一項(xiàng)520億美元的計(jì)劃瞬間讓全球芯片產(chǎn)業(yè)躍至風(fēng)口浪尖，同時(shí)也讓美國(guó)重新成為世界芯片制造中心。早在2021年5月份，美國(guó)半導(dǎo)體聯(lián)盟就正式宣布成立，這家聯(lián)盟一共有64家企業(yè)成員。
包括蘋果、AT&T、谷歌等科技巨頭，也有AMD、英偉達(dá)、高通這樣的芯片設(shè)計(jì)公司，臺(tái)積電、三星、SK海力士、英飛凌等芯片制造商也赫然在內(nèi)。隨著智能產(chǎn)業(yè)升級(jí)，手機(jī)、電腦、電器、汽車、飛機(jī)、儀器，幾乎每個(gè)現(xiàn)代工業(yè)品都離不開芯片，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可謂戰(zhàn)火連天。
無(wú)論是520億芯片激勵(lì)計(jì)劃，還是半導(dǎo)體聯(lián)盟除了中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電，沒(méi)有收納一家中國(guó)大陸企業(yè)，美國(guó)針對(duì)國(guó)內(nèi)的矛頭已經(jīng)十分明顯。其實(shí)這也能夠理解，過(guò)去三十年時(shí)間里，全球芯片的產(chǎn)能中心逐漸從美國(guó)轉(zhuǎn)移到了東亞地區(qū)。
中國(guó)臺(tái)灣與韓國(guó)強(qiáng)勢(shì)逆襲，根據(jù)美國(guó)官方數(shù)據(jù)，1990年美國(guó)芯片產(chǎn)能約占全球的37%，而現(xiàn)在占比卻只有12%。更令美國(guó)坐立不安的是，有媒體曾經(jīng)報(bào)道，當(dāng)前美國(guó)多數(shù)企業(yè)所使用的高端芯片源于進(jìn)口，且進(jìn)口占比高達(dá)九成。
這場(chǎng)芯片圍剿似乎蓄謀已久，但戰(zhàn)火之中，發(fā)起者未必好過(guò)。
想回流，得加錢
七月份，芯片法案一經(jīng)出臺(tái)，美股的芯片企業(yè)股價(jià)就持續(xù)走高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，英偉達(dá)一度漲了4.51%，AMD漲3.38%，高通、恩智浦、邁威爾科技漲超2%。520億美元意味著什么？
根據(jù)一些行業(yè)報(bào)告預(yù)估，這筆投資能夠讓美國(guó)在未來(lái)十年里建設(shè)19個(gè)芯片工廠。盡管這則法案意在激活美國(guó)的芯片制造，讓整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)鏈逐漸回流到本土，但有一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題，520億真的夠嗎？
先看這筆錢對(duì)那些一貫財(cái)大氣粗的芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)，是否真能起到實(shí)質(zhì)性幫助。芯片行業(yè)的成本支出向來(lái)高得駭人，尤其是這兩年，產(chǎn)業(yè)需求催促行業(yè)產(chǎn)能與技術(shù)爆發(fā)，企業(yè)的投入便更加闊綽，據(jù)悉，僅臺(tái)積電一家2022年的資本支出就預(yù)計(jì)高達(dá)400多億美元。
今年三月份，英特爾制定了一份高達(dá)880億美元的投資計(jì)劃，想要建立一個(gè)新的大型芯片制造基地。芯片制造商意法半導(dǎo)體(STM)和格芯(Global Foundries)計(jì)劃在法國(guó)新建一家半導(dǎo)體工廠，僅僅是這家工廠的投資規(guī)模就預(yù)計(jì)達(dá)到數(shù)十億歐元。據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，全球芯片制造商今年的資本支出預(yù)計(jì)合計(jì)將達(dá)到1460億美元。
這么一細(xì)究，恐怕520億美元只不過(guò)是杯水車薪。
此外，有消息傳出這則法案主要利好的是那些有晶圓制造廠的企業(yè)，例如英特爾。像高通、英偉達(dá)、AMD等芯片設(shè)計(jì)廠商所得到的益處似乎并不是很大，盡管最終的法案又單獨(dú)為這些企業(yè)引入了一個(gè)稅收抵免，但不可否認(rèn)，對(duì)于整個(gè)芯片行業(yè)還是多少有失公允，一旦天秤的一方發(fā)生傾斜，勢(shì)必引起其他企業(yè)不滿。
