融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到滿足，未來業(yè)務(wù)潛力極大。

那么這次鄂州農(nóng)商銀行引入戰(zhàn)略投資者，會主要看中哪些優(yōu)勢呢？

在國內(nèi)的中小銀行中，鄂州農(nóng)商銀行的實力還是比較不錯的。早在2016年，鄂州農(nóng)商銀行的存款余額就達(dá)到130多億元。另據(jù)湖北省官方新聞報道，今年上半年鄂州農(nóng)商銀行實現(xiàn)稅收0.5億元，同比增長37.3%，是當(dāng)?shù)氐募{稅重點企業(yè)。顯然，鄂州農(nóng)商銀行應(yīng)該并不特別急需資金。因此，只是為了看中戰(zhàn)略投資者的資金優(yōu)勢，可以被排除。

在業(yè)務(wù)上，玖富集團作為有實力的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，擁有一定的互聯(lián)網(wǎng)用戶優(yōu)勢。如果善加利用的話，應(yīng)該說有機會給鄂州農(nóng)商銀行進行導(dǎo)流。但這還不是當(dāng)下最要緊的問題，因為目前用戶數(shù)量仍然足夠中小銀行圍繞著他們來深挖潛力。

中小銀行最大的不足，其實是技術(shù)短板。很多時候，中小銀行不是看不到機會，也不是規(guī)劃不了新產(chǎn)品，而是限于自身技術(shù)無法實現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)成本過高。因此，鄂州農(nóng)商銀行最看中玖富集團的，應(yīng)該是其雄厚的技術(shù)優(yōu)勢。眾所周知，玖富集團擁有著多年的互聯(lián)網(wǎng)金融管理技術(shù)經(jīng)驗，其大數(shù)據(jù)管理、風(fēng)控、人工智能、征信等專業(yè)技術(shù)在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。而這些或許是鄂州農(nóng)商銀行所急需的。

以風(fēng)控技術(shù)為例，國內(nèi)中小銀行對于小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)既愛又怕，愛的是成長迅速有望成為新的業(yè)務(wù)增長點，怕的是風(fēng)險難以掌控。在沒有合適的風(fēng)控系統(tǒng)時，銀行依靠人力憑個人經(jīng)驗來判斷風(fēng)險，不但效率低，而且風(fēng)險居高不下。而補齊風(fēng)控系統(tǒng)之后，銀行可大大提高風(fēng)控管理水平，同時降低運營成本，將促進小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

引入一家擁有技術(shù)優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者，意味著中小銀行可以獲得低成本的技術(shù)支持，迅速補齊短板。這才是鄂州農(nóng)商銀行積極引入玖富集團，作為其戰(zhàn)略投資者的最重要的一個出發(fā)點。

銀行選擇股東歷來非常謹(jǐn)慎，一方面和銀行的行業(yè)特點有關(guān)，另一方面銀行比較看重品牌形象。那么玖富集團有什么優(yōu)勢，能夠在眾多企業(yè)之中被鄂州銀行的繡球砸到？

首先，企業(yè)運營穩(wěn)健，有著豐富的專業(yè)經(jīng)驗背景。玖富集團成立12年來，一直在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)摸爬滾打，穩(wěn)定發(fā)展。它既有自營互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，又有行業(yè)服務(wù)的產(chǎn)品，積累了比較豐富的行業(yè)經(jīng)驗，應(yīng)該也是它能在12年里服務(wù)超過75家銀行總行和30000多家分支行的重要原因。

其次，則是其技術(shù)優(yōu)勢。今年6月，玖富集團正式啟用“玖富科技”品牌，形成了以“萬卡科技”“火眼征信”“玖富AI中心”“一鏈數(shù)云”四大科技公司及“玖富為辦”銀行業(yè)務(wù)咨詢?yōu)橹鲗?dǎo)的玖富科技“4+1”體系，全面進軍金融企業(yè)服務(wù)市場。

玖富科技“4+1”體系的搭建非常具有針對性，根據(jù)金融業(yè)的不同需求進行研發(fā)。萬卡科技主攻場景生態(tài)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，為包括中小銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供科技賦能的解決方案；火眼科技則發(fā)力風(fēng)控系統(tǒng)，其主導(dǎo)研發(fā)的玖富火眼科技SaaS平臺自2016年推出后受到業(yè)界認(rèn)可，先后與鄞州銀行、徽商銀行、承德銀行、渤海銀行、稠州銀行等多家銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作；玖富AI中心，則從客服到投顧的運營方面升級智能化服務(wù)，幫助用戶提高生產(chǎn)力；一鏈數(shù)云專注于區(qū)塊鏈領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用和服務(wù)，已經(jīng)形成了區(qū)塊鏈產(chǎn)品和技術(shù)兩大服務(wù)能力，提前布局未來。

再者，玖富具有強大的服務(wù)能力。當(dāng)企業(yè)選擇誰家的產(chǎn)品和技術(shù)時，除了產(chǎn)品和技術(shù)本身之外，安裝、培訓(xùn)、應(yīng)急支持、技術(shù)升級等服務(wù)能力非常關(guān)鍵。對于中小銀行而言，供應(yīng)商的服務(wù)能力高下將決定這套產(chǎn)品和技術(shù)能否順利融入業(yè)務(wù)體系，能否實質(zhì)性地提升生產(chǎn)效率和降低運營成本。

前面有提到，玖富科技在過去12年間，共服務(wù)過75+總行和30000+分支行。能夠贏得如此多的行業(yè)用戶，足以從側(cè)面反映出玖富科技的服務(wù)能力。鄂州農(nóng)商銀行選擇玖富集團作為戰(zhàn)略投資者，也有利于它快速部署玖富科技的各項產(chǎn)品和技術(shù)。

在挑戰(zhàn)面前，中小銀行的大零售轉(zhuǎn)型不可避免，早日實現(xiàn)轉(zhuǎn)型意味著能搶占市場先機，獲得一定的先發(fā)優(yōu)勢。畢竟未來的拉新成本越來越高，而老用戶的維護成本要低得多，卻可以貢獻(xiàn)更高的利潤。大零售是業(yè)務(wù)層面的轉(zhuǎn)型，騰出手來的中小銀行還可以借機對業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)流程和企業(yè)管理進行全面改革，切實提高自身的核心競爭力。

這次，鄂州農(nóng)商銀行率先引入具有技術(shù)優(yōu)勢的穩(wěn)健戰(zhàn)略投資者，借助后者的專業(yè)經(jīng)驗和技術(shù)優(yōu)勢來幫助自己完成轉(zhuǎn)型，以改善和提升競爭力。未來，雙方在業(yè)務(wù)和用戶關(guān)系還有著更進一步合作的可能，形成雙贏的局面。這的確不失為一個有益的嘗試！

【作者介紹：螞蟻蟲，科技評論人，專欄作者。微信公眾號：螞蟻蟲miniant-cn）】