此前就有消息傳出，高通、英偉達(dá)、AMD等芯片設(shè)計(jì)廠商聯(lián)合起來(lái)共同反對(duì)芯片法案的推出。如今，一切塵埃落定，有不少聲音推測(cè)英特爾會(huì)成為法案推行背后最大的贏家，更有甚至傳言英特爾會(huì)因此獲得100到200億美元的補(bǔ)貼。
但事實(shí)果真如此嗎？或者換句話說(shuō)，英特爾真的會(huì)為了這些錢而放棄自己本身的擴(kuò)張計(jì)劃嗎？當(dāng)然不會(huì)。首先，需要明確的一點(diǎn)是，企業(yè)在美國(guó)生產(chǎn)芯片的成本比其他地區(qū)，特別是亞洲地區(qū)至少高出50%，即便是有官方補(bǔ)貼，這點(diǎn)誘惑也未必入得了企業(yè)的眼。
其次，據(jù)SIA數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球半導(dǎo)體晶圓廠商宣布了39個(gè)新工廠項(xiàng)目，2022年集成電路行業(yè)產(chǎn)能將繼續(xù)增長(zhǎng)8.7%。除了美國(guó)，全球其他國(guó)家也不乏類似的法案推出，例如歐洲地區(qū)。
此前，歐盟委員會(huì)就推出一項(xiàng)總規(guī)模達(dá)到420億歐元的《歐洲芯片法案》。根據(jù)規(guī)劃，到2030年，300億歐元的公共援助將用于建立大規(guī)模的芯片工廠，并吸引海外公司對(duì)歐洲的投資，歐盟希望在2030年將其全球市場(chǎng)份額翻一番，達(dá)到20%。
種種跡象顯示，美國(guó)想讓芯片制造回流，光靠520億是不夠的，想重返芯片巔峰得先加錢。但一系列大手筆的投資，也讓聯(lián)邦政府赤字累計(jì)高達(dá)5.9億美元，占GDP的比重一度達(dá)到了15%。除了芯片，還有包括基建投資在內(nèi)的數(shù)千億美元的刺激計(jì)劃等待實(shí)行。
企業(yè)嗷嗷待哺，可惜地主家就快沒(méi)有余糧了。
顧忌與利益
本以為一呼百應(yīng)，但韓國(guó)卻遲遲沒(méi)有表態(tài)。
據(jù)悉，為了形成穩(wěn)固的芯片四方聯(lián)盟體系，美國(guó)一直在等待韓國(guó)的抉擇，甚至還要求對(duì)方在8月底給出最后的答復(fù)。全球的芯片產(chǎn)業(yè)真的能如美國(guó)所愿成功拉幫結(jié)派嗎？就目前來(lái)看，韓國(guó)成了最大的變數(shù)。
韓國(guó)的態(tài)度為何如此冷淡？按理說(shuō)，芯片聯(lián)盟一旦成立，對(duì)全球芯片產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研究與工藝制造將是一個(gè)巨大的沖擊，面對(duì)這個(gè)誘惑，韓國(guó)無(wú)動(dòng)于衷是否又有其他不得不屈從的理由？首先，一個(gè)最不得不為難的問(wèn)題就是中國(guó)市場(chǎng)。
想讓韓國(guó)企業(yè)割舍掉我國(guó)市場(chǎng)實(shí)非易事，韓國(guó)芯片對(duì)外出口中，其中我國(guó)就占了60%左右。與此同時(shí)，我國(guó)還是韓國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，截止到2021年，韓國(guó)對(duì)我國(guó)出口的規(guī)模占比占其總出口規(guī)模的25.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出美國(guó)10%。
而韓國(guó)兩大芯片巨頭三星與SK海力士公司在中國(guó)均設(shè)有大型存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)廠，產(chǎn)量占全年的40%左右。2021年，三星副社長(zhǎng)曾表示，在華投資已經(jīng)達(dá)到460億美元，2022年2月，三星又投資1010億元擴(kuò)建西安閃存二期廠房。至于SK海力士，在華累計(jì)投資超過(guò)200億美元，并計(jì)劃未來(lái)3年再向無(wú)錫工廠投資2.394萬(wàn)億韓元。
更關(guān)鍵的是，韓國(guó)制造業(yè)對(duì)于我國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)的依賴程度極高，數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)全年進(jìn)口商品種類數(shù)量大概在1200左右，而其中對(duì)我國(guó)依賴程度超過(guò)五成的就有253種。其中，鎂錠、鋁電纜、太陽(yáng)能零件等從我國(guó)進(jìn)口的規(guī)模更是超過(guò)了97%。
2021年，兩國(guó)貿(mào)易額達(dá)到了3600多億美元，韓聯(lián)社近日公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)已連續(xù)18年成為韓國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，對(duì)華出口比重高達(dá)25%。這些直白的數(shù)字讓韓國(guó)不得不慎重考慮大洋彼岸拋過(guò)來(lái)的橄欖枝，畢竟因小失大在商業(yè)領(lǐng)域是個(gè)悲哀的故事。
當(dāng)然，全球芯片當(dāng)前的市場(chǎng)狀況也是讓韓國(guó)模棱兩可的關(guān)鍵原因。從一芯難求到庫(kù)存激增，行業(yè)總共用了不到兩年時(shí)間，2022年以來(lái)，全球范圍內(nèi)不斷有芯片企業(yè)傳出庫(kù)存問(wèn)題，甚至有些芯片企業(yè)不惜開始降價(jià)，數(shù)據(jù)顯示，驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格回落了大約 40%。
5月份，韓國(guó)公布了一項(xiàng)數(shù)據(jù)，韓國(guó)企業(yè)芯片庫(kù)存在5月份激增超過(guò)五成，創(chuàng)下四年來(lái)增幅之最。全球芯片未來(lái)會(huì)不會(huì)走向過(guò)剩時(shí)代？盡管目前眾說(shuō)紛紜，但韓國(guó)的確需要擔(dān)心一下自身的處境。
畢竟三星是全球最大的存儲(chǔ)芯片企業(yè)，三星和SK海力士更是合計(jì)占有全球DRAM芯片市場(chǎng)近七成市場(chǎng)份額，一旦上游需求降低，勢(shì)必會(huì)造成一番不小的反噬，如此背景下，韓國(guó)更加舍不得曾經(jīng)的大市場(chǎng)，2021年，韓國(guó)向中國(guó)出口了價(jià)值690億美元的存儲(chǔ)芯片，占出口量的近一半。
圍剿四缺一，很難說(shuō)這是一場(chǎng)謀劃嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?zhàn)局。而不單單是韓國(guó)，其他看似屈服的地區(qū)未必真的沒(méi)有異心。以日本為例，與韓國(guó)的進(jìn)退兩難別無(wú)二致，早在2020年，日本對(duì)華銷售的半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額單月就暴漲17.3％，達(dá)到了1884億日元。
既然四面楚歌唱不起來(lái)，風(fēng)蕭蕭兮，就總有反擊的時(shí)候。
持久較力，一場(chǎng)拼耐性的角逐
列陣已布，焉有不戰(zhàn)之理。雖然我們的確不能否認(rèn)一個(gè)事實(shí)，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)從光刻機(jī)到高端芯片都還沒(méi)有完全擺脫受制于人的困境，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)過(guò)，國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的自給率只有16.7%，距離2025年自給率達(dá)到70%還有很長(zhǎng)一段距離。
研發(fā)不足是一大軟肋，這對(duì)于整個(gè)行業(yè)發(fā)展的威脅比任何一項(xiàng)外界因素都大。
公開資料顯示，2021年全球半導(dǎo)體行業(yè)研發(fā)支出中，約56%來(lái)自總部位于美洲地區(qū)的公司，其中很大一部分來(lái)自英特爾，自己一家的研發(fā)占比就高達(dá)19%。歐洲地區(qū)公司約占8%。而亞太地區(qū)公司，包括晶圓代工廠、fabless和IDM半導(dǎo)體研發(fā)支出超過(guò)全球總額的29%。
具體看來(lái)，日本占比7%，中國(guó)臺(tái)灣占比14.4%，而中國(guó)大陸在2021年全年半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)支出只有3.1%。坦白來(lái)講，就研發(fā)技術(shù)這一條便能讓我國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)蹉跎日久，資本狂歡，得到的卻是泡沫一堆。
時(shí)至今日，很遺憾的是資本也有些撐不下去了。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月半導(dǎo)體行業(yè)共有184家公司獲得融資，早期項(xiàng)目（天使輪、A輪、B輪）125家，占比約68%，C輪24家，D輪6家，這意味著半導(dǎo)體相關(guān)公司能走到C輪的公司正在減少，賽道降溫，資本正在漸趨清醒。
當(dāng)然，這算是好事，大浪淘沙，能留下的才有資格繼續(xù)站在這個(gè)舞臺(tái)上。何況誰(shuí)也不能就此駁回我國(guó)在全球芯片角逐中的全部底氣，畢竟行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，除了要看技術(shù)研究，更要對(duì)比產(chǎn)業(yè)鏈的完整性，市場(chǎng)規(guī)模潛力，還有關(guān)鍵原材料的掌握權(quán)。各種條件缺一不可，任何一個(gè)地區(qū)都很難獨(dú)霸整個(gè)領(lǐng)域。
以芯片制造中最不可或缺的光刻機(jī)為例，動(dòng)輒一臺(tái)幾億美元的光刻機(jī)很難實(shí)現(xiàn)“獨(dú)家”制造，從光刻機(jī)構(gòu)成分析來(lái)看，美國(guó)光源占27%，荷蘭腔體和英國(guó)真空占32%，日本材料占27%，德國(guó)光學(xué)系統(tǒng)占14%。
換句話說(shuō)，一枚芯片背后其實(shí)是科技制造全球化的產(chǎn)物。
眼看科技制造全球化如火如荼，芯片便成了一場(chǎng)消耗龐大的持久戰(zhàn)，如果從這個(gè)角度出發(fā)，我國(guó)的處境顯然沒(méi)有太糟糕。早在2020年中國(guó)半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)95.2億美元，躍居全球第二，以9.2%的增長(zhǎng)速度，成為全球僅有的兩個(gè)增長(zhǎng)市場(chǎng)之一，2017-2020年，中國(guó)半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，從2017年的76億美元增長(zhǎng)至2020年的95.2億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為7.8%，2022年則達(dá)到111億美元。
具體來(lái)看某些關(guān)鍵原材料，例如鎵與氫氟酸。前者我國(guó)的產(chǎn)量與儲(chǔ)量均為世界第一，占到了全球儲(chǔ)量的68%，達(dá)19萬(wàn)噸，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球的金屬鎵儲(chǔ)量只有27.93萬(wàn)噸。2020年中國(guó)粗鎵產(chǎn)量達(dá)290噸，這一年全球的粗鎵產(chǎn)量也不過(guò)300噸。
氫氟酸應(yīng)用廣泛，儲(chǔ)量卻并不富裕，全球共計(jì)只有3.2億噸，而我國(guó)的儲(chǔ)量達(dá)到近4200萬(wàn)噸，排名全球第二。誠(chéng)然，這些后盾性產(chǎn)業(yè)賦予了我國(guó)芯片行業(yè)全球追擊時(shí)一種強(qiáng)大的耐心，以及一種領(lǐng)域上的認(rèn)同感。
芯片聯(lián)盟逃不了排他的嫌疑，但也從中暴露了一個(gè)信號(hào)：行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)即將到來(lái)，不進(jìn)則退，人人自危?；靵y中，潛力都是被逼出來(lái)的。
道總有理，曾用名歪道道，互聯(lián)網(wǎng)與科技圈新媒體。同名微信公眾號(hào)：道總有理（daotmt）。本文為原創(chuàng)文章，謝絕未保留作者相關(guān)信息的任何形式的轉(zhuǎn)載。